Formulário SEC N-6

O que é o Formulário N-6 da SEC?

O formulário SEC N-6 é um formulário que certas contas fiduciárias devem arquivar na Securities and Exchange Commission (SEC). A SEC é uma agência reguladora que ajuda a prevenir fraudes e outras formas de engano envolvendo os mercados financeiros. A SEC monitora as atividades e a manutenção de registros de empresas de capital aberto nos Estados Unidos. O Formulário N-6 da SEC ajuda os investidores a obter acesso a informações pertinentes sobre como investir em um contrato de seguro de vida variável, que possui um componente de investimento e pode flutuar em valor.

Entendendo o Formulário SEC N-6

O Formulário N-6 da SEC é um documento que deve ser apresentado por contas separadas, que são fundos de investimento unitário (UITs) que oferecem contratos de seguro de vida variável. Um fundo de investimento unitário é uma empresa financeira dos EUA que compra ou detém um grupo de títulos, como ações ou contratos de seguro. Um UIT é semelhante a um fundo mútuo, pois representa uma cesta de investimentos em que os investidores reúnem seus fundos. Uma UIT disponibiliza esses investimentos aos investidores como unidades resgatáveis.

Contratos de Seguro de Vida Variável

seguro de vida variável é uma apólice de seguro de vida permanente que contém uma subconta, que fornece um componente de investimento adicional. O valor em dinheiro da apólice é investido no mercado, semelhante a um fundo mútuo. Como resultado, os valores de pagamento da apólice são baseados no desempenho dos investimentos subjacentes dentro da apólice. Em outras palavras, as apólices de seguro variável pagam mais dinheiro quando os investimentos têm bom desempenho e pagam menos dinheiro quando os investimentos têm desempenho ruim.

As apólices de seguro de vida variável têm mais volatilidade ou flutuações de valor e, portanto, mais risco associado a elas. É por esses motivos que a SEC exige o Formulário N-6 para ajudar os investidores a entender os termos, condições e riscos associados a essas políticas.

Arquivos da SEC

O Formulário N-6 da SEC é apenas um exemplo do que é conhecido como arquivamento da SEC. Esses arquivamentos são declarações ou documentos oficiais, que podem incluir relatórios periódicos, declarações de registro e documentos envolvendo divulgações de riscos. Nos Estados Unidos, o governo federal exige que esses documentos sejam arquivados e estejam acessíveis a potenciais investidores para divulgação completa. Os investidores revisam todos esses documentos como forma de avaliar o histórico da empresa, avaliar sua saúde financeira atual e também tentar prever o desempenho das ações da empresa no futuro próximo.

Partes do Formulário SEC N-6

O formulário SEC N-6 consiste em três partes principais.

Parte A

A parte A deste arquivamento, o prospecto, deve conter informações claramente escritas sobre o investimento que o investidor médio, que pode não ter uma formação especializada em finanças ou direito, possa entender. Deve fornecer uma divulgação equilibrada dos aspectos positivos e negativos dos contratos de seguro de vida variável.

Outros itens incluídos na Parte A são os seguintes :

Visão geral do contrato, investimento e custos.
Tabela de taxas, incluindo taxas contínuas, taxas anuais e encargos de transação.
Descrição geral do titular ou da seguradora.
Prêmios, que são os pagamentos mensais exigidos pelo investidor que precisariam ser pagos à seguradora. Isso incluirá as datas de vencimento e os valores.
O benefício padrão por morte de acordo com o contrato deve ser descrito, incluindo como o benefício é calculado e quando o seguro está em vigor.
Políticas de rendição ou retirada, como os termos e cobranças para retiradas antecipadas
Empréstimos que podem ser feitos na apólice precisam ser divulgados sobre a disponibilidade de um empréstimo, quaisquer limitações e a taxa de juros cobrada.
Riscos de investimento associados ao contrato e quaisquer outros investimentos.
Riscos da seguradora para o investidor, que inclui a divulgação de que os pagamentos da apólice estão em risco se a empresa sofrer financeiramente.
Demonstrações financeiras da seguradora.
Conflitos de interesse, que podem incluir a divulgação de que profissionais de investimento podem receber uma compensação por vender essas políticas a investidores.
Processos tributários e legais.

Como outros arquivamentos, este documento deve seguir as diretrizes do Securities Act Rule 421(d), conhecido como Plain English Rule, que determina que o texto deve ser claro, conciso e facilmente compreensível.

Parte B

A parte B contém a declaração de informações adicionais (SAI), que pode ser de interesse de alguns investidores. Alguns dos itens localizados na Parte B incluem:

Demonstrações financeiras, se não listadas anteriormente
Riscos não principais incluem quaisquer riscos não incluídos no prospecto.
Serviços que o registrante adquiriu e despesas pagas a terceiros por esses serviços. Além disso, todos os contratos de serviço que a seguradora tem com outras entidades devem ser listados.
Informações premium não divulgadas no prospecto seriam listadas aqui, como quaisquer limitações nos pagamentos antecipados
Subscritores, que são empresas de investimento, devem ser listados com seu endereço e quaisquer afiliações com a companhia de seguros .

Parte C

Por fim, a Parte C contém informações sobre a empresa e os envolvidos na oferta de seguros. Algumas das informações na Parte C incluem o seguinte:

Anexos, que podem incluir quaisquer contratos celebrados pela seguradora e o certificado de constituição da empresa. Além disso, seria exposta a resolução do conselho de administração, que institui a empresa.
Relação dos conselheiros e diretores com seus nomes, endereços comerciais e seus cargos na empresa.
Indenização, que listaria qualquer seguro de responsabilidade para a empresa e suas afiliadas.
Assinaturas para o arquivamento da SEC .

As empresas que atendem aos critérios específicos devem preencher e arquivar o Formulário N-6 da SEC, que é um documento exigido pelo Investment Company Act de 1940 e pelo Securities Act de 1933. Para atender às obrigações de arquivamento da SEC, o Formulário N-6 da SEC deve ser preenchido e enviado em formato eletrônico no site da SEC. A SEC disponibiliza ao público as informações contidas nesses arquivos.

Destaques

Como as apólices de seguro de vida variável têm mais volatilidade e, portanto, mais risco associado a elas, a SEC exige o Formulário N-6.
SEC Form N-6 é um documento que deve ser apresentado por contas separadas, que são fundos de investimento unitário (UITs) que oferecem contratos de seguro de vida variável.
O Formulário N-6 da SEC ajuda os investidores a entender os termos, condições e riscos associados a essas políticas.