Formularz SEC N-2
Co to jest formularz SEC N-2?
SEC Form N-2 to dokumentacja w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), którą muszą złożyć zamknięte firmy inwestycyjne zarządzające, aby zarejestrować się zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. i zaoferować swoje akcje zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r.
Formularz N-2 można porównać z formularzem SEC N-1A,. wymaganym zamiast tego przez otwarte firmy inwestycyjne .
Zrozumienie formularza SEC N-2
Formularz SEC N-2 jest wymagany przez zamknięte firmy inwestycyjne. Fundusz zamknięty to portfel połączonych aktywów, który pozyskuje stałą kwotę kapitału poprzez pierwszą ofertę publiczną, a następnie wprowadza akcje do obrotu na giełdzie. Przykładami mogą być zamknięte fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe. Natomiast tytuły uczestnictwa otwartego funduszu są emitowane i umarzane codziennie przez sponsora funduszu (emitenta funduszu). Z założenia fundusze te są zawsze sprzedawane według ich rzeczywistej wartości pieniężnej,. znanej również jako wartość aktywów netto,. która jest obliczana w przeliczeniu na akcję przed naliczeniem opłat za sprzedaż.
Część A formularza SEC N-2, prospekt emisyjny, musi zawierać jasno napisane informacje o inwestycji, które przeciętny inwestor (który może nie mieć specjalistycznej wiedzy w dziedzinie finansów lub prawa) może zrozumieć. Informacje te powinny opisywać opłaty za inwestycję, najważniejsze informacje finansowe, plan dystrybucji, wykorzystanie wpływów, zarządzanie, kapitał akcyjny, zadłużenie długoterminowe, niewykonanie zobowiązania i zaległości dotyczące uprzywilejowanych papierów wartościowych oraz toczące się postępowania sądowe. Część B zawiera dodatkowe informacje, które mogą zainteresować niektórych inwestorów, takie jak cele i polityka inwestycyjna, główni posiadacze papierów wartościowych i sprawozdania finansowe .
Istnieje wyjątek dla małych firm inwestycyjnych licencjonowanych przez Small Business Administration .
Formularz N-2 jest również powszechnie określany po prostu jako „oświadczenie rejestracyjne”.
Elementy formularza SEC N-2
Formularz N-2 to trzyczęściowe oświadczenie rejestracyjne składające się z prospektu, oświadczenia o dodatkowych informacjach (NOK) i pewnych innych informacji.
Prospekt ma na celu dostarczenie akcjonariuszom istotnych informacji o funduszu i powinien być napisany jasnym, zwięzłym językiem (tj., zwykłym językiem angielskim).
NOK ma na celu dostarczenie akcjonariuszom dodatkowych, bardziej szczegółowych informacji na temat funduszu, jego zarządzania i usługodawców oraz jego polityki. NOK nie jest dostarczany akcjonariuszom, ale musi być dostępny na żądanie bezpłatnie.
Inne informacje zawarte w zgłoszeniu rejestracyjnym obejmują dokumenty organizacyjne firmy oraz określone umowy i polityki zgodności .
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Formularz należy wypełnić zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. i ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r .
Firmy składające formularz N-2 muszą przedstawić informacje o funduszu w formie prospektu oraz dodatkowe pozycje.
SEC Form N-2 to dokument wymagany do utworzenia zamkniętego zarządzającego funduszem w USA
