Belastade medel
Vad är belastningsbefriade medel?
Belastningsfria fonder är en andelsklass i en värdepappersfond som avstår från belastningsavgifter som vanligtvis debiteras sina investerare (såsom front-end-belastningar). Att äga andelar i en fond med fri belastning är en fördel för investerare eftersom det gör det möjligt för dem att behålla all avkastning på sin investering istället för att förlora en del av den till avgifter. I de flesta fall kommer fondbolag att begränsa antalet belastningsavskrivna fonder och göra dem tillgängliga endast för vissa investerare.
Förstå Load-Waived Funds
Köp av belastningsbefriade fonder är ibland begränsat till dem som deltar i avgiftsbestämda pensionsplaner och även för investerare som investerar en betydande summa i fondbolagets fonder (såsom institutionella investerare).
Dessa särskilda fondandelar har vanligtvis en "LW" i slutet av fondens namn och ticker för att skilja dem åt.
Bokstaven i slutet av fondnamnet beskriver belastningstypen: andelsklass A-fonder är förhandsladdade, klass B-fonder är back-loaded och LW-fonder är load-waived fonder.
Belastningsfria medel vs. medel utan belastning
No-load-fonder och last-waived-fonder tar inte ut en aktiefondbelastning. Det finns dock en skillnad mellan de två. Medan den belastningsbefriade fonden är en fond som erbjuds av en rådgivare eller mäklare som kan ta bort (avstå från) belastningsavgiften men behålla andra, såsom 12b-1-avgiften, tar en verklig fond utan belastning inte ut någon som helst belastning och gör inte ha några avgifter, inklusive 12b-1 avgifter.
En no-load fond är i huvudsak en värdepappersfond där aktier säljs utan provision eller försäljningsavgift. Denna frånvaro av avgifter beror på att aktierna distribueras direkt av investeringsbolaget istället för att gå via en sekundär part.
Å andra sidan är load-waived fonder aktiefondandelsklassalternativ till laddade fonder, såsom klass A-aktiefonder. Vanligtvis erbjuds dessa medel i 401(k)-planer.
Obelastningsfonder har generellt lägre genomsnittliga kostnadskvoter än belastningsbefriade fonder. Lägre utgifter leder ofta till högre avkastning till investeraren, särskilt på lång sikt.
Indexfondavgifter och -belastningar
En indexfond är ett annat alternativ för investerare som vill skära ner på avgifterna. En indexfond är en typ av värdepappersfond med en portfölj konstruerad för att matcha eller spåra komponenterna i ett marknadsindex, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indexfonder erbjuder några av samma fördelar som tomgångsfonder och fonder med undantag, och har vanligtvis låga driftskostnader. Indexfonder, som de som erbjuds av Vanguard, ger också bred marknadsexponering och låg portföljomsättning. Dessa fonder följer specifika regler eller standarder (t.ex. effektiv skatteförvaltning eller minskning av spårningsfel) som förblir på plats oavsett tillståndet på marknaderna.
Att investera i en indexfond är en form av passiv investering. Den främsta fördelen med en sådan strategi är den lägre förvaltningskostnadskvoten på en indexfond.
Höjdpunkter
Avgifter som normalt tas ut för den här typen av fonder inkluderar front-end-laddningar, vilket innebär en avgift vid den tidpunkt då fonden köps, och back-end-laddningar, som tas ut när en back-end-fond säljs.
Belastningsfria fonder avstår vanligtvis från avgifterna på grund av någon form av kvalificerande omständigheter, som att de erbjuds genom en 401(k) som annars inte skulle inkludera laddade medel.
Investerare som väljer antingen fonder utan belastning eller fonder utan belastning gynnas av att behålla en större del av sin avkastning.
Belastningsfria fonder skiljer sig från fonder utan belastning, som inte tar ut några avgifter alls; load-waived fonder kommer fortfarande att ta ut en årlig marknadsförings- och distributionsavgift, kallad 12b-1. Olastade har också lägre kostnadskvoter.
Belastningsfria fonder är fonder som normalt skulle ta ut vissa avgifter, liksom laddade fonder, men som istället inte kräver att investerare ska betala dessa utgifter.
