SEC-lomake N-2

Mikä on SEC-lomake N-2?

SEC-lomake N-2 on hakemus Securities and Exchange Commissionille (SEC), joka suljetun hallinnoinnin sijoitusyhtiöiden on toimitettava rekisteröityäkseen vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisesti ja tarjotakseen osakkeitaan vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti.

Lomaketta N-2 voidaan verrata SEC-lomakkeeseen N-1A,. jota sen sijaan vaativat avoimet sijoitusyhtiöt .

SEC-lomakkeen N-2 ymmärtäminen

Suljetut sijoitusyhtiöt vaativat SEC-lomakkeen N-2. Suljettu rahasto on salkku yhdistettyjä varoja, jotka keräävät kiinteän määrän pääomaa listaamalla osakkeita pörssiin. Esimerkkejä voivat olla suljetut sijoitusrahastot tai pörssinoteeratut rahastot. Sitä vastoin rahaston sponsori (rahaston liikkeeseenlaskija) laskee liikkeeseen ja lunastaa avoimen rahaston osakkeita päivittäin. Suunnitelman mukaan näillä varoilla käydään kauppaa aina niiden todellisella käteisarvolla,. joka tunnetaan myös nimellä nettovarallisuusarvo,. joka lasketaan osakekohtaisesti ennen myyntimaksujen soveltamista.

SEC-lomakkeen N-2 osan A, esitteen, on sisällettävä selkeästi kirjoitetut tiedot sijoituksesta, jonka keskivertosijoittaja (jolla ei välttämättä ole erikoistunutta rahoitusta tai lakia) voi ymmärtää. Näissä tiedoissa tulee kuvata sijoituksen palkkiot, taloudelliset kohokohdat, jakosuunnitelma, tuottojen käyttö, hallinnointi, pääoma, pitkäaikaiset velat, etuoikeutettujen arvopapereiden laiminlyönnit ja viivästykset sekä vireillä olevat oikeudenkäynnit. Osa B sisältää lisätietoja, jotka saattavat kiinnostaa joitain sijoittajia, kuten sijoitustavoitteet ja -periaatteet, arvopaperien pääomistajat ja tilinpäätökset .

Pienyrityshallinnon lisensoimia pienyrityssijoitusyhtiöitä koskeva poikkeus on olemassa. SEC -lomake N-2 on tarkoitettu antamaan sijoittajille tietoja suljetuista rahastoyhtiöistä, jotka ovat hyödyllisiä sijoitusyhtiön houkuttelevuuden määrittämisessä.

Lomaketta N-2 kutsutaan yleisesti myös yksinkertaisesti "rekisteröintiilmoitukseksi".

SEC-lomakkeen N-2 osat

Lomake N-2 on kolmiosainen rekisteröintilausunto, joka koostuu esitteestä, lisätietolausunnosta (SAI) ja tietyistä muista tiedoista.

1. Esite on suunniteltu antamaan osakkeenomistajille olennaista tietoa rahastosta, ja se on laadittava selkeällä ja ytimekkäällä kielellä (eli, pelkkä englanti).

2. SAI on suunniteltu tarjoamaan osakkeenomistajille lisätietoja rahastosta, sen hoidosta ja palveluntarjoajista sekä sen politiikoista. SAI:ta ei toimiteta osakkeenomistajille, mutta sen on oltava pyynnöstä saatavilla ilmaiseksi.

3. Muut rekisteröintiilmoitukseen sisältyvät tiedot sisältävät yrityksen organisaatioasiakirjat ja tietyt sopimukset ja noudattamiskäytännöt

Kohokohdat

• Lomake on täytettävä vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisesti .

• Lomakkeen N-2 jättävien yritysten on toimitettava tiedot rahastosta esitteen muodossa sekä lisätiedot.

• SEC Form N-2 on säädösasiakirja, joka vaaditaan suljetun rahastonhoitajan muodostamiseksi Yhdysvalloissa