Belastningsfrie midler
Hva er belastningsfrie midler?
Belastningsfrie fond er en andelsklasse i et verdipapirfond som gir avkall på belastningsgebyrer som vanligvis belastes investorene (som front-end belastninger). Å eie aksjer i et belastningsfraviket fond er en fordel for investorer fordi det lar dem beholde hele investeringens avkastning i stedet for å tape en del av den til gebyrer. I de fleste tilfeller vil aksjefondsselskaper begrense antall fond med frafall av belastning og gjøre dem tilgjengelige kun for visse investorer.
Forstå Load-Waived Funds
Kjøp av midler frafallende belastning er noen ganger begrenset til de som deltar i innskuddsbaserte pensjonsordninger og også for investorer som investerer et betydelig beløp i aksjefondsselskapets fond (som institusjonelle investorer).
Disse spesielle aksjefondsaksjene har vanligvis en "LW" på slutten av fondets navn og ticker for å skille dem.
Bokstaven på slutten av fondsnavnet beskriver belastningstypen: andelsklasse A-fond er forhåndsinnlastet, klasse B-fond er tilbakelastet, og LW-fond er lastfrie fond.
Belastningsfrie midler vs. midler uten belastning
No-load-fond og last-fravikede fond belaster ikke en aksjefondsbelastning. Det er imidlertid en forskjell mellom de to. Mens det belastningsfrie fondet er et fond som tilbys av en rådgiver eller megler som kan fjerne (frafalle) belastningsgebyret, men beholde andre, for eksempel 12b-1-gebyret, belaster ikke et ekte ubelastet fond noen som helst belastning og gjør ikke ha noen gebyrer, inkludert 12b-1 gebyrer.
Et ubelastet fond er i hovedsak et aksjefond der aksjer selges uten provisjon eller salgsgebyr. Dette fraværet av gebyrer oppstår fordi aksjene distribueres direkte av investeringsselskapet,. i stedet for å gå gjennom en sekundær part.
På den annen side er belastningsfrie fond aksjefondsandelsklassealternativer til lastede fond, for eksempel klasse A-aksjefond. Vanligvis tilbys disse midlene i 401(k)-planer.
No-load-fond har generelt lavere gjennomsnittlige utgiftsforhold enn last-fravikte fond. Lavere utgifter gir ofte høyere avkastning til investoren, spesielt på lang sikt.
Indeksfondsavgifter og -belastninger
Et indeksfond er et annet alternativ for investorer som ønsker å kutte ned på gebyrene. Et indeksfond er en type aksjefond med en portefølje konstruert for å matche eller spore komponentene i en markedsindeks, for eksempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indeksfond gir noen av de samme fordelene som ubelastede og frafallne fond, og har typisk lave driftskostnader. Indeksfond, som de som tilbys av Vanguard, gir også bred markedseksponering og lav porteføljeomsetning. Disse midlene følger spesifikke regler eller standarder (f.eks. effektiv skattestyring eller reduksjon av sporingsfeil) som forblir på plass uansett tilstanden til markedene.
Å investere i et indeksfond er en form for passiv investering. Den primære fordelen med en slik strategi er lavere forvaltningskostnadsandel på et indeksfond.
Høydepunkter
Gebyrer som vanligvis belastes på denne typen fond inkluderer front-end-belastninger, som betyr en avgift på det tidspunktet fondet kjøpes, og back-end-belastninger, belastet når et back-loaded fond selges.
Belastningsfrie midler gir vanligvis avkall på avgiftene på grunn av en slags kvalifiserende omstendigheter, for eksempel å bli tilbudt gjennom en 401(k) som ellers ikke ville inkludere innlastede midler.
Investorer som velger enten belastningsfrie fond eller midler uten belastning, drar fordel av å beholde en større del av avkastningen.
Belastningsfrie midler skiller seg fra midler uten belastning, som ikke krever noen gebyrer i det hele tatt; belastningsfrie fond vil fortsatt kreve et årlig markedsførings- og distribusjonsgebyr, kalt en 12b-1. No-loads har også lavere kostnadsforhold.
Load-waived-fond er aksjefond som normalt vil kreve visse avgifter, det samme gjør innlastede midler, men som i stedet ikke krever at investorer betaler disse utgiftene.
