Formulário SEC N-2
O que é o Formulário N-2 da SEC?
O Formulário N-2 da SEC é um arquivamento com a Securities and Exchange Commission (SEC) que deve ser enviado por empresas de investimento de gestão fechada para se registrar sob o Investment Company Act de 1940 e oferecer suas ações sob o Securities Act de 1933.
O Formulário N-2 pode ser comparado com o Formulário N-1A da SEC,. exigido por empresas de investimento abertas .
Entendendo o Formulário SEC N-2
O Formulário SEC N-2 é exigido por empresas de investimento fechado. Um fundo fechado é uma carteira de ativos agrupados que levanta uma quantia fixa de capital por meio de uma oferta pública inicial e, em seguida, lista ações para negociação em bolsa de valores. Os exemplos podem incluir fundos mútuos fechados ou fundos negociados em bolsa. Em contraste, as cotas de fundos abertos são emitidas e resgatadas diariamente pelo patrocinador do fundo (o emissor do fundo). Por definição, esses fundos são sempre negociados pelo seu valor real em dinheiro,. também conhecido como valor patrimonial líquido,. que é calculado por ação antes da aplicação das taxas de venda.
A parte A do formulário N-2 da SEC, o prospecto, deve conter informações claramente escritas sobre o investimento que o investidor médio (que pode não ter experiência especializada em finanças ou direito) possa entender. Essas informações devem descrever as taxas de investimento, destaques financeiros, plano de distribuição, aplicação dos recursos, gestão, capital social, dívida de longo prazo, inadimplência e mora em títulos seniores e processos judiciais pendentes. A Parte B contém informações adicionais que podem ser do interesse de alguns investidores, como objetivos e políticas de investimento, principais detentores de títulos e demonstrações financeiras .
Existe uma exceção para empresas de investimento de pequenas empresas licenciadas pela Small Business Administration.O Formulário SEC N-2 destina-se a fornecer aos investidores informações sobre empresas de gestão fechadas, úteis para determinar a atratividade de uma empresa de investimento.
O formulário N-2 também é comumente referido simplesmente como uma "declaração de registro".
Elementos de um Formulário SEC N-2
O formulário N-2 é uma declaração de registro em três partes que consiste em um prospecto, uma declaração de informações adicionais (SAI) e algumas outras informações.
O prospecto foi elaborado para fornecer aos acionistas informações essenciais sobre o fundo e deve ser redigido em linguagem clara e concisa (ie, inglês simples).
A SAI foi criada para fornecer aos acionistas informações adicionais e mais detalhadas sobre um fundo, sua administração e prestadores de serviços e suas políticas. O SAI não é entregue aos acionistas, mas deve ser disponibilizado gratuitamente mediante solicitação.
Outras informações incluídas na declaração de registro incluem documentos organizacionais corporativos e certos contratos e políticas de conformidade .
Destaques
O formulário deve ser preenchido de acordo com o Securities Act de 1933 e o Investment Company Act de 1940 .
As empresas que preencherem o formulário N-2 devem enviar informações sobre o fundo na forma de prospecto, bem como itens adicionais.
SEC Form N-2 é um documento regulatório necessário para formar um gestor de fundos fechado nos EUA
