Álagsafsalað fé

Hvað eru álagslausir sjóðir?

Álagslausir sjóðir eru hlutabréfaflokkur verðbréfasjóðs sem afsalar sér álagsgjöldum sem venjulega eru innheimt af fjárfestum sínum (svo sem framhliðarálag). Að eiga hlutabréf í sjóði sem er afsalað álagi er ávinningur fyrir fjárfesta vegna þess að það gerir þeim kleift að halda allri ávöxtun fjárfestingar sinnar í stað þess að tapa hluta af henni í þóknun. Í flestum tilfellum munu verðbréfasjóðafyrirtæki takmarka fjölda sjóða sem eru afsalaðir álagi og gera þá aðeins aðgengilega ákveðnum fjárfestum.

Skilningur á álagsfrálátum fjármunum

Kaup á sjóðum sem eru afskrifaðir eru stundum bundnir við þá sem taka þátt í iðgjaldatengdum eftirlaunakerfum og einnig fyrir fjárfesta sem fjárfesta umtalsvert í sjóðum verðbréfasjóðafélagsins (svo sem fagfjárfestar).

Þessir sérstöku verðbréfasjóðir hafa venjulega „LW“ í lok nafns sjóðsins og auðkenni til að aðgreina þá.

Bókstafurinn aftast á nafni sjóðsins lýsir álagstegundinni: Hlutabréfasjóðir í A-flokki eru hlaðnir að framan, sjóðir í B-flokki eru hlaðnir aftur og LW-sjóðir eru sjóðir sem hafa afsalað álagi.

Fjármunir sem ekki eru álagðir á móti fjármunir án álags

Óálagssjóðir og sjóðir sem ekki eru álagðir taka ekki álag á verðbréfasjóði. Hins vegar er munur á þessu tvennu. Þar sem sjóðurinn með niðurfellingu er sjóður í boði ráðgjafa eða miðlara sem gæti fjarlægt (afsalað) hleðslugjaldinu en haldið öðrum, svo sem 12b-1 gjaldinu, þá tekur sannur sjóður án hleðslu ekki neitt álag og gerir ekki hafa nein gjöld, þar á meðal 12b-1 gjöld.

Óálagssjóður er í raun verðbréfasjóður þar sem hlutabréf eru seld án þóknunar eða sölugjalds. Þessi fjarvera gjalda á sér stað vegna þess að hlutabréfunum er dreift beint af fjárfestingarfélaginu,. í stað þess að fara í gegnum aukaaðila.

Á hinn bóginn eru álagslausir sjóðir valkostir í hlutabréfaflokki verðbréfasjóða í stað hlaðna sjóða, svo sem A-hlutasjóði. Venjulega eru þessir fjármunir í boði í 401 (k) áætlunum.

Óálagssjóðir eru almennt með lægri meðalkostnaðarhlutföll en sjóðir með niðurfellingu. Minni útgjöld skila sér oft í hærri ávöxtun til fjárfestisins, sérstaklega til lengri tíma litið.

vísitölusjóðsgjöld og álag

Vísitölusjóður er annar valkostur fyrir fjárfesta sem vilja skera niður gjöld. Vísitölusjóður er tegund verðbréfasjóða með eignasafni sem er byggt til að passa við eða fylgjast með hlutum markaðsvísitölu, svo sem Standard & Poor's 500 vísitöluna (S&P 500).

Vísitölusjóðir bjóða upp á nokkra af sömu kostum og sjóðir án hleðslu og fráfallnir og hafa venjulega lágan rekstrarkostnað. Vísitölusjóðir, eins og þeir sem Vanguard bjóða upp á, veita einnig víðtæka markaðsáhættu og litla veltu eignasafna. Þessir sjóðir fylgja sérstökum reglum eða stöðlum (td skilvirkri skattstjórnun eða að draga úr rakningarskekkjum) sem haldast á sínum stað óháð ástandi markaða.

Fjárfesting í vísitölusjóði er form óvirkrar fjárfestingar. Helsti kostur slíkrar stefnu er lægra kostnaðarhlutfall stjórnenda á vísitölusjóði.

Hápunktar

• Gjöld sem venjulega eru innheimt á þessa tegund sjóða innihalda framhliðarhleðslu, sem þýðir þóknun á þeim tíma sem sjóðurinn er keyptur, og bakhleðsla, innheimt þegar bakhlaðinn sjóður er seldur.

• Sjóðir með niðurfellingu álags falla venjulega frá gjöldum vegna einhvers konar viðurkenndra aðstæðna, svo sem að þeir eru boðnir í gegnum 401(k) sem annars myndi ekki innihalda hlaðna fjármuni.

• Fjárfestar sem velja annað hvort sjóði með niðurfellingu á álagi eða sjóði án álags njóta góðs af því að halda stærri hluta af ávöxtun sinni.

• Sjóðir sem eru afsalaðir álagi eru aðgreindir frá sjóðum án hleðslu, sem taka alls ekki nein gjöld; Sjóðir sem falla frá álagi munu samt innheimta árlegt markaðs- og dreifingargjald, kallað 12b-1. No-loads hafa einnig lægra kostnaðarhlutfall.

• Sjóðir sem falla frá álagi eru verðbréfasjóðir sem myndu venjulega rukka ákveðin gjöld, eins og hlaðnir sjóðir, en krefjast þess í stað ekki að fjárfestar greiði þessi kostnað.