Kumpulan Wang Pendapatan
Apakah Dana Pendapatan?
Dana pendapatan ialah sejenis dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF) yang menekankan pendapatan semasa,. sama ada pada asas bulanan atau suku tahunan, berbanding keuntungan modal atau peningkatan. Dana sedemikian biasanya memegang pelbagai obligasi hutang kerajaan, perbandaran dan korporat, saham keutamaan,. instrumen pasaran wang dan saham pembayar dividen.
Asas Dana Pendapatan
Harga saham dana pendapatan tidak tetap; mereka cenderung jatuh apabila kadar faedah meningkat dan meningkat apabila kadar faedah menurun. Secara amnya, bon yang termasuk dalam portfolio dana ini adalah gred pelaburan. Sekuriti lain mempunyai kualiti kredit yang mencukupi untuk memastikan pemuliharaan modal.
Terdapat dua jenis dana berisiko tinggi yang popular yang turut memberi tumpuan terutamanya kepada pendapatan: dana bon hasil tinggi yang melabur terutamanya dalam bon sampah korporat dan dana pinjaman bank yang melabur dalam pinjaman kadar terapung yang dikeluarkan oleh bank atau institusi kewangan lain.
Dana pendapatan datang dalam beberapa jenis. Pembezaan utama melibatkan jenis sekuriti yang mereka laburkan untuk menjana pendapatan.
Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang biasanya melabur dalam sijil deposit (CD), kertas komersial dan bil Perbendaharaan jangka pendek. Dana ini direka bentuk untuk menjadi pelaburan yang sangat selamat yang bertujuan untuk mengekalkan harga saham yang rendah pada setiap masa, tetapi mereka juga cenderung menawarkan hasil yang agak rendah. Walaupun dana ini tidak membawa insurans Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) yang produk bank lakukan, dana pasaran wang secara tradisinya menyediakan tahap keselamatan yang tinggi.
Dana Bon
Dana bon biasanya melabur dalam bon korporat dan kerajaan. Dana bon kerajaan hampir tidak membawa risiko lalai dan, oleh itu, boleh bertindak sebagai tempat selamat untuk pelabur dalam masa ketidaktentuan, tetapi biasanya menawarkan hasil yang lebih rendah daripada dana bon korporat yang setanding. Bon korporat membawa risiko tambahan bahawa penerbit mungkin tidak dapat membuat pembayaran pokok atau faedah. Akibatnya, mereka cenderung untuk membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengambil kira risiko tambahan. Dana bon korporat boleh dibahagikan kepada dana bon gred pelaburan dan dana bon gred pelaburan di bawah, atau sampah.
Dana Pendapatan Ekuiti
Banyak syarikat membayar dividen ke atas saham mereka. Dana yang dilaburkan terutamanya dalam saham yang membayar dividen tetap dikenali sebagai dana pendapatan ekuiti. Jenis dana ini sangat popular di kalangan pelabur umur persaraan yang ingin hidup daripada pendapatan bulanan yang boleh diramal yang dijana daripada portfolio mereka. Dari segi sejarah, dividen telah memberikan peratusan yang besar daripada jumlah pulangan jangka panjang saham.
Dana Pendapatan Lain
Dana penghasil pendapatan lain termasuk yang tertumpu pada amanah pelaburan hartanah (REIT), perkongsian terhad induk (MLP) dan saham pilihan.
Contoh Dana Pendapatan
Dana T. Rowe Price Equity Income mempunyai aset bersih $17.51 bilion pada S1 2021 dan mencari kadar pertumbuhan yang tinggi melalui saham yang membayar dividen yang tinggi dalam kombinasi dengan peningkatan modal. Dana itu, yang mengagihkan pembayaran setiap suku tahun, membayar dividen sebanyak $0.18 sesaham pada 14 Dis, 2020. Dana tersebut telah menunjukkan prestasi yang agak sejajar dengan penanda arasnya. Pelaburan sebanyak $10,000 dalam Dana T. Rowe Price Equity Income pada permulaan tahun 1985 akan bernilai sekitar $24,5100 pada 28 Feb. 2021. Hasil Purata Dana Pendapatan Ekuiti Lipper untuk jumlah yang sama dalam tempoh yang sama adalah kira-kira $25,150.
Sorotan
Dana pendapatan ialah dana bersama atau ETF yang mengutamakan pendapatan semasa, selalunya dalam bentuk faedah atau pelaburan yang membayar dividen.
Dana pendapatan boleh melabur dalam bon atau sekuriti pendapatan tetap lain serta saham pilihan dan saham dividen.
Dana pendapatan sering dianggap berisiko lebih rendah daripada dana yang mengutamakan keuntungan modal.
