SEC-formulär N-2
Vad är SEC Form N-2?
SEC Form N-2 är en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC) som måste lämnas in av slutna förvaltningsinvesteringsbolag för att registrera sig enligt Investment Company Act från 1940 och för att erbjuda sina aktier enligt Securities Act från 1933.
Blankett N-2 kan jämföras med SEC-formulär N-1A,. som istället krävs av investeringsbolag med öppet slut .
Förstå SEC Form N-2
SEC Form N-2 krävs av slutna investeringsbolag. En sluten fond är en portfölj av poolade tillgångar som samlar in ett fast belopp av kapital genom ett börsnotering och sedan listar aktier för handel på en börs. Exempel kan vara slutna fonder eller börshandlade fonder. Däremot utfärdas och löses öppna fondandelar ut dagligen av fondens sponsor (fondens emittent). Genom designen handlas dessa fonder alltid till deras faktiska kontantvärde,. även känt som nettotillgångsvärde,. som beräknas per aktie innan försäljningsavgifter tas ut.
Del A av SEC blankett N-2, prospektet, måste innehålla tydligt skriven information om investeringen som den genomsnittliga investeraren (som kanske inte har en specialiserad bakgrund inom finans eller juridik) kan förstå. Denna information bör beskriva investeringens avgifter, finansiella höjdpunkter, distributionsplan, användning av intäkter, förvaltning, kapitalstock, långfristiga skulder, fallissemang och efterskott på seniora värdepapper och pågående rättsliga förfaranden. Del B innehåller ytterligare information som kan vara av intresse för vissa investerare, såsom investeringsmål och -policyer, huvudinnehavare av värdepapper och finansiella rapporter .
Det finns ett undantag för småföretagsinvesteringsbolag licensierade av Small Business Administration. SEC Form N-2 är avsedd att ge investerare information om slutna förvaltningsbolag, användbar för att avgöra ett investeringsbolags attraktivitet.
Blankett N-2 kallas också vanligen helt enkelt för ett "registreringsutlåtande".
Element i ett SEC-formulär N-2
Blankett N-2 är ett tredelat registreringsutlåtande som består av ett prospekt, ett meddelande om ytterligare information (SAI) och viss annan information.
Prospektet är utformat för att ge aktieägarna viktig information om fonden och bör vara skrivet på ett tydligt, kortfattat språk (dvs., vanlig engelska).
SAI är utformat för att ge aktieägarna ytterligare, mer detaljerad information om en fond, dess förvaltning och tjänsteleverantörer och dess policyer. SAI levereras inte till aktieägare utan måste vara tillgänglig på begäran gratis.
Övrig information som ingår i registreringsutlåtandet inkluderar företagsorganisationsdokument och vissa kontrakt och efterlevnadspolicyer .
##Höjdpunkter
Blanketten ska fyllas i i enlighet med Securities Act från 1933 och Investment Company Act från 1940 .
Företag som lämnar in ett formulär N-2 måste lämna information om fonden i form av ett prospekt samt artiklar.
SEC Form N-2 är ett regulatoriskt dokument som krävs för att bilda en sluten fondförvaltare i USA
