Fondos de exención de carga
驴Qu茅 son los fondos de exenci贸n de carga?
Los fondos con exenci贸n de carga son una clase de acciones de un fondo mutuo que renuncia a las tarifas de carga que normalmente se cobran a sus inversores (como las cargas iniciales). Poseer acciones en un fondo de exenci贸n de carga es un beneficio para los inversionistas porque les permite retener todo el rendimiento de su inversi贸n en lugar de perder una parte debido a las tarifas. En la mayor铆a de los casos, las compa帽铆as de fondos mutuos limitar谩n la cantidad de fondos con exenci贸n de carga y los pondr谩n a disposici贸n solo de ciertos inversionistas.
Comprensi贸n de los fondos con exenci贸n de carga
La compra de fondos con exenci贸n de carga a veces est谩 restringida a quienes participan en planes de jubilaci贸n de contribuciones definidas y tambi茅n a inversionistas que invierten una cantidad sustancial en los fondos de la compa帽铆a de fondos mutuos (como los inversionistas institucionales).
Estas acciones especiales de fondos mutuos com煤nmente tienen un "LW" al final del nombre del fondo y el teletipo para diferenciarlos.
La letra al final del nombre del fondo describe el tipo de carga: los fondos de Clase A de acciones son de carga inicial, los fondos de Clase B son de carga posterior y los fondos LW son fondos con exenci贸n de carga.
Fondos con exenci贸n de carga frente a fondos sin carga
Los fondos sin carga y los fondos con exenci贸n de carga no cobran una carga de fondos mutuos. Sin embargo, hay una diferencia entre los dos. Mientras que el fondo de exenci贸n de carga es un fondo ofrecido por un asesor o corredor que puede eliminar (renunciar) la tarifa de carga pero mantener otras, como la tarifa 12b-1, un verdadero fondo sin carga no cobra carga alguna y no no tener ninguna tarifa, incluidas las tarifas 12b-1.
Un fondo sin carga es esencialmente un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin comisi贸n o cargo de venta. Esta ausencia de comisiones se produce porque las acciones son distribuidas directamente por la sociedad de inversi贸n,. en lugar de pasar por una parte secundaria.
Por otro lado, los fondos de exenci贸n de carga son alternativas de clases de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de acciones de clase A. Por lo general, estos fondos se ofrecen en planes 401(k).
Los fondos sin carga generalmente tienen 铆ndices de gastos promedio m谩s bajos que los fondos sin carga. Los gastos m谩s bajos a menudo se traducen en mayores rendimientos para el inversor, especialmente a largo plazo.
Comisiones y cargas de fondos indexados
Un fondo indexado es otra alternativa para los inversores que buscan reducir las tarifas. Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera construida para igualar o rastrear los componentes de un 铆ndice de mercado, como el 铆ndice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Los fondos indexados ofrecen algunas de las mismas ventajas que los fondos sin carga y los fondos exentos y, por lo general, tienen gastos operativos bajos. Los fondos indexados, como los que ofrece Vanguard, tambi茅n brindan una amplia exposici贸n al mercado y una baja rotaci贸n de cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o est谩ndares espec铆ficos (p. ej., gesti贸n fiscal eficiente o reducci贸n de errores de seguimiento) que se mantienen independientemente del estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversi贸n pasiva. La principal ventaja de una estrategia de este tipo es el menor 铆ndice de gastos de gesti贸n en un fondo indexado.
Reflejos
Las tarifas que normalmente se cobran en este tipo de fondos incluyen cargas iniciales, es decir, una tarifa en el momento en que se compra el fondo, y cargas finales, que se cobran cuando se vende un fondo con carga anterior.
Los fondos con exenci贸n de carga por lo general renuncian a las tarifas debido a alg煤n tipo de circunstancias calificativas, como ofrecerse a trav茅s de un 401(k) que de otro modo no incluir铆a fondos cargados.
Los inversores que eligen fondos con exenci贸n de carga o fondos sin carga se benefician al conservar una mayor parte de sus rendimientos.
Los fondos con exenci贸n de carga son distintos de los fondos sin carga, que no cobran ning煤n cargo en absoluto; los fondos con exenci贸n de carga seguir谩n cobrando una tarifa anual de marketing y distribuci贸n, llamada 12b-1. Las cargas sin carga tambi茅n tienen 铆ndices de gastos m谩s bajos.
Los fondos con exenci贸n de carga son fondos mutuos que normalmente cobrar铆an ciertas tarifas, al igual que los fondos cargados, pero en cambio no requieren que los inversionistas paguen esos gastos.
