Fondi senza carico
Cosa sono i fondi senza carico?
I fondi esenti da carico sono una classe di azioni di un fondo comune di investimento che rinuncia alle commissioni di carico generalmente addebitate ai suoi investitori (come i carichi front-end). Possedere azioni in un fondo esentato dal carico è un vantaggio per gli investitori perché consente loro di trattenere tutto il rendimento del loro investimento invece di perderne una parte a causa delle commissioni. Nella maggior parte dei casi, le società di fondi comuni limiteranno il numero di fondi esenti da carico e li renderanno disponibili solo a determinati investitori.
Capire i fondi senza carico
L'acquisto di fondi esenti da carico è talvolta limitato a coloro che partecipano a piani pensionistici a contribuzione definita e anche agli investitori che investono una quota sostanziale nei fondi della società di fondi comuni (come gli investitori istituzionali).
Queste azioni speciali di fondi comuni di investimento hanno comunemente un "LW" alla fine del nome del fondo e ticker per differenziarle.
La lettera alla fine del nome del fondo descrive il tipo di carico: i fondi di Classe A di azioni sono caricati in anticipo, i fondi di Classe B sono caricati a posteriori e i fondi LW sono fondi esenti da carico.
Fondi senza carico vs. fondi senza carico
I fondi senza carico e i fondi con esenzione dal carico non addebitano un carico del fondo comune di investimento. Tuttavia, c'è una differenza tra i due. Mentre il fondo senza carico è un fondo offerto da un consulente o intermediario che potrebbe rimuovere (rinunciare) alla commissione di carico ma mantenerne altre, come la commissione 12b-1, un vero fondo senza carico non addebita alcun carico e lo fa non hanno commissioni, comprese le commissioni 12b-1.
Un fondo a vuoto è essenzialmente un fondo comune di investimento in cui le azioni vengono vendute senza commissioni o spese di vendita. Questa assenza di commissioni si verifica perché le azioni sono distribuite direttamente dalla società di investimento,. invece di passare per un soggetto secondario.
D'altra parte, i fondi con esenzione dal carico sono alternative di classi di azioni di fondi comuni di investimento ai fondi caricati, come i fondi di azioni di classe A. In genere questi fondi sono offerti nei piani 401(k).
I fondi senza carico generalmente hanno rapporti di spesa medi inferiori rispetto ai fondi senza carico. Spese più basse spesso si traducono in rendimenti più elevati per l'investitore, soprattutto a lungo termine.
Commissioni e carichi sui fondi indicizzati
Un fondo indicizzato è un'altra alternativa per gli investitori che desiderano ridurre le commissioni. Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune di investimento con un portafoglio costruito per abbinare o replicare i componenti di un indice di mercato, come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
I fondi indicizzati offrono alcuni degli stessi vantaggi dei fondi senza carico e con rinuncia e in genere hanno basse spese operative. I fondi indicizzati, come quelli offerti da Vanguard, offrono anche un'ampia esposizione al mercato e un basso turnover del portafoglio. Questi fondi aderiscono a regole o standard specifici (ad esempio, gestione fiscale efficiente o riduzione degli errori di tracciabilità ) che rimangono in vigore indipendentemente dallo stato dei mercati.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto spese di gestione inferiore su un fondo indicizzato.
Mette in risalto
Le commissioni normalmente addebitate su questi tipi di fondi includono i carichi di front-end, ovvero una commissione al momento dell'acquisto del fondo, e i carichi di back-end, addebitati in caso di vendita di un fondo retrocaricato.
I fondi con esenzione dal carico in genere rinunciano alle commissioni a causa di una sorta di circostanze ammissibili, come l'offerta tramite un 401 (k) che altrimenti non includerebbe i fondi caricati.
Gli investitori che scelgono fondi a carico zero o fondi a carico zero traggono vantaggio dal mantenimento di una parte maggiore dei propri rendimenti.
I fondi senza carico sono distinti dai fondi senza carico, che non addebitano alcuna commissione; i fondi senza carico addebiteranno comunque una commissione annuale di marketing e distribuzione, chiamata 12b-1. I no-load hanno anche rapporti di spesa inferiori.
I fondi senza carico sono fondi comuni di investimento che normalmente addebitano determinate commissioni, così come i fondi caricati, ma invece non richiedono agli investitori di pagare tali spese.
