Fondos de exención de carga
¿Qué son los fondos de exención de carga?
Los fondos con exención de carga son una clase de acciones de un fondo mutuo que renuncia a las tarifas de carga que normalmente se cobran a sus inversores (como las cargas iniciales). Poseer acciones en un fondo de exención de carga es un beneficio para los inversionistas porque les permite retener todo el rendimiento de su inversión en lugar de perder una parte debido a las tarifas. En la mayoría de los casos, las compañías de fondos mutuos limitarán la cantidad de fondos con exención de carga y los pondrán a disposición solo de ciertos inversionistas.
Comprensión de los fondos con exención de carga
La compra de fondos con exención de carga a veces está restringida a quienes participan en planes de jubilación de contribuciones definidas y también a inversionistas que invierten una cantidad sustancial en los fondos de la compañía de fondos mutuos (como los inversionistas institucionales).
Estas acciones especiales de fondos mutuos comúnmente tienen un "LW" al final del nombre del fondo y el teletipo para diferenciarlos.
La letra al final del nombre del fondo describe el tipo de carga: los fondos de Clase A de acciones son de carga inicial, los fondos de Clase B son de carga posterior y los fondos LW son fondos con exención de carga.
Fondos con exención de carga frente a fondos sin carga
Los fondos sin carga y los fondos con exención de carga no cobran una carga de fondos mutuos. Sin embargo, hay una diferencia entre los dos. Mientras que el fondo de exención de carga es un fondo ofrecido por un asesor o corredor que puede eliminar (renunciar) la tarifa de carga pero mantener otras, como la tarifa 12b-1, un verdadero fondo sin carga no cobra carga alguna y no no tener ninguna tarifa, incluidas las tarifas 12b-1.
Un fondo sin carga es esencialmente un fondo mutuo en el que las acciones se venden sin comisión o cargo de venta. Esta ausencia de comisiones se produce porque las acciones son distribuidas directamente por la sociedad de inversión,. en lugar de pasar por una parte secundaria.
Por otro lado, los fondos de exención de carga son alternativas de clases de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de acciones de clase A. Por lo general, estos fondos se ofrecen en planes 401(k).
Los fondos sin carga generalmente tienen índices de gastos promedio más bajos que los fondos sin carga. Los gastos más bajos a menudo se traducen en mayores rendimientos para el inversor, especialmente a largo plazo.
Comisiones y cargas de fondos indexados
Un fondo indexado es otra alternativa para los inversores que buscan reducir las tarifas. Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera construida para igualar o rastrear los componentes de un índice de mercado, como el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Los fondos indexados ofrecen algunas de las mismas ventajas que los fondos sin carga y los fondos exentos y, por lo general, tienen gastos operativos bajos. Los fondos indexados, como los que ofrece Vanguard, también brindan una amplia exposición al mercado y una baja rotación de cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o estándares específicos (p. ej., gestión fiscal eficiente o reducción de errores de seguimiento) que se mantienen independientemente del estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de una estrategia de este tipo es el menor índice de gastos de gestión en un fondo indexado.
Reflejos
Las tarifas que normalmente se cobran en este tipo de fondos incluyen cargas iniciales, es decir, una tarifa en el momento en que se compra el fondo, y cargas finales, que se cobran cuando se vende un fondo con carga anterior.
Los fondos con exención de carga por lo general renuncian a las tarifas debido a algún tipo de circunstancias calificativas, como ofrecerse a través de un 401(k) que de otro modo no incluiría fondos cargados.
Los inversores que eligen fondos con exención de carga o fondos sin carga se benefician al conservar una mayor parte de sus rendimientos.
Los fondos con exención de carga son distintos de los fondos sin carga, que no cobran ningún cargo en absoluto; los fondos con exención de carga seguirán cobrando una tarifa anual de marketing y distribución, llamada 12b-1. Las cargas sin carga también tienen índices de gastos más bajos.
Los fondos con exención de carga son fondos mutuos que normalmente cobrarían ciertas tarifas, al igual que los fondos cargados, pero en cambio no requieren que los inversionistas paguen esos gastos.
