Dana Dikecualikan Beban

Apakah Dana yang Dikecualikan Beban?

Dana yang dikecualikan beban ialah kelas saham dana bersama yang mengetepikan yuran beban yang biasanya dikenakan kepada pelaburnya (seperti beban bahagian hadapan). Memiliki saham dalam dana yang dikecualikan beban adalah faedah kepada pelabur kerana ia membolehkan mereka mengekalkan semua pulangan pelaburan mereka dan bukannya kehilangan sebahagian daripadanya kepada yuran. Dalam kebanyakan kes, syarikat dana bersama akan mengehadkan bilangan dana yang diketepikan beban dan menjadikannya tersedia hanya kepada pelabur tertentu.

Memahami Dana Dikecualikan Beban

Pembelian dana yang dikecualikan beban kadangkala dihadkan kepada mereka yang mengambil bahagian dalam pelan persaraan caruman yang ditetapkan dan juga untuk pelabur yang melaburkan jumlah yang besar dalam dana syarikat dana bersama (seperti pelabur institusi).

Saham dana bersama khas ini biasanya mempunyai "LW" di hujung nama dana dan ticker untuk membezakannya.

Huruf di penghujung nama dana menerangkan jenis beban: dana Kelas A bahagian dimuatkan di hadapan, dana Kelas B dimuatkan ke belakang dan dana LW ialah dana yang diketepikan beban.

Dana Tanpa Beban berbanding Dana Tanpa Beban

Dana tanpa beban dan dana diketepikan beban tidak mengenakan beban dana bersama. Walau bagaimanapun, terdapat perbezaan antara keduanya. Manakala dana yang dikecualikan beban ialah dana yang ditawarkan oleh penasihat atau broker yang mungkin mengalih keluar (menepikan) yuran beban tetapi mengekalkan yang lain, seperti yuran 12b-1, dana tanpa beban yang benar tidak mengenakan sebarang beban dan tidak tidak mempunyai sebarang yuran, termasuk yuran 12b-1.

Dana tanpa beban pada asasnya ialah dana bersama di mana saham dijual tanpa komisen atau caj jualan. Ketiadaan yuran ini berlaku kerana saham diagihkan terus oleh syarikat pelaburan,. bukannya melalui pihak kedua.

Sebaliknya, dana yang dikecualikan beban ialah alternatif kelas saham dana bersama kepada dana yang dimuatkan, seperti dana saham kelas A. Biasanya dana ini ditawarkan dalam pelan 401(k).

Dana tanpa beban biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan purata yang lebih rendah daripada dana yang diketepikan beban. Perbelanjaan yang lebih rendah sering diterjemahkan kepada pulangan yang lebih tinggi kepada pelabur, terutamanya dalam jangka panjang.

Yuran dan Beban Dana Indeks

Dana indeks adalah alternatif lain untuk pelabur yang ingin mengurangkan yuran. Dana indeks ialah sejenis dana bersama dengan portfolio yang dibina untuk memadankan atau menjejaki komponen indeks pasaran, seperti Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500).

Dana indeks menawarkan beberapa kelebihan yang sama seperti dana tanpa beban dan diketepikan, dan biasanya mempunyai perbelanjaan operasi yang rendah. Dana indeks, seperti yang ditawarkan oleh Vanguard juga memberikan pendedahan pasaran yang luas dan pusing ganti portfolio yang rendah. Dana ini mematuhi peraturan atau piawaian tertentu (cth, pengurusan cukai yang cekap atau mengurangkan ralat penjejakan) yang kekal tidak kira keadaan pasaran.

Melabur dalam dana indeks adalah satu bentuk pelaburan pasif. Kelebihan utama strategi sedemikian ialah nisbah perbelanjaan pengurusan yang lebih rendah pada dana indeks.

Sorotan

Yuran yang biasanya dikenakan ke atas jenis dana ini termasuk beban bahagian hadapan, bermakna yuran pada masa dana dibeli, dan beban bahagian belakang, yang dikenakan apabila dana yang dimuatkan belakang dijual.
Dana yang diketepikan beban biasanya mengetepikan yuran disebabkan beberapa jenis keadaan yang layak, seperti ditawarkan melalui 401(k) yang sebaliknya tidak termasuk dana yang dimuatkan.
Pelabur yang memilih sama ada dana yang diketepikan beban atau dana tanpa beban mendapat manfaat dengan menyimpan sebahagian besar pulangan mereka.
Dana yang diketepikan beban adalah berbeza daripada dana tanpa beban, yang tidak mengenakan sebarang yuran sama sekali; dana yang dikecualikan beban masih akan mengenakan yuran pemasaran dan pengedaran tahunan, yang dipanggil 12b-1. Tiada beban mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah juga.
Dana yang dikecualikan beban ialah dana bersama yang biasanya akan mengenakan bayaran tertentu, seperti juga dana yang dimuatkan, tetapi sebaliknya tidak memerlukan pelabur membayar perbelanjaan tersebut.