Fundos com isenção de carga
O que são fundos com isenção de carga?
Os fundos com isenção de carga são uma classe de ações de um fundo mútuo que isenta as taxas de carga normalmente cobradas de seus investidores (como cargas iniciais). Possuir ações em um fundo com isenção de carga é um benefício para os investidores porque permite que eles retenham todo o retorno de seu investimento em vez de perder uma parte dele para taxas. Na maioria dos casos, as empresas de fundos mútuos limitam o número de fundos com isenção de carga e os disponibilizam apenas para determinados investidores.
Entendendo os fundos com isenção de carga
A compra de fundos com isenção de carga às vezes é restrita aos participantes de planos de aposentadoria de contribuição definida e também para investidores que investem uma quantia substancial nos fundos da empresa de fundos mútuos (como investidores institucionais).
Essas cotas especiais de fundos mútuos geralmente têm um "LW" no final do nome do fundo e do código para diferenciá-las.
A letra no final do nome do fundo descreve o tipo de carregamento: fundos de ações Classe A são carregados antecipadamente, fundos Classe B são carregados de volta e fundos LW são fundos dispensados de carga.
Fundos com isenção de carga x fundos sem carga
Fundos sem carga e fundos com isenção de carga não cobram uma carga de fundo mútuo. No entanto, há uma diferença entre os dois. Enquanto o fundo com isenção de carga é um fundo oferecido por um consultor ou corretor que pode remover (renunciar) a taxa de carga, mas manter outras, como a tarifa 12b-1, um fundo sem carga real não cobra nenhuma carga e não não tem quaisquer taxas, incluindo taxas 12b-1.
Um fundo sem carga é essencialmente um fundo mútuo no qual as ações são vendidas sem comissão ou taxa de venda. Essa ausência de taxas ocorre porque as ações são distribuídas diretamente pela empresa de investimento,. em vez de passar por uma parte secundária.
Por outro lado, os fundos com isenção de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos para fundos carregados, como fundos de ações de classe A. Normalmente, esses fundos são oferecidos em planos 401(k).
Os fundos sem carga geralmente têm taxas de despesas médias mais baixas do que os fundos com isenção de carga. Despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais altos para o investidor, especialmente no longo prazo.
Taxas e Cargas do Fundo de Índice
Um fundo de índice é outra alternativa para investidores que desejam reduzir as taxas. Um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo com um portfólio construído para corresponder ou acompanhar os componentes de um índice de mercado, como o Índice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Os fundos de índice oferecem algumas das mesmas vantagens que os fundos sem carga e com isenção, e normalmente têm baixas despesas operacionais. Os fundos de índice, como os oferecidos pela Vanguard, também oferecem ampla exposição ao mercado e baixo giro da carteira. Esses fundos aderem a regras ou padrões específicos (por exemplo, gestão tributária eficiente ou redução de erros de rastreamento) que permanecem em vigor, independentemente do estado dos mercados.
Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. A principal vantagem de tal estratégia é o menor índice de despesas de gerenciamento em um fundo de índice.
Destaques
As taxas normalmente cobradas nesses tipos de fundos incluem carregamentos iniciais, ou seja, uma taxa no momento em que o fundo é comprado, e carregamentos finais, cobrados quando um fundo carregado é vendido.
Os fundos com isenção de carga normalmente dispensam as taxas devido a algum tipo de circunstância de qualificação, como oferta por meio de um 401(k) que, de outra forma, não incluiria fundos carregados.
Investidores que optam por fundos com dispensa de carga ou fundos sem carga se beneficiam mantendo uma parcela maior de seus retornos.
Os fundos com isenção de carga são distintos dos fundos sem carga, que não cobram nenhuma taxa; os fundos com isenção de carga ainda cobrarão uma taxa anual de marketing e distribuição, chamada 12b-1. As cargas sem carga também têm taxas de despesas mais baixas.
Fundos com isenção de carga são fundos mútuos que normalmente cobram certas taxas, assim como os fundos carregados, mas não exigem que os investidores paguem essas despesas.
