Fundo de Renda
O que é um Fundo de Renda?
Um fundo de renda é um tipo de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que enfatiza a renda atual,. mensal ou trimestralmente, em oposição a ganhos de capital ou valorização. Esses fundos geralmente detêm uma variedade de obrigações de dívidas governamentais, municipais e corporativas, ações preferenciais,. instrumentos do mercado monetário e ações que pagam dividendos.
Noções básicas de fundos de renda
Os preços das ações dos fundos de renda não são fixos; tendem a cair quando as taxas de juros estão subindo e a aumentar quando as taxas de juros estão caindo. Geralmente, os títulos incluídos nas carteiras desses fundos são grau de investimento. Os demais títulos possuem qualidade de crédito suficiente para assegurar a preservação do capital.
Existem dois tipos populares de fundos de alto risco que também se concentram principalmente na renda: fundos de títulos de alto rendimento que investem principalmente em junk bonds corporativos e fundos de empréstimos bancários que investem em empréstimos com taxas flutuantes emitidos por bancos ou outras instituições financeiras.
Fundos de renda vêm em várias variedades. A diferenciação primária envolve os tipos de títulos em que investem para gerar renda.
Fundos do mercado monetário
Os fundos do mercado monetário geralmente investem em certificados de depósito (CDs), papel comercial e letras do Tesouro de curto prazo. Esses fundos são projetados para serem investimentos muito seguros com o objetivo de manter um preço de ação baixo em todos os momentos, mas também tendem a oferecer rendimentos relativamente baixos. Embora esses fundos não tenham o seguro da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como os produtos bancários, os fundos do mercado monetário tradicionalmente oferecem um alto grau de segurança.
Fundos de Títulos
Os fundos de títulos normalmente investem em títulos corporativos e governamentais. Os fundos de títulos do governo praticamente não apresentam risco de inadimplência e, portanto, podem atuar como um porto seguro para os investidores em tempos de incerteza, mas normalmente oferecem rendimentos mais baixos do que os fundos de títulos corporativos comparáveis. Os títulos corporativos carregam o risco adicional de que o emissor pode não ser capaz de efetuar pagamentos de principal ou juros. Como resultado, eles tendem a pagar taxas de juros mais altas para compensar o risco adicional. Os fundos de títulos corporativos podem ser divididos em fundos de títulos com grau de investimento e fundos de títulos abaixo do grau de investimento, ou lixo.
Fundos de renda variável
Muitas empresas pagam dividendos em suas ações. Os fundos investidos principalmente em ações que pagam dividendos regulares são conhecidos como fundos de renda variável. Esses tipos de fundos são especialmente populares entre os investidores em idade de aposentadoria que procuram viver da renda mensal previsível gerada por seus portfólios. Historicamente, os dividendos forneceram uma porcentagem significativa do retorno total de longo prazo de uma ação.
Outros Fundos de Renda
Outros fundos geradores de renda incluem aqueles focados em fundos de investimento imobiliário (REITs), master limited partnerships (MLPs) e ações preferenciais.
Exemplo de um Fundo de Renda
O T. Rowe Price Equity Income Fund possui US$ 17,51 bilhões em ativos líquidos no primeiro trimestre de 2021 e busca uma alta taxa de crescimento por meio de ações que pagam altos dividendos em combinação com a valorização do capital. O fundo, que distribui pagamentos trimestrais, pagou um dividendo de US$ 0,18 por ação em 14 de dezembro de 2020. O fundo teve um desempenho relativamente alinhado com seu benchmark. Um investimento de $ 10.000 no T. Rowe Price Equity Income Fund no início em 1985 valeria cerca de $ 24.5100 em 28 de fevereiro de 2021. O resultado médio dos Fundos de Equity Income Lipper para o mesmo valor no mesmo período seria de cerca de $ 25.150.
Destaques
Os fundos de renda são fundos mútuos ou ETFs que priorizam a renda atual, muitas vezes na forma de investimentos que pagam juros ou dividendos.
Os fundos de renda podem investir em títulos ou outros títulos de renda fixa, bem como ações preferenciais e ações de dividendos.
Os fundos de renda costumam ser considerados de menor risco do que os fundos que priorizam ganhos de capital.
