СПК Форма N-2

Что такое форма SEC N-2?

Форма N-2 SEC — это документ, который необходимо подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), закрытые управляющие инвестиционные компании для регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и предложения своих акций в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года.

Форму N-2 можно сравнить с формой SEC N-1A,. которая требуется инвестиционным компаниям открытого типа .

Понимание формы SEC N-2

Форма SEC N-2 требуется закрытым инвестиционным компаниям. Закрытый фонд — это портфель объединенных активов, который привлекает фиксированную сумму капитала посредством первичного публичного предложения, а затем размещает акции для торговли на фондовой бирже. Примеры могут включать закрытые взаимные фонды или биржевые фонды. Напротив, акции открытого фонда выпускаются и выкупаются ежедневно спонсором фонда (эмитент фонда). По замыслу эти фонды всегда торгуются по их фактической денежной стоимости,. также известной как стоимость чистых активов,. которая рассчитывается на основе каждой акции до применения комиссий за продажу.

Часть A формы SEC N-2, проспект, должна содержать четко написанную информацию об инвестициях, которую может понять средний инвестор (который может не иметь специального образования в области финансов или права). Эта информация должна содержать описание комиссий за инвестиции, финансовые показатели, план распределения, использование выручки, управление, акционерный капитал, долгосрочные долги, дефолты и просроченные платежи по ценным бумагам с приоритетным приоритетом, а также незавершенные судебные разбирательства. Часть B содержит дополнительную информацию, которая может представлять интерес для некоторых инвесторов, например, инвестиционные цели и политику, основных держателей ценных бумаг и финансовую отчетность .

Исключение для инвестиционных компаний малого бизнеса, лицензированных Управлением по делам малого бизнеса, действительно существует.Форма SEC N-2 предназначена для предоставления инвесторам информации о закрытых управляющих компаниях, полезной для определения привлекательности инвестиционной компании.

Форма N-2 также обычно именуется просто «выписка о регистрации».

Элементы формы SEC N-2

Форма N-2 представляет собой регистрационное заявление, состоящее из трех частей, состоящее из проспекта эмиссии, заявления о дополнительной информации (SAI) и некоторой другой информации.

Проспект предназначен для предоставления акционерам важной информации о фонде и должен быть написан четким и лаконичным языком (т.е. на простом английском языке).
ВОФК предназначен для предоставления акционерам дополнительной, более подробной информации о фонде, его управлении и поставщиках услуг, а также его политике. SAI не предоставляется акционерам, но должен быть доступен по запросу бесплатно.
Другая информация, включенная в заявление о регистрации, включает корпоративные организационные документы и определенные контракты и политики соответствия .

Особенности

Форма должна быть заполнена в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и Законом об инвестиционных компаниях 1940 года .
Фирмы, подающие форму N-2, должны представить информацию о фонде в виде проспекта, а также дополнительных пунктов.
Форма SEC N-2 является нормативным документом, необходимым для создания управляющего фондом закрытого типа в США.