Gelir Fonu

Gelir Fonu Nedir?

sermaye kazançları veya değer artışlarının aksine, aylık veya üç aylık bazda cari geliri vurgulayan bir tür yatırım fonu veya borsa yatırım fonudur (ETF). Bu tür fonlar genellikle çeşitli hükümet, belediye ve kurumsal borç yükümlülüklerini, imtiyazlı hisse senedini,. para piyasası araçlarını ve temettü ödeyen hisse senetlerini içerir.

Gelir Fonlarının Temelleri

Gelir fonlarının hisse fiyatları sabit değildir; faiz oranları yükseldiğinde düşme ve faiz oranları düştüğünde artma eğilimindedirler. Genellikle bu fonların portföylerinde yer alan tahviller yatırım yapılabilir niteliktedir. Diğer menkul kıymetler, sermayenin korunmasını sağlamak için yeterli kredi kalitesine sahiptir.

Aynı zamanda esas olarak gelire de odaklanan iki popüler yüksek riskli fon türü vardır: öncelikle kurumsal önemsiz tahvillere yatırım yapan yüksek getirili tahvil fonları ve bankalar veya diğer finansal kurumlar tarafından verilen değişken faizli kredilere yatırım yapan banka kredisi fonları.

Gelir fonları birkaç çeşittir. Birincil farklılaşma, gelir elde etmek için yatırım yaptıkları menkul kıymet türlerini içerir.

Para Piyasası Fonları

mevduat sertifikalarına (CD'ler), ticari senetlere ve kısa vadeli Hazine bonolarına yatırım yapar. Bu fonlar, her zaman düşük bir hisse fiyatını korumayı amaçlayan çok güvenli yatırımlar olarak tasarlanmıştır, ancak aynı zamanda nispeten düşük getiriler sunma eğilimindedirler. Bu fonlar , banka ürünlerinin yaptığı Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) sigortasını taşımasa da, para piyasası fonları geleneksel olarak yüksek derecede güvenlik sağlamıştır.

Tahvil Fonları

Tahvil fonları genellikle şirket ve devlet tahvillerine yatırım yapar. Devlet tahvili fonları neredeyse hiç temerrüt riski taşımamaktadır ve bu nedenle belirsizlik zamanlarında yatırımcılar için güvenli bir sığınak görevi görebilir, ancak normal olarak karşılaştırılabilir kurumsal tahvil fonlarından daha düşük getiri sunar. Şirket tahvilleri, ihraççının anapara veya faiz ödemelerini yapamama riskini taşır. Sonuç olarak, ek riski hesaba katmak için daha yüksek faiz oranları ödeme eğilimindedirler. Kurumsal tahvil fonları, yatırım dereceli tahvil fonları ve yatırım dereceli veya önemsiz tahvil fonları olarak ikiye ayrılabilir.

Özkaynak Gelir Fonları

Birçok şirket hisse senetleri üzerinden temettü ödüyor. Öncelikle düzenli temettü ödeyen hisse senetlerine yatırılan fonlar, öz sermaye gelir fonları olarak bilinir. Bu tür fonlar, portföylerinden elde edilen öngörülebilir aylık gelirle yaşamak isteyen emeklilik çağındaki yatırımcılar arasında özellikle popülerdir. Tarihsel olarak, temettüler, bir hisse senedinin toplam uzun vadeli getirisinin önemli bir yüzdesini sağlamıştır.

Diğer Gelir Fonları

Diğer gelir getirici fonlar, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO'lar), ana limited ortaklıklara (MLP'ler) ve tercih edilen hisse senetlerine odaklananları içerir.

Gelir Fonu Örneği

20. Rowe Price Equity Income Fund, 2021 yılının ilk çeyreği itibarıyla 17.51 milyar dolarlık net varlıklara sahip ve sermaye kazancı ile birlikte yüksek temettü ödeyen hisse senetleri aracılığıyla yüksek bir büyüme oranı hedefliyor. Ödemeleri üç ayda bir dağıtan fon, 14 Aralık 2020'de hisse başına 0,18 ABD doları temettü ödedi. Fon, kıyaslama ölçütü ile nispeten uyumlu bir performans sergiledi. 1985 yılında başlangıcında T. Rowe Price Equity Income Fund'a yapılan 10.000$'lık bir yatırım 28 Şubat 2021 itibariyle yaklaşık 24.5100$ değerinde olacaktır. 25.150 dolar.

Öne Çıkanlar

• Gelir fonları, genellikle faiz veya temettü ödeyen yatırımlar şeklinde cari gelire öncelik veren yatırım fonları veya ETF'lerdir.

• Gelir fonları, tahvillere veya diğer sabit getirili menkul kıymetlere ve ayrıca imtiyazlı hisse senetlerine ve temettü hisselerine yatırım yapabilir.

• Gelir fonları genellikle sermaye kazançlarına öncelik veren fonlardan daha düşük riskli olarak kabul edilir.