SEC-skjema N-6

Hva er SEC Form N-6?

SEC Form N-6 er et skjema som enkelte trustkontoer må sende inn til Securities and Exchange Commission (SEC). SEC er et reguleringsbyrå som hjelper til med å forhindre svindel og andre former for bedrag som involverer finansmarkedene. SEC overvåker aktivitetene og journalføringen til børsnoterte selskaper i USA. SEC Form N-6 hjelper investorer med å få tilgang til relevant informasjon om investering i en variabel livsforsikringskontrakt, som har en investeringskomponent i seg og kan svinge i verdi.

Forstå SEC-skjema N-6

SEC Form N-6 er et dokument som må sendes inn av separate kontoer, som er unit investment trusts (UITs) som tilbyr variable livsforsikringskontrakter. En investeringsfond er et amerikansk finansselskap som kjøper eller har en gruppe verdipapirer, for eksempel aksjer eller forsikringskontrakter. En UIT ligner på et aksjefond siden de representerer en kurv med investeringer der investorer samler midlene sine. En UIT gjør disse investeringene tilgjengelige for investorer som innløselige enheter.

Variable livsforsikringskontrakter

Variabel livsforsikring er en permanent livsforsikring som inneholder en underkonto, som gir en ekstra investeringskomponent. Kontantverdien av polisen er investert i markedet, på samme måte som et aksjefond. Som et resultat er forsikringens utbetalingsbeløp basert på ytelsen til de underliggende investeringene innenfor forsikringen. Variable forsikringer betaler med andre ord mer penger når investeringene gir gode resultater og utbetaler mindre penger når investeringene gir dårlige resultater.

Variable livsforsikringer har mer volatilitet eller svingninger i verdi, og dermed mer risiko forbundet med dem. Det er av disse grunnene at SEC gir skjema N-6 mandat for å hjelpe investorer med å forstå vilkårene, betingelsene og risikoene knyttet til disse retningslinjene.

SEC-arkivering

SEC Form N-6 er bare ett eksempel på det som er kjent som en SEC-arkivering. Disse registreringene er offisielle erklæringer eller dokumenter, som kan inkludere ting som periodiske rapporter, registreringserklæringer og dokumenter som involverer risikoavsløringer. I USA krever den føderale regjeringen at disse dokumentene skal være arkivert og tilgjengelige for potensielle investorer av hensyn til full avsløring. Investorer gjennomgår alle disse dokumentene som en måte å evaluere selskapets merittliste, for å vurdere dets nåværende økonomiske helse, og også for å prøve å forutsi selskapets aksjeutvikling i nær fremtid.

Deler av SEC-skjema N-6

SEC Form N-6 består av tre hoveddeler.

Del A

Del A av denne innleveringen, prospektet, må inneholde tydelig skriftlig informasjon om investeringen som den gjennomsnittlige investor, som kanskje ikke har en spesialisert bakgrunn innen finans eller jus, kan forstå. Den bør gi en balansert avsløring av de positive og negative aspektene ved variable livsforsikringskontrakter.

Andre elementer inkludert i del A er som følger :

• Oversikt over kontrakten, investeringen og kostnader.

• Gebyrtabell, inkludert løpende gebyrer, årlige avgifter og transaksjonsgebyrer.

• Generell beskrivelse av den registrerte eller forsikringsselskapet.

• Premier, som er de månedlige betalingene som kreves av investoren som må betales til forsikringsselskapet. Dette vil inkludere forfallsdatoer og beløp.

• Standard dødsfallsstønad under kontrakten skal beskrives, inkludert hvordan ytelsen beregnes og for når forsikringen er i kraft.

• Retningslinjer for overgivelse eller uttak, for eksempel vilkårene og gebyrene for tidlige uttak

• Lån som kan tas opp på polisen må opplyses om hvorvidt et lån er tilgjengelig, eventuelle begrensninger og rentesatsen.

• Investeringsrisiko knyttet til kontrakten og eventuelle andre investeringer.

• Forsikringsselskapets risikoer for investoren, som inkluderer en avsløring om at utbetalinger for polisen er i fare dersom selskapet lider økonomisk.

• Regnskap for forsikringsselskapet.

• Interessekonflikter, som kan inkludere avsløring av at investeringseksperter kan få betalt kompensasjon for å selge disse forsikringene til investorer.

• Skatter og rettssaker.

Som andre innleveringer, bør dette dokumentet følge retningslinjene i Securities Act Rule 421(d), kjent som Plain English Rule, som tilsier at ordlyden skal være klar, konsis og lett forståelig.

Del B

Del B inneholder erklæringen om tilleggsinformasjon (SAI), som kan være av interesse for noen investorer. Noen av elementene i del B inkluderer:

• Finansregnskap, hvis ikke oppført tidligere

• Ikke-prinsipielle risikoer inkluderer alle risikoer som ikke er inkludert i prospektet.

• Tjenester som den registrerte har kjøpt og utgifter betalt til tredjeparter for disse tjenestene. Dessuten skal eventuelle serviceavtaler som forsikringsselskapet har med andre enheter føres opp.

• Premiuminformasjon som ikke er avslørt i prospektet vil bli oppført her, for eksempel eventuelle begrensninger på forhåndsbetalinger

• Underwriters, som er verdipapirforetak, må være oppført med adresse og eventuelle tilknytninger til forsikringsselskapet .

Del C

Til slutt inneholder del C informasjon om selskapet og de involverte i forsikringstilbudet. Noe av informasjonen i del C inkluderer følgende:

• Utstillinger, som kan inkludere eventuelle kontrakter forsikringsselskapet har inngått og selskapets stiftelsesbevis. Også styrets vedtak, som etablerer selskapet, vil bli utstilt.

• Oppføring av styremedlemmer og styremedlemmer med deres navn, forretningsadresser og deres stilling i selskapet.

• Erstatning, som viser enhver ansvarsforsikring for selskapet og dets tilknyttede selskaper.

• Signaturer for SEC-arkivet .

Selskaper som oppfyller de spesifikke kriteriene må fylle ut og sende inn SEC-skjema N-6, som er et dokument som kreves av Investment Company Act av 1940 og Securities Act av 1933. For å tilfredsstille SEC-innleveringsforpliktelsene, må SEC-skjemaet N-6 fylles ut og sendes inn i elektronisk format på SEC-nettstedet. SEC gjør informasjonen i disse registreringene tilgjengelig for allmennheten.

Høydepunkter

• Siden variable livsforsikringer har mer volatilitet, og dermed mer risiko forbundet med dem, gir SEC mandat til Form N-6.

• SEC Form N-6 er et dokument som må sendes inn av separate kontoer, som er unit investment trusts (UITs) som tilbyr variable livsforsikringskontrakter.

• SEC Form N-6 hjelper investorer å forstå vilkårene, betingelsene og risikoene knyttet til disse retningslinjene.