SEC 양식 N-2

SEC 양식 N-2가 무엇인가요?

SEC 양식 N-2는 1940년 투자 회사법에 따라 등록하고 1933년 증권법에 따라 주식을 제공하기 위해 폐쇄형 관리 투자 회사 가 제출해야 하는 증권 거래 위원회 (SEC)에 제출해야 합니다 .

개방형 투자 회사에서 대신 요구 하는 SEC Form N-1A 와 비교할 수 있습니다 .

SEC 양식 N-2 이해하기

SEC Form N-2는 폐쇄형 투자 회사에 필요합니다. 폐쇄형 펀드는 공모 를 통해 일정 금액의 자본을 조달 한 후 증권 거래소에서 거래할 수 있도록 주식을 상장하는 공동 자산 포트폴리오입니다. 예를 들면 폐쇄형 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드 등이 있습니다. 이와 대조적으로 개방형 펀드 주식은 펀드의 후원자(펀드 발행자)가 매일 발행하고 상환합니다. 기본적으로 이러한 펀드는 판매 수수료가 적용되기 전에 주당 기준으로 계산되는 순 자산 가치 라고도 하는 실제 현금 가치 로 항상 거래 됩니다.

SEC 양식 N-2의 파트 A인 투자 설명서에는 일반 투자자(금융 또는 법률에 대한 전문적인 배경이 없을 수 있음)가 이해할 수 있는 투자에 대한 명확하게 작성된 정보가 포함되어야 합니다. 이 정보는 투자 수수료, 재무 하이라이트, 분배 계획, 수익금 사용, 관리, 자본금, 장기 부채, 선순위 증권에 대한 채무 불이행 및 연체, 그리고 계류 중인 법적 절차를 설명해야 합니다. 파트 B에는 투자 목표 및 정책, 증권의 주요 보유자 및 재무제표와 같이 일부 투자자가 관심을 가질 수 있는 추가 정보가 포함되어 있습니다 .

중소기업청이 허가한 중소기업 투자 회사는 예외입니다 .

N-2 양식은 일반적으로 단순히 "등록 명세서"라고도 합니다.

SEC 양식 N-2의 요소

추가 정보 명세서 (SAI) 및 기타 특정 정보 로 구성된 3부로 구성된 등록 명세서입니다 .

1. 투자 설명서는 주주들에게 펀드에 대한 필수 정보를 제공하기 위해 설계되었으며 명확하고 간결한 언어(ie, 일반 영어)로 작성되어야 합니다.

2. SAI는 주주들에게 펀드, 운용 및 서비스 제공자, 정책에 대한 보다 자세한 추가 정보를 제공하도록 설계되었습니다. SAI는 주주에게 제공되지 않지만 요청 시 무료로 제공되어야 합니다.

3. 등록 명세서에 포함된 기타 정보에는 기업 조직 문서, 특정 계약 및 규정 준수 정책이 포함 됩니다.

하이라이트

• 양식은 1933년 증권법 및 1940년 투자 회사법에 따라 작성해야 합니다 .

• N-2 양식을 제출하는 기업은 투자 설명서와 추가 항목의 형태로 펀드에 대한 정보를 제출해야 합니다.

• SEC Form N-2는 미국에서 폐쇄형 펀드매니저를 구성하는 데 필요한 규제 문서입니다.