Tekjusjóður

Hvað er tekjusjóður?

Tekjusjóður er tegund verðbréfasjóða eða kauphallarsjóða (ETF) sem leggur áherslu á núverandi tekjur,. annaðhvort mánaðarlega eða ársfjórðungslega, öfugt við söluhagnað eða hækkun. Slíkir sjóðir eru venjulega með margvíslegar skuldbindingar ríkis, sveitarfélaga og fyrirtækja, forgangshlutabréf,. peningamarkaðsskjöl og hlutabréf sem greiða arð .

Grunnatriði tekjusjóða

Hlutabréfaverð tekjusjóða er ekki fast; þeir hafa tilhneigingu til að lækka þegar vextir hækka og hækka þegar vextir eru að lækka. Yfirleitt eru skuldabréfin sem eru í eignasöfnum þessara sjóða í fjárfestingarflokki. Hin verðbréfin eru nægjanleg útlánsgæði til að tryggja varðveislu fjármagns.

Það eru tvær vinsælar tegundir áhættusjóða sem einblína einnig aðallega á tekjur: hávaxtaskuldabréfasjóðir sem fjárfesta fyrst og fremst í ruslbréfum fyrirtækja og bankalánasjóðir sem fjárfesta í breytilegum lánum útgefin af bönkum eða öðrum fjármálastofnunum.

Tekjusjóðir eru til í nokkrum afbrigðum. Aðal aðgreiningin felur í sér tegundir verðbréfa sem þeir fjárfesta í til að afla tekna.

Peningamarkaðssjóðir

Peningamarkaðssjóðir fjárfesta almennt í innstæðubréfum,. viðskiptabréfum og skammtíma ríkisvíxlum. Þessir sjóðir eru hannaðir til að vera mjög öruggar fjárfestingar sem miða að því að halda lágu hlutabréfaverði á hverjum tíma, en þeir hafa einnig tilhneigingu til að bjóða tiltölulega lága ávöxtun. Þó að þessir sjóðir séu ekki með Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tryggingu sem bankavörur gera, hafa peningamarkaðssjóðir jafnan veitt mikið öryggi.

Skuldabréfasjóðir

Skuldabréfasjóðir fjárfesta venjulega í fyrirtækja- og ríkisskuldabréfum. Ríkisskuldabréfasjóðir bera nánast enga vanskilaáhættu og geta því virkað sem griðastaður fyrir fjárfesta á óvissutímum en bjóða venjulega lægri ávöxtunarkröfu en sambærilegir fyrirtækjaskuldabréfasjóðir. Fyrirtækjaskuldabréf hafa í för með sér þá viðbótaráhættu að útgefandi geti ekki greitt höfuðstól eða vexti. Þess vegna hafa þeir tilhneigingu til að greiða hærri vexti til að taka tillit til viðbótaráhættunnar. Fyrirtækjaskuldabréfasjóðum má skipta í skuldabréfasjóði með fjárfestingarflokki og skuldabréfasjóði undir fjárfestingarflokki, eða rusl.

Hlutafjártekjusjóðir

Mörg fyrirtæki greiða arð af hlutabréfum sínum. Sjóðir sem fjárfestar aðallega í hlutabréfum sem greiða reglulega arð eru þekktir sem hlutabréfatekjur. Þessar tegundir sjóða eru sérstaklega vinsælar meðal fjárfesta á eftirlaunaaldri sem líta út fyrir að lifa af fyrirsjáanlegum mánaðartekjum sem myndast af eignasafni þeirra. Sögulega hefur arður veitt umtalsvert hlutfall af heildarávöxtun hlutabréfa til langs tíma.

Aðrir tekjusjóðir

Aðrir tekjuöflunarsjóðir eru meðal annars þeir sem einbeita sér að fasteignafjárfestingarsjóðum (REIT), aðalhlutafélögum ( MLPs ) og forgangshlutabréfum.

Dæmi um tekjusjóð

20. Rowe Price Equity Income Fund er með 17,51 milljarða dala í hreina eign frá og með 1. ársfjórðungi 2021 og leitast við háan vöxt með hlutabréfum sem greiða háar arðgreiðslur ásamt fjármagnshækkun. Sjóðurinn, sem úthlutar útborgunum ársfjórðungslega, greiddi 14. desember 2020 í arð upp á $0,18 á hlut. Sjóðurinn hefur staðið sig tiltölulega í samræmi við viðmið. Fjárfesting upp á $10.000 í T. Rowe Price Equity Income Fund við stofnun árið 1985 myndi vera um $24.5100 virði frá og með 28. febrúar 2021. Lipper Equity Income Funds Meðalafkoma fyrir sömu upphæð á sama tímabili væri u.þ.b. $25.150.

Hápunktar

• Tekjusjóðir eru verðbréfasjóðir eða ETFs sem forgangsraða núverandi tekjum, oft í formi vaxta- eða arðgreiðandi fjárfestinga.

• Tekjusjóðir geta fjárfest í skuldabréfum eða öðrum verðbréfum með föstum vöxtum auk forgangshlutabréfa og arðshlutabréfa.

• Tekjusjóðir eru oft taldir áhættuminni en sjóðir sem forgangsraða söluhagnaði.