SEC Formu N-2

SEC Form N-2 Nedir?

SEC Form N-2, kapalı uçlu yönetim yatırım şirketleri tarafından 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca kaydolmak ve 1933 Menkul Kıymetler Yasası uyarınca hisselerini sunmak için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan bir dosyadır .

Form N-2, bunun yerine açık uçlu yatırım şirketleri tarafından talep edilen SEC Form N-1A ile karşılaştırılabilir.

SEC Form N-2'yi Anlama

SEC Form N-2, kapalı uçlu yatırım şirketleri tarafından istenmektedir. Kapalı uçlu bir fon, ilk halka arz yoluyla sabit bir miktarda sermaye oluşturan ve daha sonra bir borsada işlem görmek üzere hisseleri listeleyen bir havuzlanmış varlıklar portföyüdür. Örnekler, kapalı uçlu yatırım fonlarını veya borsada işlem gören fonları içerebilir. Buna karşılık, açık uçlu fon payları, fonun sponsoru (fonun ihraççısı) tarafından günlük olarak çıkarılır ve itfa edilir. Tasarım gereği, bu fonlar her zaman, satış ücretleri uygulanmadan önce hisse başına hesaplanan net varlık değeri olarak da bilinen gerçek nakit değerleri üzerinden işlem görür.

SEC form N-2'nin A Bölümü, izahname, ortalama bir yatırımcının (finans veya hukuk alanında uzmanlaşmış bir geçmişi olmayan) anlayabileceği yatırım hakkında açıkça yazılmış bilgileri içermelidir. Bu bilgiler, yatırımın ücretlerini, finansal özetlerini, dağıtım planını, gelirlerin kullanımını, yönetimi, sermaye stokunu, uzun vadeli borçları, üst düzey menkul kıymetlerdeki temerrütleri ve borçları ve bekleyen yasal işlemleri açıklamalıdır. Bölüm B, yatırım hedefleri ve politikaları, menkul kıymetlerin ana sahipleri ve finansal tablolar gibi bazı yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler içerir .

Küçük İşletme İdaresi tarafından lisanslanan küçük işletme yatırım şirketleri için bir istisna mevcuttur. SEC Form N-2, yatırımcılara bir yatırım şirketinin çekiciliğini belirlemede yararlı olan kapalı uçlu yönetim şirketleri hakkında bilgi sağlamayı amaçlamaktadır.

Form N-2'ye ayrıca yaygın olarak basitçe "kayıt beyanı" denir.

SEC Form N-2'nin Öğeleri

Form N-2, bir izahname, bir ek bilgi beyanı (YDK) ve bazı diğer bilgilerden oluşan üç parçalı bir kayıt beyanıdır.

1. İzahname, hissedarlara fon hakkında temel bilgileri sağlamak üzere tasarlanmıştır ve açık, özlü bir dilde (yani, sade İngilizce) yazılmalıdır.

2. Sayıştay, hissedarlara bir fon, fonun yönetimi ve hizmet sağlayıcıları ve politikaları hakkında ek, daha ayrıntılı bilgi sağlamak üzere tasarlanmıştır. YDK, hissedarlara teslim edilmez, ancak talep üzerine ücretsiz olarak sunulmalıdır.

3. Kayıt beyanında yer alan diğer bilgiler, kurumsal organizasyon belgelerini ve belirli sözleşmeleri ve uyum politikalarını içerir .

Öne Çıkanlar

• Form, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası ve 1940 tarihli Yatırım Şirketleri Yasası uyarınca doldurulacaktır .

• N-2 formu dolduran firmalar, fon ile ilgili bilgileri izahname ve ek kalemler şeklinde sunmalıdır.

• SEC Form N-2, ABD'de kapalı uçlu bir fon yöneticisi oluşturmak için gerekli olan düzenleyici bir belgedir