Formulaire SEC N-6

Qu'est-ce que le formulaire SEC N-6 ?

Le formulaire SEC N-6 est un formulaire que certains comptes en fiducie doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC est un organisme de réglementation qui aide à prévenir la fraude et d'autres formes de tromperie impliquant les marchés financiers. La SEC surveille les activités et la tenue des registres des sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Le formulaire SEC N-6 aide les investisseurs à accéder à des informations pertinentes sur l'investissement dans un contrat d'assurance-vie variable, qui comporte une composante d'investissement et dont la valeur peut fluctuer.

Comprendre le formulaire SEC N-6

Le formulaire SEC N-6 est un document qui doit être soumis par des comptes séparés, qui sont des fiducies de placement unitaires (UIT) qui offrent des contrats d'assurance-vie variables. Une fiducie de placement unitaire est une société financière américaine qui achète ou détient un groupe de titres, tels que des actions ou des contrats d'assurance. Un UIT est similaire à un fonds commun de placement puisqu'il représente un panier d'investissements dans lequel les investisseurs mettent leurs fonds en commun. Un UIT met ces investissements à la disposition des investisseurs sous forme d'unités rachetables.

Contrats d'assurance-vie à capital variable

assurance-vie variable est une police d'assurance-vie permanente qui contient un sous-compte, qui fournit une composante d'investissement supplémentaire. La valeur de rachat de la police est investie sur le marché, comme dans un fonds commun de placement. Par conséquent, les montants des versements du contrat sont basés sur le rendement des investissements sous-jacents au sein du contrat. En d'autres termes, les polices d'assurance variables versent plus d'argent lorsque les investissements fonctionnent bien et versent moins d'argent lorsque les investissements fonctionnent mal.

Les polices d'assurance-vie à capital variable ont plus de volatilité ou de fluctuations de valeur, et donc plus de risques qui leur sont associés. C'est pour ces raisons que la SEC rend obligatoire le formulaire N-6 pour aider les investisseurs à comprendre les termes, conditions et risques associés à ces politiques.

Dépôts auprès de la SEC

Le formulaire SEC N-6 n'est qu'un exemple de ce que l'on appelle un dépôt auprès de la SEC. Ces dépôts sont des déclarations ou des documents officiels, qui peuvent inclure des éléments tels que des rapports périodiques, des déclarations d'enregistrement et des documents impliquant des divulgations de risques. Aux États-Unis, le gouvernement fédéral exige que ces documents soient déposés et accessibles aux investisseurs potentiels dans l'intérêt d'une divulgation complète. Les investisseurs examinent tous ces documents afin d'évaluer les antécédents de la société, d'évaluer sa santé financière actuelle et également d'essayer de prévoir la performance des actions de la société dans un proche avenir.

Parties du formulaire SEC N-6

Le formulaire SEC N-6 se compose de trois parties principales.

Partie A

La partie A de ce dépôt, le prospectus, doit contenir des informations clairement écrites sur l'investissement que l'investisseur moyen, qui peut ne pas avoir une formation spécialisée en finance ou en droit, peut comprendre. Il devrait fournir une divulgation équilibrée des aspects positifs et négatifs des contrats d'assurance-vie à capital variable.

Les autres éléments inclus dans la partie A sont les suivants :

Aperçu du contrat, de l'investissement et des coûts.
Tableau des frais, y compris les frais courants, les frais annuels et les frais de transaction.
Description générale de l'inscrit ou de la compagnie d'assurance.
Primes, qui sont les paiements mensuels exigés par l'investisseur qui devraient être payés à la compagnie d'assurance. Cela comprendra les dates d'échéance et les montants.
La prestation de décès standard en vertu du contrat doit être décrite, y compris la façon dont la prestation est calculée et la date à laquelle l'assurance est en vigueur.
Politiques de rachat ou de retrait, telles que les conditions et les frais pour les retraits anticipés
Les prêts pouvant être souscrits dans le cadre de la police doivent indiquer si un prêt est disponible, les éventuelles limitations et le taux d'intérêt appliqué.
Risques d'investissement associés au contrat et à tout autre investissement.
Risques de la compagnie d'assurance pour l'investisseur, qui inclut une divulgation indiquant que les versements de la police sont à risque si la compagnie souffre financièrement.
États financiers de la compagnie d'assurance.
Conflits d'intérêts, ce qui pourrait inclure la divulgation que les professionnels de l'investissement pourraient recevoir une rémunération pour la vente de ces polices aux investisseurs.
Procédures fiscales et judiciaires.

Comme les autres documents déposés, ce document doit respecter les directives de la règle 421(d) de la loi sur les valeurs mobilières, connue sous le nom de règle de l'anglais simple, qui stipule que le libellé doit être clair, concis et facilement compréhensible.

Partie B

La partie B contient la déclaration d'informations complémentaires (SAI), qui peut intéresser certains investisseurs. Quelques-uns des éléments situés dans la partie B comprennent :

États financiers, si non listés plus tôt
Les risques non principaux comprennent tous les risques non inclus dans le prospectus.
Services que le titulaire a achetés et dépenses payées à des tiers pour ces services. En outre, tous les accords de service que la compagnie d'assurance a conclus avec d'autres entités doivent être répertoriés.
Les informations sur les primes non divulguées dans le prospectus seraient répertoriées ici, telles que toute limitation des paiements anticipés
Les souscripteurs, qui sont des entreprises d'investissement, doivent être répertoriés avec leur adresse et toute affiliation avec la compagnie d'assurance .

Partie C

Enfin, la partie C contient des informations sur l'entreprise et les personnes impliquées dans l'offre d'assurance. Certaines des informations de la partie C incluent les éléments suivants :

Pièces à conviction, pouvant inclure tout contrat conclu par la compagnie d'assurance et le certificat de constitution de la société. En outre, la résolution du conseil d'administration, qui établit la société, serait exposée.
Liste des administrateurs et dirigeants avec leurs noms, adresses professionnelles et leur poste au sein de l'entreprise.
Indemnisation, qui répertorie toute assurance responsabilité civile pour l'entreprise et ses affiliés.
Signatures pour le dépôt auprès de la SEC .

Les sociétés qui répondent aux critères spécifiques doivent remplir et déposer le formulaire SEC N-6, qui est un document requis par la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et la loi sur les valeurs mobilières de 1933. Pour satisfaire aux obligations de dépôt auprès de la SEC, le formulaire SEC N-6 doit être rempli et soumis en format électronique sur le site Web de la SEC. La SEC met les informations contenues dans ces dépôts à la disposition du public.

Points forts

Étant donné que les polices d'assurance-vie variables ont plus de volatilité, et donc plus de risques qui leur sont associés, la SEC rend obligatoire le formulaire N-6.
Le formulaire SEC N-6 est un document qui doit être soumis par des comptes séparés, qui sont des fonds d'investissement unitaires (UIT) qui proposent des contrats d'assurance-vie variables.
Le formulaire SEC N-6 aide les investisseurs à comprendre les termes, conditions et risques associés à ces politiques.