Load-Waited Funds
Hvad er Load-Waited Funds?
Load-waived fonde er en aktieklasse i en investeringsforening, der giver afkald på belastningsgebyrer, der typisk opkræves af sine investorer (såsom front-end loads). At eje aktier i en belastningsfri fond er en fordel for investorerne, fordi det giver dem mulighed for at beholde hele deres investeringsafkast i stedet for at miste en del af det til gebyrer. I de fleste tilfælde vil investeringsforeningsselskaber begrænse antallet af belastningsfrivillige fonde og kun gøre dem tilgængelige for visse investorer.
Forstå Load-Waited Funds
Køb af belastningsfrivillige fonde er nogle gange begrænset til dem, der deltager i bidragsdefinerede pensionsordninger og også for investorer, der investerer et betydeligt beløb i investeringsforeningens fonde (såsom institutionelle investorer).
Disse særlige investeringsforeningsaktier har almindeligvis en "LW" i slutningen af fondens navn og ticker for at differentiere dem.
Bogstavet i slutningen af fondsnavnet beskriver belastningstypen: andelsklasse A-fonde er forhåndsindlæste, klasse B-fonde er tilbageloadede, og LW-fonde er fonde med frafald af belastning.
Load-Waited Funds vs. Ingen belastningsmidler
No-load fonde og load-waived fonde opkræver ikke en investeringsforeningsbelastning. Der er dog forskel på de to. Mens den belastningsfrie fond er en fond, der tilbydes af en rådgiver eller mægler, som måske fjerner (frafalder) belastningsgebyret, men beholder andre, såsom 12b-1-gebyret, opkræver en sand no-load-fond ikke nogen belastning og gør ikke have nogen gebyrer, herunder 12b-1 gebyrer.
En no-load fond er i det væsentlige en investeringsforening, hvor aktier sælges uden kommission eller salgsgebyr. Dette fravær af gebyrer opstår, fordi aktierne distribueres direkte af investeringsselskabet i stedet for at gå gennem en sekundær part.
På den anden side er belastningsfrivillige fonde alternativer til investeringsforeninger til indlæste midler, såsom klasse A-aktiefonde. Disse midler tilbydes typisk i 401(k)-planer.
No-load fonde har generelt lavere gennemsnitlige omkostningsprocenter end load-frivillige fonde. Lavere udgifter udmønter sig ofte i højere afkast til investoren, især på lang sigt.
Indeksfondsgebyrer og -belastninger
En indeksfond er et andet alternativ for investorer, der ønsker at skære ned på gebyrerne. En indeksfond er en type investeringsforening med en portefølje konstrueret til at matche eller spore komponenterne i et markedsindeks, såsom Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Indeksfonde tilbyder nogle af de samme fordele som ubelastede og frafaldne fonde og har typisk lave driftsudgifter. Indeksfonde, som dem, der tilbydes af Vanguard, giver også bred markedseksponering og lav porteføljeomsætning. Disse fonde overholder specifikke regler eller standarder (f.eks. effektiv skattestyring eller reduktion af sporingsfejl), der forbliver på plads uanset markedstilstanden.
Investering i en indeksfond er en form for passiv investering. Den primære fordel ved en sådan strategi er den lavere ledelsesomkostningsprocent på en indeksfond.
##Højdepunkter
Gebyrer, der normalt opkræves på denne slags fonde, inkluderer front-end loads, hvilket betyder et gebyr på det tidspunkt, hvor fonden købes, og back-end loads, der opkræves, når en back-loaded fond sælges.
Load-waived fonde giver typisk afkald på gebyrerne på grund af en slags kvalificerende omstændigheder, såsom at blive tilbudt gennem en 401(k), der ellers ikke ville inkludere indlæste midler.
Investorer, der vælger enten load-waived-fonde eller no-load-fonde, drager fordel af at beholde en større del af deres afkast.
Belastningsfrivillige midler adskiller sig fra midler uden belastning, som slet ikke opkræver gebyrer; load-waived fonde vil stadig opkræve et årligt markedsførings- og distributionsgebyr, kaldet en 12b-1. No-loads har også lavere udgiftsforhold.
Load-waived fonde er investeringsforeninger, der normalt ville opkræve visse gebyrer, ligesom indlæste midler, men i stedet ikke kræver, at investorerne betaler disse udgifter.
