Fonds sans charge
Que sont les fonds sans charge ?
Les fonds avec dispense de charge sont une catégorie d'actions d'un fonds commun de placement qui renonce aux frais de charge généralement facturés à ses investisseurs (tels que les frais d'acquisition). La possession d'actions dans un fonds exempté de charges est un avantage pour les investisseurs, car cela leur permet de conserver la totalité du rendement de leur investissement au lieu d'en perdre une partie à cause des frais. Dans la plupart des cas, les sociétés de fonds communs de placement limiteront le nombre de fonds exemptés de charges et ne les mettront à la disposition que de certains investisseurs.
Comprendre les fonds supprimés
L'achat de fonds exemptés de charges est parfois réservé aux participants à des régimes de retraite à cotisations déterminées ainsi qu'aux investisseurs qui investissent un montant substantiel dans les fonds de la société de fonds communs de placement (tels que les investisseurs institutionnels).
Ces actions spéciales de fonds communs de placement ont généralement un "LW" à la fin du nom du fonds et un symbole pour les différencier.
La lettre à la fin du nom du fonds décrit le type de frais : les fonds d'actions de classe A sont alimentés en début de période, les fonds de classe B sont alimentés en différé et les fonds LW sont des fonds exempts de frais.
Fonds avec dispense de charge vs fonds sans charge
Les fonds sans frais et les fonds avec dispense de frais ne facturent pas de frais de fonds communs de placement. Cependant, il y a une différence entre les deux. Alors que le fonds avec dispense de charge est un fonds offert par un conseiller ou un courtier qui peut supprimer (renoncer) les frais de charge mais en garder d'autres, comme les frais 12b-1, un véritable fonds sans frais ne facture aucune charge et ne pas de frais, y compris les frais 12b-1.
Un fonds sans frais d'acquisition est essentiellement un fonds commun de placement dans lequel les actions sont vendues sans commission ni frais d'acquisition. Cette absence de frais se produit parce que les actions sont distribuées directement par la société d'investissement,. au lieu de passer par une partie secondaire.
D'autre part, les fonds avec dispense de charge sont des alternatives de classe d'actions de fonds communs de placement aux fonds chargés, tels que les fonds d'actions de classe A. Généralement, ces fonds sont offerts dans les plans 401(k).
ratios de frais moyens inférieurs à ceux des fonds sans frais . Des dépenses moins élevées se traduisent souvent par des rendements plus élevés pour l'investisseur, en particulier à long terme.
Frais et charges des fonds indiciels
Un fonds indiciel est une autre alternative pour les investisseurs qui cherchent à réduire leurs frais. Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement avec un portefeuille construit pour correspondre ou suivre les composants d'un indice de marché, tel que l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Les fonds indiciels offrent certains des mêmes avantages que les fonds sans frais et exonérés, et ont généralement de faibles frais d'exploitation. Les fonds indiciels, tels que ceux proposés par Vanguard, offrent également une large exposition au marché et une faible rotation du portefeuille. Ces fonds respectent des règles ou des normes spécifiques (par exemple, une gestion fiscale efficace ou la réduction des erreurs de suivi) qui restent en place quel que soit l'état des marchés.
Investir dans un fonds indiciel est une forme d'investissement passif. Le principal avantage d'une telle stratégie est le ratio de frais de gestion inférieur sur un fonds indiciel.
Points forts
Les frais normalement facturés sur ces types de fonds comprennent les frais d'entrée, c'est-à -dire des frais au moment de l'achat du fonds, et les frais de sortie, facturés lors de la vente d'un fonds différé.
Les fonds avec dispense de charge renoncent généralement aux frais en raison de certaines circonstances, comme le fait d'être offerts via un 401 (k) qui, autrement, n'inclurait pas les fonds chargés.
Les investisseurs qui choisissent soit des fonds avec dispense de charges, soit des fonds sans frais bénéficient de la conservation d'une plus grande partie de leurs rendements.
Les fonds sans frais sont distincts des fonds sans frais, qui ne facturent aucun frais ; les fonds exemptés de charge factureront toujours des frais annuels de marketing et de distribution, appelés 12b-1. Les sans-charges ont également des ratios de dépenses inférieurs.
Les fonds avec dispense de charge sont des fonds communs de placement qui facturent normalement certains frais, tout comme les fonds chargés, mais qui n'obligent pas les investisseurs à payer ces frais.
