SEC-formulär N-6

Vad är SEC Form N-6?

SEC Form N-6 är ett formulär som vissa trustkonton måste lämna in till Securities and Exchange Commission (SEC). SEC är en tillsynsmyndighet som hjälper till att förhindra bedrägerier och andra former av bedrägeri som involverar finansmarknaderna. SEC övervakar verksamheten och registerföringen av börsnoterade företag i USA. SEC Form N-6 hjälper investerare att få tillgång till relevant information om att investera i ett rörligt livförsäkringsavtal, som har en investeringskomponent och kan variera i värde.

Förstå SEC Form N-6

SEC Form N-6 är ett dokument som måste lämnas in av separata konton, som är unit investment trusts (UITs) som erbjuder rörliga livförsäkringsavtal. En investeringsfond är ett amerikanskt finansbolag som köper eller innehar en grupp värdepapper, såsom aktier eller försäkringsavtal. En UIT liknar en värdepappersfond eftersom de representerar en korg av investeringar där investerare samlar sina fonder. En UIT gör dessa investeringar tillgängliga för investerare som inlösbara enheter.

Rörliga livförsäkringsavtal

Rörlig livförsäkring är en permanent livförsäkring som innehåller ett underkonto, som ger en extra investeringskomponent. Det kontanta värdet av försäkringen investeras på marknaden, liknande en värdepappersfond. Som ett resultat av detta baseras försäkringens utbetalningsbelopp på resultatet av de underliggande investeringarna inom försäkringen. Med andra ord, rörliga försäkringar betalar mer pengar när investeringarna går bra och betalar ut mindre pengar när investeringarna går dåligt.

Variable livförsäkringar har mer volatilitet eller fluktuationer i värde, och därmed mer risk förknippad med dem. Det är av dessa skäl som SEC ger mandat till Form N-6 för att hjälpa investerare att förstå villkoren, villkoren och riskerna förknippade med dessa policyer.

SEC Filings

SEC Form N-6 är bara ett exempel på vad som kallas en SEC-fil. Dessa anmälningar är officiella uttalanden eller dokument, som kan inkludera saker som periodiska rapporter, registreringsutlåtanden och dokument som inbegriper riskavslöjande. I USA kräver den federala regeringen att dessa dokument arkiveras och är tillgängliga för potentiella investerare i syfte att få fullständig information. Investerare granskar alla dessa dokument som ett sätt att utvärdera företagets meritlista, för att bedöma dess nuvarande finansiella hälsa och även för att försöka förutsäga företagets aktieutveckling inom en snar framtid.

Delar av SEC Form N-6

SEC Form N-6 består av tre huvuddelar.

Del A

Del A av denna ansökan, prospektet, måste innehålla tydligt skriven information om investeringen som den genomsnittliga investeraren, som kanske inte har en specialiserad bakgrund inom finans eller juridik, kan förstå. Den bör ge en balanserad redovisning av de positiva och negativa aspekterna av rörliga livförsäkringsavtal.

Andra poster som ingår i del A är följande :

Översikt över kontraktet, investeringen och kostnader.
Avgiftstabell, inklusive löpande avgifter, årsavgifter och transaktionsavgifter.
Allmän beskrivning av den registrerade eller försäkringsbolaget.
Premier, som är de månatliga betalningar som investeraren kräver och som skulle behöva betalas till försäkringsbolaget. Detta inkluderar förfallodatum och belopp.
Standardersättningen vid dödsfall enligt avtalet ska beskrivas, inklusive hur ersättningen beräknas och för när försäkringen är i kraft.
Överlämnande eller uttagspolicy, såsom villkor och avgifter för tidiga uttag
Lån som kan tas på försäkringen måste avslöjas om ett lån är tillgängligt, eventuella begränsningar och vilken ränta som tas ut.
Investeringsrisker förknippade med kontraktet och eventuella andra investeringar.
Försäkringsbolagsrisker för investeraren, vilket inkluderar ett avslöjande om att utbetalningar för försäkringen är i riskzonen om företaget lider ekonomiskt.
Försäkringsbolagets bokslut.
Intressekonflikter, som kan innefatta att avslöja att investeringsproffs kan få betalt kompensation för att sälja dessa försäkringar till investerare.
**Skatter och rättsliga förfaranden.

Liksom andra anmälningar bör detta dokument följa riktlinjerna i Securities Act Rule 421(d), känd som Plain English Rule, som föreskriver att formuleringen ska vara tydlig, koncis och lätt att förstå.

Del B

Del B innehåller uttalandet om ytterligare information (SAI), som kan vara av intresse för vissa investerare. Några av föremålen i del B inkluderar:

Finansiella rapporter, om det inte anges tidigare
Icke-huvudsakliga risker inkluderar alla risker som inte ingår i prospektet.
Tjänster som den registrerade har köpt och utgifter som betalats till tredje part för dessa tjänster. Dessutom måste alla serviceavtal som försäkringsbolaget har med andra enheter anges.
Premiuminformation som inte avslöjas i prospektet kommer att listas här, såsom eventuella begränsningar av förskottsbetalningar
Försäkrare, som är värdepappersföretag, måste anges med sin adress och eventuella anknytningar till försäkringsbolaget .

Del C

Slutligen innehåller del C information om företaget och de som är involverade i försäkringsutbudet. En del av informationen i del C inkluderar följande:

Utställningsföremål som kan innehålla eventuella avtal som försäkringsbolaget har ingått och bolagets bolagsbevis. Dessutom skulle styrelsens beslut, som grundar bolaget, visas.
Förteckning över styrelseledamöter och tjänstemän med deras namn, företagsadresser och deras befattning i företaget.
Ersättning, som skulle lista alla ansvarsförsäkringar för företaget och dess dotterbolag.
Signaturer för SEC-filen .

Företag som uppfyller de specifika kriterierna måste fylla i och lämna in SEC-formulär N-6, vilket är ett dokument som krävs enligt Investment Company Act från 1940 och Securities Act från 1933. För att uppfylla SEC-anmälans skyldigheter måste SEC-formuläret N-6 fyllas i och skickas in i elektroniskt format på SEC:s webbplats. SEC gör informationen i dessa anmälningar tillgänglig för allmänheten.

##Höjdpunkter

Eftersom rörliga livförsäkringar har mer volatilitet och därmed mer risk förknippade med dem, ger SEC mandat till Form N-6.
SEC Form N-6 är ett dokument som måste lämnas in av separata konton, som är unit investment trusts (UITs) som erbjuder rörliga livförsäkringsavtal.
SEC Form N-6 hjälper investerare att förstå villkoren och riskerna förknippade med dessa policyer.