Formulario N-6 de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario N-6 de la SEC?
El Formulario N-6 de la SEC es un formulario que ciertas cuentas fiduciarias deben presentar ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC). La SEC es una agencia reguladora que ayuda a prevenir el fraude y otras formas de enga帽o que involucran a los mercados financieros. La SEC supervisa las actividades y el mantenimiento de registros de las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. El Formulario N-6 de la SEC ayuda a los inversores a obtener acceso a la informaci贸n pertinente sobre la inversi贸n en un contrato de seguro de vida variable, que tiene un componente de inversi贸n y puede fluctuar en valor.
Comprender el Formulario N-6 de la SEC
El Formulario N-6 de la SEC es un documento que debe presentarse por cuentas separadas, que son fideicomisos de inversi贸n unitarios (UIT) que ofrecen contratos de seguro de vida variable. Un fideicomiso de inversi贸n de unidad es una compa帽铆a financiera estadounidense que compra o mantiene un grupo de valores, como acciones o contratos de seguros. Una UIT es similar a un fondo mutuo, ya que representan una canasta de inversiones en la que los inversores juntan sus fondos. Una UIT pone a disposici贸n de los inversionistas estas inversiones como unidades rescatables.
Contratos de Seguro de Vida Variable
seguro de vida variable es una p贸liza de seguro de vida permanente que contiene una subcuenta, que proporciona un componente de inversi贸n adicional. El valor en efectivo de la p贸liza se invierte en el mercado, de manera similar a un fondo mutuo. Como resultado, los montos de pago de la p贸liza se basan en el desempe帽o de las inversiones subyacentes dentro de la p贸liza. En otras palabras, las p贸lizas de seguro variable pagan m谩s dinero cuando las inversiones funcionan bien y pagan menos dinero cuando las inversiones funcionan mal.
Las p贸lizas de seguro de vida variable tienen m谩s volatilidad o fluctuaciones en el valor y, por lo tanto, m谩s riesgo asociado con ellas. Es por estas razones que la SEC exige el Formulario N-6 para ayudar a los inversionistas a comprender los t茅rminos, condiciones y riesgos asociados con estas p贸lizas.
Presentaciones ante la SEC
El Formulario N-6 de la SEC es solo un ejemplo de lo que se conoce como presentaci贸n ante la SEC. Estas presentaciones son declaraciones o documentos oficiales, que podr铆an incluir cosas como informes peri贸dicos, declaraciones de registro y documentos que involucran divulgaciones de riesgos. En los Estados Unidos, el gobierno federal exige que estos documentos se archiven y est茅n accesibles para los inversores potenciales en aras de una divulgaci贸n completa. Los inversores revisan todos estos documentos como una forma de evaluar el historial de la empresa, para evaluar su salud financiera actual y tambi茅n para tratar de pronosticar el rendimiento de las acciones de la empresa en el futuro cercano.
Partes del Formulario N-6 de la SEC
El Formulario N-6 de la SEC consta de tres partes principales.
Parte A
La Parte A de esta presentaci贸n, el prospecto, debe contener informaci贸n claramente escrita sobre la inversi贸n que el inversionista promedio, que puede no tener una formaci贸n especializada en finanzas o derecho, pueda entender. Debe proporcionar una divulgaci贸n equilibrada de los aspectos positivos y negativos de los contratos de seguro de vida variable.
Otros elementos incluidos en la Parte A son los siguientes :
Resumen del contrato, la inversi贸n y los costos.
Tabla de tarifas, incluidas las tarifas continuas, las tarifas anuales y los cargos de transacci贸n.
Descripci贸n general del registrante o de la compa帽铆a de seguros.
Primas, que son los pagos mensuales requeridos por el inversionista que tendr铆an que ser pagados a la compa帽铆a de seguros. Esto incluir谩 las fechas de vencimiento y las cantidades.
Se debe describir el beneficio por muerte est谩ndar seg煤n el contrato, incluida la forma en que se calcula el beneficio y cu谩ndo est谩 vigente el seguro.
Pol铆ticas de retiro o retiro, como los t茅rminos y cargos por retiros anticipados
Los pr茅stamos que se pueden obtener en la p贸liza deben informarse sobre si hay un pr茅stamo disponible, cualquier limitaci贸n y la tasa de inter茅s cobrada.
Riesgos de inversi贸n asociados con el contrato y cualquier otra inversi贸n.
Riesgos de la compa帽铆a de seguros para el inversionista, que incluye una divulgaci贸n de que los pagos de la p贸liza est谩n en riesgo si la compa帽铆a sufre financieramente.
Estados financieros de la compa帽铆a de seguros.
Conflictos de intereses, que podr铆an incluir la divulgaci贸n de que los profesionales de la inversi贸n podr铆an recibir una compensaci贸n por vender estas p贸lizas a los inversores.
Tramites fiscales y judiciales.
Al igual que otras presentaciones, este documento debe cumplir con las pautas de la Norma 421(d) de la Ley de Valores, conocida como la Norma del lenguaje sencillo, que establece que la redacci贸n debe ser clara, concisa y f谩cilmente comprensible.
Parte B
La Parte B contiene la declaraci贸n de informaci贸n adicional (SAI), que puede ser de inter茅s para algunos inversores. Algunos de los art铆culos ubicados en la Parte B incluyen:
Estados financieros, si no se mencionan anteriormente
Riesgos no principales incluye cualquier riesgo no incluido en el folleto.
Servicios que el registrante ha comprado y gastos pagados a terceros por dichos servicios. Adem谩s, se debe enumerar cualquier acuerdo de servicio que la compa帽铆a de seguros tenga con otras entidades.
La informaci贸n de la prima no divulgada en el prospecto se enumerar铆a aqu铆, como cualquier limitaci贸n en los pagos anticipados
Los suscriptores, que son empresas de inversi贸n, deben figurar con su direcci贸n y cualquier afiliaci贸n con la compa帽铆a de seguros .
Parte C
Finalmente, la Parte C contiene informaci贸n sobre la compa帽铆a y los involucrados en la oferta de seguros. Parte de la informaci贸n en la Parte C incluye lo siguiente:
Exhibits, que pueden incluir cualquier contrato que haya celebrado la compa帽铆a de seguros y el certificado de incorporaci贸n de la compa帽铆a. Asimismo, se exhibir谩 la resoluci贸n del directorio que constituya la sociedad.
Listado de los directores y dignatarios con sus nombres, domicilios comerciales y cargo que ocupan en la empresa.
Indemnizaci贸n, que enumerar铆a cualquier seguro de responsabilidad civil para la empresa y sus afiliados.
Firmas para la presentaci贸n ante la SEC .
Las empresas que cumplan con los criterios espec铆ficos deben completar y presentar el Formulario N-6 de la SEC, que es un documento requerido por la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 y la Ley de Valores de 1933. Para cumplir con las obligaciones de presentaci贸n de la SEC, el Formulario N-6 de la SEC debe completarse y enviarse en formato electr贸nico en el sitio web de la SEC. La SEC pone a disposici贸n del p煤blico la informaci贸n contenida en estas presentaciones.
Reflejos
Dado que las p贸lizas de seguro de vida variable tienen m谩s volatilidad y, por lo tanto, m谩s riesgo asociado con ellas, la SEC exige el Formulario N-6.
El formulario N-6 de la SEC es un documento que debe presentarse por cuentas separadas, que son fideicomisos de inversi贸n unitarios (UIT) que ofrecen contratos de seguro de vida variable.
El Formulario N-6 de la SEC ayuda a los inversores a comprender los t茅rminos, condiciones y riesgos asociados con estas p贸lizas.
