Kuormasta luopuneet varat
Mitä ovat kuormituksesta luopuneet varat?
sijoitusrahaston osuusluokka, joka luopuu sijoittajilta tyypillisesti veloitetuista latauspalkkioista (kuten etupään kuormista). Osakkeiden omistaminen kuormittamattomassa rahastossa on etu sijoittajille, koska se antaa heille mahdollisuuden säilyttää koko sijoituksensa tuoton sen sijaan, että menettäisivät osan siitä palkkioihin. Useimmissa tapauksissa sijoitusrahastoyhtiöt rajoittavat kuormittamattomien rahastojen määrää ja asettavat ne vain tiettyjen sijoittajien saataville.
Kuormasta luopuneiden varojen ymmärtäminen
Vapautuneiden rahastojen osto on joskus rajoitettu maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin osallistuviin ja myös sijoittajiin, jotka sijoittavat huomattavan summan rahastoyhtiön rahastoihin (kuten institutionaaliset sijoittajat).
Näillä erityisillä sijoitusrahasto-osuuksilla on yleensä "LW" rahaston nimen lopussa ja merkintä niiden erottamiseksi.
Rahaston nimen lopussa oleva kirjain kuvaa kuormitustyyppiä: osake A-rahastot ovat etupainotteisia, B-luokan rahastot jälkipainotettuja ja LW-rahastot kuormittamattomia rahastoja.
Load-Waived Funds vs. No Load Funds
No-load-rahastot ja kuormittamattomat rahastot eivät veloita sijoitusrahastokuormaa. Näiden kahden välillä on kuitenkin ero. Vaikka kuormittamaton rahasto on rahasto, jonka tarjoaa neuvonantaja tai välittäjä, joka voi poistaa (lukuun ottamatta) latauspalkkion mutta pitää muut, kuten 12b-1-maksun, todellinen no-load-rahasto ei veloita mitään kuormaa ja tekee ei ole maksuja, mukaan lukien 12b-1 maksut.
No-load-rahasto on pohjimmiltaan sijoitusrahasto, jonka osakkeita myydään ilman välitys- tai myyntipalkkiota. Tämä maksujen puuttuminen johtuu siitä, että sijoitusyhtiö jakaa osakkeet suoraan sen sijaan, että ne menevät toissijaisen osapuolen kautta.
Toisaalta kuormittamattomat rahastot ovat sijoitusrahasto-osuusluokan vaihtoehtoja ladatuille rahastoille, kuten A-sarjan osakerahastot. Tyypillisesti näitä varoja tarjotaan 401(k) suunnitelmissa.
No-load-rahastoilla on yleensä alhaisemmat keskimääräiset kulusuhteet kuin kuormittamattomilla rahastoilla. Pienemmät kulut johtavat usein korkeampaan tuottoon sijoittajalle, etenkin pitkällä aikavälillä.
Indeksirahaston palkkiot ja kuormat
Indeksirahasto on toinen vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat leikata palkkioita. Indeksirahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, jonka salkku on rakennettu vastaamaan tai seuraamaan markkinaindeksin osia, kuten Standard & Poor's 500 -indeksiä (S&P 500).
Indeksirahastot tarjoavat joitain samoja etuja kuin no-load- ja waived-rahastot, ja niillä on tyypillisesti alhaiset toimintakulut. Indeksirahastot, kuten Vanguardin tarjoamat, tarjoavat myös laajan markkina-aseman ja alhaisen salkun kiertonopeuden. Nämä rahastot noudattavat erityisiä sääntöjä tai standardeja (esim. tehokas veronhallinta tai seurantavirheiden vähentäminen), jotka pysyvät paikoillaan markkinoiden tilasta riippumatta.
Indeksirahastoon sijoittaminen on passiivista sijoittamista. Tällaisen strategian ensisijainen etu on indeksirahaston alhaisempi hallinnointikulusuhde.
Kohokohdat
Tällaisista rahastoista tavallisesti veloitettavat palkkiot sisältävät etupäähän, eli rahaston ostohetkellä maksettavan palkkion, ja back-end-kuormat, jotka veloitetaan, kun back-loaded rahasto myydään.
Laaduksesta luopuneet rahastot luopuvat tyypillisesti palkkioista johtuen jonkinlaisista ehdot täyttävistä olosuhteista, kuten 401(k):n kautta, joka ei muuten sisältäisi ladattuja varoja.
Sijoittajat, jotka valitsevat joko kuormittamattomia rahastoja tai no-load-rahastoja, hyötyvät pitämällä suuremman osan tuotoistaan.
Load-waiving-rahastot eroavat no-load-rahastoista, jotka eivät veloita lainkaan maksuja. kuormituksesta luopuneet rahastot veloittavat edelleen vuosittaisen markkinointi- ja jakelumaksun, jota kutsutaan 12b-1:ksi. Myös tyhjäkäynnillä on alhaisemmat kustannussuhteet.
Load-waived-rahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka normaalisti veloittavat tiettyjä maksuja, kuten myös ladatut rahastot, mutta eivät sen sijaan vaadi sijoittajia maksamaan näitä kuluja.
