SEC Form N-6

Hvad er SEC Form N-6?

SEC Form N-6 er en formular, som visse trustkonti skal indsende til Securities and Exchange Commission (SEC). SEC er et reguleringsagentur, der hjælper med at forhindre svig og andre former for bedrag, der involverer de finansielle markeder. SEC overvåger aktiviteterne og registreringen af børsnoterede virksomheder i USA. SEC Form N-6 hjælper investorer med at få adgang til relevant information om investering i en variabel livsforsikringskontrakt, som har en investeringskomponent i sig og kan svinge i værdi.

Forstå SEC Form N-6

SEC Form N-6 er et dokument, der skal indsendes af separate konti, som er investeringsforeninger (UIT'er), der tilbyder variable livsforsikringskontrakter. En investeringsforening er en amerikansk finansiel virksomhed, der køber eller besidder en gruppe af værdipapirer, såsom aktier eller forsikringskontrakter. En UIT ligner en investeringsforening, da de repræsenterer en kurv af investeringer, hvori investorer samler deres midler. En UIT gør disse investeringer tilgængelige for investorer som indløselige enheder.

Variable livsforsikringskontrakter

Variabel livsforsikring er en permanent livsforsikring, der indeholder en underkonto, som giver en ekstra investeringskomponent. Den kontante værdi af policen er investeret i markedet, svarende til en investeringsforening. Som følge heraf er policens udbetalingsbeløb baseret på resultaterne af de underliggende investeringer inden for policen. Med andre ord betaler variable forsikringer flere penge, når investeringerne klarer sig godt, og udbetaler færre penge, når investeringerne klarer sig dårligt.

Variable livsforsikringer har mere volatilitet eller udsving i værdi og dermed mere risiko forbundet med dem. Det er af disse grunde, at SEC giver Form N-6 mandat til at hjælpe investorer med at forstå de vilkår, betingelser og risici, der er forbundet med disse politikker.

SEC-arkivering

SEC Form N-6 er blot et eksempel på, hvad der er kendt som en SEC-ansøgning. Disse ansøgninger er officielle erklæringer eller dokumenter, som kan omfatte ting som periodiske rapporter, registreringserklæringer og dokumenter, der involverer risikooplysning. I USA kræver den føderale regering, at disse dokumenter arkiveres og er tilgængelige for potentielle investorer af hensyn til fuld offentliggørelse. Investorer gennemgår alle disse dokumenter som en måde at evaluere virksomhedens track record på, for at vurdere dens nuværende økonomiske sundhed og også for at forsøge at forudsige virksomhedens aktiepræstation i den nærmeste fremtid.

Dele af SEC Form N-6

SEC Form N-6 består af tre hoveddele.

Del A

Del A af denne ansøgning, prospektet, skal indeholde tydelige oplysninger om investeringen, som den gennemsnitlige investor, som måske ikke har en specialiseret baggrund inden for finans eller jura, kan forstå. Det bør give en afbalanceret oplysning om de positive og negative aspekter af variable livsforsikringskontrakter.

Andre elementer inkluderet i del A er som følger :

• Oversigt over kontrakten, investeringen og omkostninger.

• Gebyrtabel, inklusive løbende gebyrer, årlige gebyrer og transaktionsgebyrer.

• Generel beskrivelse af registranten eller forsikringsselskabet.

• Premier, som er de månedlige betalinger, som investoren kræver, og som skal betales til forsikringsselskabet. Dette vil inkludere forfaldsdatoer og beløb.

• Standardydelsen ved dødsfald i henhold til kontrakten skal beskrives, herunder hvordan ydelsen beregnes og hvornår forsikringen træder i kraft.

• Afgivelses- eller tilbagetrækningspolitikker, såsom vilkår og gebyrer for tidlige tilbagetrækninger

• Lån, der kan optages på policen, skal oplyses om, hvorvidt et lån er tilgængeligt, eventuelle begrænsninger og den opkrævede rente.

• Investeringsrisici forbundet med kontrakten og eventuelle andre investeringer.

• Forsikringsselskabsrisici for investoren, hvilket inkluderer en oplysning om, at udbetalinger for policen er i fare, hvis selskabet lider økonomisk.

• Regnskabsregnskab for forsikringsselskabet.

• Interessekonflikter, som kunne omfatte afsløring af, at investeringsprofessionelle kan få udbetalt kompensation for at sælge disse policer til investorer.

• Skatter og retssager.

Ligesom andre ansøgninger skal dette dokument overholde retningslinjerne i Securities Act Rule 421(d), kendt som Plain English Rule, som dikterer, at ordlyden skal være klar, kortfattet og let forståelig.

Del B

Del B indeholder erklæringen om yderligere oplysninger (SAI), som kan være af interesse for nogle investorer. Nogle få af elementerne i del B omfatter:

• Årsregnskaber, hvis ikke tidligere nævnt

• Ikke-principielle risici omfatter alle risici, der ikke er inkluderet i prospektet.

• Tjenester, som registranten har købt og udgifter betalt til tredjeparter for disse tjenester. Også eventuelle serviceaftaler, som forsikringsselskabet har med andre enheder, skal oplyses.

• Premieoplysninger, der ikke er angivet i prospektet, vil blive anført her, såsom eventuelle begrænsninger på forudbetalinger

• Turandører, som er investeringsselskaber, skal oplyses med deres adresse og eventuelle tilknytninger til forsikringsselskabet .

Del C

Endelig indeholder del C oplysninger om virksomheden og de involverede i forsikringsudbuddet. Nogle af oplysningerne i del C omfatter følgende:

• Udstillinger, som kan omfatte eventuelle kontrakter, som forsikringsselskabet har indgået, og selskabets stiftelsesbevis. Bestyrelsens beslutning, som stifter selskabet, vil også blive udstillet.

• Fortegnelse over direktører og embedsmænd med deres navne, forretningsadresser og deres stilling i virksomheden.

• Erstatning, som vil angive enhver ansvarsforsikring for virksomheden og dets tilknyttede selskaber.

• Signaturer for SEC-arkiveringen .

Virksomheder, der opfylder de specifikke kriterier, skal udfylde og indsende SEC-formular N-6, som er et dokument, der kræves i henhold til Investment Company Act af 1940 og Securities Act af 1933. For at opfylde SEC-arkiveringsforpligtelserne skal SEC-formularen N-6 udfyldes og indsendes i elektronisk format på SEC-webstedet. SEC gør oplysningerne i disse ansøgninger tilgængelige for offentligheden.

##Højdepunkter

• Da variable livsforsikringer har mere volatilitet og dermed mere risiko forbundet med dem, giver SEC mandat til Form N-6.

• SEC Form N-6 er et dokument, der skal indsendes af separate konti, som er investeringsforeninger (UIT'er), der tilbyder variable livsforsikringskontrakter.

• SEC Form N-6 hjælper investorer med at forstå de vilkår, betingelser og risici, der er forbundet med disse politikker.