Indkomstfond

Hvad er en indkomstfond?

En indkomstfond er en type investeringsforening eller børshandlet fond (ETF), der lægger vægt på nuværende indkomst,. enten på måneds- eller kvartalsbasis, i modsætning til kapitalgevinster eller værdistigning. Sådanne fonde har normalt en række offentlige, kommunale og virksomheders gældsforpligtelser, foretrukne aktier,. pengemarkedsinstrumenter og udbyttebetalende aktier.

Grundlæggende om indkomstfonde

Aktiekurser på indkomstfonde er ikke faste; de har en tendens til at falde, når renten stiger, og til at stige, når renten falder. Generelt er de obligationer, der indgår i disse afdelingers porteføljer, af investeringskvalitet. De øvrige værdipapirer er af tilstrækkelig kreditkvalitet til at sikre bevarelsen af kapitalen.

Der er to populære typer af højrisikofonde, der også hovedsageligt fokuserer på indkomst: Højforrentede obligationsfonde,. der primært investerer i junk-obligationer, og banklånefonde, der investerer i variabelt forrentede lån udstedt af banker eller andre finansielle institutioner.

Indkomstfonde findes i flere varianter. Den primære differentiering involverer de typer værdipapirer, de investerer i for at generere indkomst.

Pengemarkedsfonde

Pengemarkedsfonde investerer generelt i indskudsbeviser (CD'er), kommercielle papirer og kortfristede skatkammerbeviser. Disse fonde er designet til at være meget sikre investeringer med det formål at holde en lav aktiekurs til enhver tid, men de har også en tendens til at tilbyde relativt lave afkast. Selvom disse fonde ikke bærer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som bankprodukter gør, har pengemarkedsfonde traditionelt givet en høj grad af sikkerhed.

Obligationsfonde

Obligationsfonde investerer typisk i virksomheds- og statsobligationer. Statsobligationsfonde har stort set ingen misligholdelsesrisiko og kan derfor fungere som en sikker havn for investorer i tider med usikkerhed, men tilbyder normalt lavere afkast end sammenlignelige virksomhedsobligationsfonde. Virksomhedsobligationer indebærer den yderligere risiko, at udstederen muligvis ikke er i stand til at betale hovedstol eller rente. Som et resultat har de en tendens til at betale højere renter for at tage højde for den ekstra risiko. Virksomhedsobligationsfonde kan opdeles i obligationsfonde med investeringsgrad og obligationsfonde under investeringsgrad eller junk.

Aktieindkomstfonde

Mange virksomheder betaler udbytte på deres aktier. Fonde, der primært investeres i aktier, der betaler regelmæssigt udbytte, er kendt som aktieindkomstfonde. Disse typer fonde er især populære blandt investorer i pensionsalderen, der ser ud til at leve af den forudsigelige månedlige indkomst, der genereres fra deres porteføljer. Historisk set har udbytte givet en betydelig procentdel af en akties samlede langsigtede afkast.

Andre indkomstfonde

Andre indkomstproducerende fonde omfatter dem, der er fokuseret på ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er), master limited partnerships (MLP'er) og foretrukne aktier.

Eksempel på en indkomstfond

20. Rowe Price Equity Income Fund har $17,51 milliarder i nettoaktiver fra 1. kvartal 2021 og søger en høj vækstrate gennem højt udbyttebetalende aktier i kombination med kapitalstigning. Fonden, som udlodder udbetalinger kvartalsvis, udbetalte et udbytte på $0,18 pr. 14. 2020. Afdelingen har klaret sig relativt på linje med sit benchmark. En investering på $10.000 i T. Rowe Price Equity Income Fund ved starten i 1985 ville være værd omkring $24.5100 fra februar. 28, 2021. Lipper Equity Income Funds Gennemsnitsresultat for det samme beløb i samme periode ville være omkring $25.150.

##Højdepunkter

• Indkomstfonde er investeringsforeninger eller ETF'er, der prioriterer løbende indkomst, ofte i form af rente- eller udbyttebetalende investeringer.

• Indkomstfonde kan investere i obligationer eller andre fastforrentede værdipapirer samt foretrukne aktier og udbytteaktier.

• Indkomstfonde anses ofte for lavere risiko end fonde, der prioriterer kapitalgevinster.