SEC-skjema N-2

Hva er SEC-skjema N-2?

SEC Form N-2 er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC) som må sendes inn av lukkede investeringsselskaper for forvaltning for å registrere seg i henhold til Investment Company Act av 1940 og for å tilby sine aksjer i henhold til Securities Act av 1933.

Skjema N-2 kan sammenlignes med SEC Form N-1A,. som kreves i stedet av åpne investeringsselskaper .

Forstå SEC-skjema N-2

SEC Form N-2 kreves av lukkede investeringsselskaper. Et lukket fond er en portefølje av sammenslåtte eiendeler som henter inn et fast beløp av kapital gjennom en børsnotering og deretter viser aksjer for handel på en børs. Eksempler kan inkludere lukkede verdipapirfond eller børshandlede fond. I motsetning til dette utstedes og innløses åpne fondsandeler daglig av fondets sponsor (utstederen av fondet). Ved design omsettes disse midlene alltid til deres faktiske kontantverdi,. også kjent som netto aktivaverdi,. som beregnes per aksje før salgsgebyrer påløper.

Del A av SEC-skjema N-2, prospektet, må inneholde tydelig skrevet informasjon om investeringen som den gjennomsnittlige investoren (som kanskje ikke har en spesialisert bakgrunn innen finans eller jus) kan forstå. Denne informasjonen skal beskrive investeringens honorarer, økonomiske høydepunkter, distribusjonsplan, bruk av provenyet, forvaltning, kapitalbeholdning, langsiktig gjeld, mislighold og etterskuddsvis på senior verdipapirer og pågående rettssaker. Del B inneholder tilleggsinformasjon som kan være av interesse for enkelte investorer, for eksempel investeringsmål og retningslinjer, hovedinnehavere av verdipapirer og regnskaper .

Et unntak for småbedriftsinvesteringsselskaper lisensiert av Small Business Administration eksisterer. SEC Form N-2 er ment å gi investorer informasjon om lukkede forvaltningsselskaper, nyttig for å fastslå et investeringsselskaps attraktivitet.

Skjema N-2 er også ofte referert til som en "registreringserklæring."

Elementer i et SEC-skjema N-2

Skjema N-2 er en tredelt registreringserklæring som består av et prospekt, en erklæring om tilleggsinformasjon (SAI) og visse andre opplysninger.

1. Prospektet er utformet for å gi aksjonærer viktig informasjon om fondet og skal være skrevet på et klart, kortfattet språk (dvs., vanlig engelsk).

2. SAI er utformet for å gi aksjonærer ytterligere, mer detaljert informasjon om et fond, dets ledelse og tjenesteleverandører, og dets retningslinjer. SAI leveres ikke til aksjonærene, men må være tilgjengelig på forespørsel gratis.

3. Annen informasjon inkludert i registreringserklæringen inkluderer bedriftens organisasjonsdokumenter og visse kontrakter og overholdelsespolicyer .

Høydepunkter

• Skjemaet skal fylles ut i henhold til Securities Act of 1933 og Investment Company Act of 1940 .

• Bedrifter som sender inn et skjema N-2 må sende inn informasjon om fondet i form av et prospekt samt tilleggsposter.

• SEC Form N-2 er et forskriftsdokument som kreves for å danne en lukket fondsforvalter i USA