SEC eyðublað N-6

Hvað er SEC Form N-6?

SEC eyðublað N-6 er eyðublað sem ákveðnir traustreikningar verða að skrá hjá verðbréfaeftirlitinu (SEC). SEC er eftirlitsstofnun sem hjálpar til við að koma í veg fyrir svik og annars konar blekkingar sem tengjast fjármálamörkuðum. SEC hefur eftirlit með starfsemi og skjalavörslu opinberra fyrirtækja í Bandaríkjunum. SEC Form N-6 hjálpar fjárfestum að fá aðgang að viðeigandi upplýsingum um fjárfestingu í breytilegum líftryggingasamningi, sem hefur fjárfestingarþátt í sér og getur sveiflast í verðmæti.

Skilningur á SEC Form N-6

SEC Form N-6 er skjal sem verður að leggja fram með sérstökum reikningum, sem eru hlutdeildarsjóðir (UIT) sem bjóða upp á breytilega líftryggingasamninga. Hlutdeildarfjárfestingarsjóður er bandarískt fjármálafyrirtæki sem kaupir eða heldur á hópi verðbréfa, svo sem hlutabréfa eða vátryggingasamninga. UIT er svipað og verðbréfasjóður þar sem þeir tákna körfu fjárfestinga þar sem fjárfestar sameina fjármuni sína. UIT gerir þessar fjárfestingar aðgengilegar fjárfestum sem innleysanlegar einingar.

Breytilegir líftryggingarsamningar

Breytileg líftrygging er varanleg líftrygging sem inniheldur undirreikning sem veitir viðbótarfjárfestingarþátt. Handbært fé tryggingarinnar er fjárfest á markaði, svipað og verðbréfasjóður. Þar af leiðandi eru útborgunarfjárhæðir stefnunnar byggðar á frammistöðu undirliggjandi fjárfestinga innan stefnunnar. Með öðrum orðum, breytilegar tryggingar greiða meira fé þegar fjárfestingar eru að skila góðum árangri og greiða út minna fé þegar fjárfestingar ganga illa.

Breytilegar líftryggingar hafa meiri sveiflur eða virðissveiflur og þar með meiri áhættu tengd þeim. Það er af þessum ástæðum sem SEC gefur eyðublaði N-6 umboð til að hjálpa fjárfestum að skilja skilmála, skilyrði og áhættu í tengslum við þessar stefnur.

SEC skráningar

SEC Form N-6 er aðeins eitt dæmi um það sem er þekkt sem SEC umsókn. Þessar skráningar eru opinberar yfirlýsingar eða skjöl, sem gætu falið í sér hluti eins og reglubundnar skýrslur, skráningaryfirlýsingar og skjöl sem fela í sér upplýsingagjöf um áhættu. Í Bandaríkjunum krefst alríkisstjórnin að þessi skjöl séu lögð inn og aðgengileg mögulegum fjárfestum í þágu fullrar upplýsingagjafar. Fjárfestar fara yfir öll þessi skjöl sem leið til að meta afrekaskrá fyrirtækisins, meta núverandi fjárhagslega heilsu þess og einnig til að reyna að spá fyrir um afkomu hlutabréfa fyrirtækisins í náinni framtíð.

Hlutar af SEC eyðublaði N-6

SEC Form N-6 samanstendur af þremur meginhlutum.

A hluti

A-hluti þessarar skráningar, útboðslýsingin, verður að innihalda skýrar upplýsingar um fjárfestinguna sem meðalfjárfestir, sem hefur kannski ekki sérhæfðan bakgrunn í fjármálum eða lögfræði, getur skilið. Það ætti að veita jafna upplýsingagjöf um jákvæða og neikvæða þætti breytilegra líftryggingasamninga.

Aðrir liðir í A-hluta eru sem hér segir :

• Yfirlit yfir samninginn, fjárfestinguna og kostnað.

• Gjaldatafla, þar á meðal áframhaldandi gjöld, árgjöld og viðskiptagjöld.

• Almenn lýsing á skráningaraðila eða tryggingafélagi.

• Iðgjöld, sem eru mánaðarlegar greiðslur sem fjárfestirinn krefst sem þyrfti að greiða til tryggingafélagsins. Þetta mun innihalda gjalddaga og upphæðir.

• Staðlaðar dánarbætur samkvæmt samningnum þarf að lýsa, þar á meðal hvernig bæturnar eru reiknaðar út og hvenær tryggingin er í gildi.

• Reglur um uppgjöf eða afturköllun, svo sem skilmála og gjöld fyrir snemmbúin úttekt

• Lán sem hægt er að taka á stefnunni þarf að upplýsa um hvort lán sé í boði, takmarkanir og vextir.

• Fjárfestingaráhætta sem tengist samningnum og öðrum fjárfestingum.

• Vátryggingafélagsáhætta fyrir fjárfesti, sem felur í sér uppljóstrun um að útborganir vegna vátryggingarinnar séu í hættu ef félagið verður fyrir fjárhagslegum skaða.

• Ársreikningur vátryggingafélagsins.

• Hagsmunaárekstrar, sem gæti falið í sér að upplýsa að fjárfestingasérfræðingar gætu fengið greiddar bætur fyrir að selja þessar tryggingar til fjárfesta.

• Skattar og dómsmál.

Eins og aðrar umsóknir ætti þetta skjal að fylgja leiðbeiningunum í verðbréfalögum reglu 421(d), þekkt sem Plain English Rule, sem kveður á um að orðalagið ætti að vera skýrt, hnitmiðað og auðskiljanlegt.

B-hluti

B-hluti inniheldur yfirlýsingu um viðbótarupplýsingar (SAI), sem gætu verið áhugaverðar fyrir suma fjárfesta. Nokkrir af hlutunum sem staðsettir eru í B-hluta eru:

• Ársreikningur, ef ekki er skráð fyrr

• Áhætta sem ekki eru höfuðstóll felur í sér áhættu sem ekki er innifalin í lýsingunni.

• Þjónusta sem skráningaraðili hefur keypt og kostnaður greiddur til þriðja aðila vegna þeirrar þjónustu. Einnig þarf að skrá alla þjónustusamninga sem tryggingafélagið hefur við aðra aðila.

• Aðgjaldsupplýsingar sem ekki eru birtar í útboðslýsingu yrðu skráðar hér, svo sem allar takmarkanir á fyrirframgreiðslum

• Vátryggingaaðilar, sem eru fjárfestingarfyrirtæki, verða að vera skráð með heimilisfangi sínu og hvers kyns tengslum við vátryggingafélagið .

C-hluti

Að lokum eru í C-hluta upplýsingar um félagið og þá sem koma að vátryggingaútboðinu. Sumar upplýsingarnar í C-hluta innihalda eftirfarandi:

• Sýningar, sem gætu falið í sér hvers kyns samninga sem tryggingafélagið hefur gert og stofnskírteini félagsins. Einnig yrði ályktun stjórnar, sem stofnar félagið, sýnd.

• Skráning stjórnarmanna og yfirmanna með nöfnum þeirra, heimilisföngum og stöðu þeirra hjá félaginu.

• Bótur, sem myndi skrá allar ábyrgðartryggingar fyrir félagið og hlutdeildarfélög þess.

• Undirskriftir fyrir SEC umsóknina .

Fyrirtæki sem uppfylla sérstök skilyrði verða að fylla út og leggja fram SEC eyðublað N-6, sem er skjal sem krafist er samkvæmt lögum um fjárfestingarfélög frá 1940 og verðbréfalögum frá 1933. Til að uppfylla skyldur SEC umsóknar verður SEC eyðublaðið N-6 vera fyllt út og skilað á rafrænu formi á heimasíðu SEC. SEC gerir upplýsingarnar í þessum skráningum aðgengilegar almenningi.

##Hápunktar

• Þar sem breytileg líftryggingaskírteini hafa meiri sveiflur, og þar með meiri áhættu tengd þeim, gefur SEC umboð til Form N-6.

• SEC Form N-6 er skjal sem verður að leggja fram með sérstökum reikningum, sem eru hlutdeildarsjóðir (UIT) sem bjóða upp á breytilega líftryggingasamninga.

• SEC Form N-6 hjálpar fjárfestum að skilja skilmála, skilyrði og áhættu í tengslum við þessar stefnur.