SEC-skjema N-1A

Hva er SEC-skjema N-1A?

SEC-skjema N-1A er det påkrevde registreringsskjemaet for å etablere åpne administrasjonsselskaper. Skjemaet kan brukes til å registrere både åpne verdipapirfond og åpne børshandlede fond (ETF).

Forstå SEC-skjema N-1A

Et åpent forvaltningsselskap er en type investeringsselskap som er ansvarlig for forvaltningen av åpne fond. Dette er samlede investeringsfond som tar inn nye penger og foretar utbetalinger på løpende basis (i motsetning til lukkede fond, som kun tar inn nye penger i en innledende periode).

SEC-skjema N-1A må sendes inn av åpne fond for registrering hos Securities and Exchange Commission (SEC). Før du sender inn en registreringserklæring for et åpent fond, bør det administrerende investeringsselskapet sende inn en melding om registrering på skjema N-8A. Et fond må oppdatere registreringserklæringen for Form N-1A årlig.

SEC Form N-1A Behandling

Et skjema N-1A må arkiveres i elektronisk format på nettet. SEC vil gjennomgå skjemaet N-1A og enten erklære registreringserklæringen for å være effektiv eller gi kommentarer til registreringserklæringen som gjør at fondets registrering kan tre i kraft med en vedlagt endring. SEC kan også nekte registrering hvis et fond ikke kvalifiserer for godkjenning. Fond kan bare tilby sine aksjer til publikum med en effektiv registreringserklæring.

Skjema N-1A brukes for åpne midler; andre registreringer for lukkede fond og børsomsatte fond strukturert som en aksjefond finner du her.

Skjema N-1A Innhold

Et skjema N-1A krever omfattende informasjon om fondet. Det er det primære dokumentet som brukes til å kommunisere informasjon om fondet til SEC og offentligheten.

Del A av skjemaet inneholder informasjon som kreves i prospektet. Del B av skjemaet inneholder informasjon som kreves i en erklæring om tilleggsinformasjon. Disse to dokumentene er de viktigste kommunikasjonsmidlene som brukes av investorer. Prospektet og erklæringen om tilleggsinformasjon omfatter de fleste detaljene som er sendt inn sammen med innleveringen.

Ytterligere informasjon som forespørres i del C av skjemaet inkluderer: utstillinger, personer kontrollert av eller under felles kontroll med fondet, skadesløsholdelse, forretningsforbindelser og andre forbindelser til investeringsrådgiveren, hovedforetakerne, plassering av kontoer og poster, forvaltningstjenester og foretak.

Prospekt

Skjema N-1A ber om at prospektet inkluderer 13 spesifiserte elementer. Elementer inkluderer investeringsmål, gebyrer, risiko, ytelse, ledelsesdetaljer, viktigste investeringsstrategier, organisasjon og distribusjoner.

Å følge kravene i et skjema N-1A skaper konsistens for investorer i prospektdokumentene til åpne fond for forenklede sammenligninger. Informasjonen må presenteres tydelig, slik at den gjennomsnittlige investor, som kanskje ikke har sterk juridisk eller økonomisk bakgrunn, kan forstå den.

Erklæring om tilleggsinformasjon

av tilleggsinformasjon kreves også av registreringserklæringen og gir enda bredere informasjon om fondet. Informasjon som kreves i erklæringen om tilleggsinformasjon er skissert i 14 linjer. Den inneholder mer dybdeinformasjon om selskapets ledelse og porteføljeforvaltere. Den inkluderer også fondets regnskap.

Annen informasjon

Verdipapirloven krever at utstillinger arkiveres som en del av registreringserklæringen. Disse utstillingene inkluderer vedtekter, vedtekter, instrumenter som definerer rettigheter til verdipapirinnehavere, forsikringskontrakter, bonus- eller overskuddsdelingskontrakter, depotavtaler, andre vesentlige kontrakter, en juridisk mening, avtaler om startkapital, etiske regler og noen få andre elementer, avhengig av den spesielle situasjonen.

Høydepunkter

• SEC Form N-1A er et forskriftsdokument som kreves for å danne en åpen fondsforvalter i USA

– Bedrifter som sender inn et skjema N-1A, må sende inn informasjon om fondet i form av et prospekt samt tilleggsartikler .

– Skjemaet skal fylles ut på nett, og fond kan først tilby aksjer til publikum når godkjenning er mottatt.