Yükten Muaf Fonlar
Yükten Muaf Fonlar Nelerdir?
yük ücretlerinden (ön uç yükler gibi) feragat eden bir yatırım fonunun hisse sınıfıdır . Yükten muaf bir fonda hisseye sahip olmak, yatırımcılar için bir avantajdır, çünkü yatırımlarının bir kısmını ücretlere kaybetmek yerine tüm getirisini korumalarına izin verir. Çoğu durumda, yatırım fonu şirketleri, yükten muaf fonların sayısını sınırlayacak ve bunları yalnızca belirli yatırımcılara sunacaktır.
Yükten Muaf Fonları Anlama
Yükten muaf fonların satın alınması bazen tanımlanmış katkı emeklilik planlarına katılanlarla ve ayrıca yatırım fonu şirketinin fonlarına önemli miktarda yatırım yapan yatırımcılarla (kurumsal yatırımcılar gibi) sınırlıdır.
Bu özel yatırım fonu payları, genellikle, fon adının sonunda bir "LW" ve onları ayırt etmek için bir hisse senedine sahiptir.
Fon adının sonundaki harf, yükleme türünü açıklar: hisse A Sınıfı fonlar önden yüklemeli, B Sınıfı fonlar arkadan yüklemeli ve LW fonlar yükten muaf fonlardır.
Yükten Vazgeçilmiş Fonlar ve Yüksüz Fonlar
Yüksüz fonlar ve yükten muaf fonlar, yatırım fonu yükü talep etmez. Ancak ikisi arasında bir fark vardır. Yükten muaf fon, yük ücretini kaldırabilecek (feragat edebilecek) ancak 12b-1 ücreti gibi diğerlerini tutabilecek bir danışman veya komisyoncu tarafından sunulan bir fon iken, gerçek bir yüksüz fon herhangi bir yük talep etmez ve 12b-1 ücretleri dahil herhangi bir ücreti yoktur.
Yüksüz bir fon, esas olarak, hisselerin komisyon veya satış ücreti olmadan satıldığı bir yatırım fonudur. Bu ücret yokluğu, hisselerin ikincil bir taraf yerine doğrudan yatırım şirketi tarafından dağıtılmasından kaynaklanmaktadır.
Öte yandan, yükten muaf fonlar, A sınıfı hisse fonları gibi yüklü fonlara yatırım fonu hisse sınıfı alternatifleridir. Tipik olarak bu fonlar 401(k) planlarda sunulur .
Yüksüz fonlar genellikle yükten muaf fonlardan daha düşük ortalama gider oranlarına sahiptir. Düşük giderler, özellikle uzun vadede yatırımcıya daha yüksek getiri sağlar.
Endeks Fon Ücretleri ve Yükleri
Bir endeks fonu,. ücretleri azaltmak isteyen yatırımcılar için başka bir alternatiftir. Endeks fonu, Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500) gibi bir piyasa endeksinin bileşenlerini eşleştirmek veya izlemek için oluşturulmuş bir portföyü olan bir yatırım fonu türüdür.
Endeks fonları, yüksüz ve feragat edilmiş fonlarla aynı avantajlardan bazılarını sunar ve genellikle düşük işletme giderlerine sahiptir. Vanguard tarafından sunulanlar gibi endeks fonları da geniş bir pazar riski ve düşük portföy cirosu sağlar. Bu fonlar, piyasaların durumu ne olursa olsun yürürlükte kalan belirli kurallara veya standartlara (örneğin, etkin vergi yönetimi veya izleme hatalarının azaltılması) bağlıdır.
Endeks fonuna yatırım yapmak bir tür pasif yatırımdır. Böyle bir stratejinin birincil avantajı, bir endeks fonundaki düşük yönetim gider oranıdır.
Öne Çıkanlar
Normalde bu tür fonlardan alınan ücretler, fonun satın alındığı andaki ücret anlamına gelen ön uç yükleri ve arkadan yüklenen bir fon satıldığında alınan arka uç yükleri içerir.
Yükten muaf fonlar, normalde yüklü fonları içermeyecek olan bir 401(k) aracılığıyla teklif edilmesi gibi bazı uygun koşullar nedeniyle ücretlerden feragat eder.
Yüksüz fonları veya yüksüz fonları seçen yatırımcılar, getirilerinin daha büyük bir kısmını elinde tutarak fayda sağlar.
Yükten muaf fonlar, hiçbir ücret talep etmeyen yüksüz fonlardan farklıdır; yükten muaf fonlar, yine de 12b-1 adı verilen yıllık bir pazarlama ve dağıtım ücreti talep edecektir. Yüksüz ürünler de daha düşük gider oranlarına sahiptir.
Yükten muaf fonlar, normalde yüklü fonlar gibi belirli ücretler talep eden ancak bunun yerine yatırımcıların bu masrafları ödemesini gerektirmeyen yatırım fonlarıdır.
