Sektorfond

Hva er et sektorfond?

Et sektorfond er et investeringsfond som investerer utelukkende i virksomheter som opererer i en bestemt bransje eller sektor av økonomien. Sektorfond er vanligvis strukturert som verdipapirfond eller børshandlede fond (ETF).

Forstå et sektorfond

Sektorfond fokuserer på ett område av markedet, kjent som en sektor, ved å investere i selskaper som opererer i fondets valgte sektor. En sektor består av én bransje som leverer samme eller lignende produkt. Noen vanlige sektorer inkluderer finanssektoren eller teknologisektoren. JPMorgan er i finanssektoren mens Apple er i teknologisektoren. Sektorfond lar investorer satse målrettet på verdistigningspotensialet til en bestemt bransjekategori.

Enkelte sektorer kan tilby høyt vekstpotensial på grunn av økonomisk drevne investeringskatalysatorer; investering i en spesifikk sektor har imidlertid et høyt risikopotensial og mer volatilitet ettersom det er en konsentrert investering uten økonomisk diversifisering.

Sektorfond tilbyr fordelen med en viss diversifisering gjennom flere beholdninger i en portefølje; Imidlertid vil samlede sektorfond ha idiosynkratiske risikoer som påvirker hele porteføljen på grunn av deres målrettede sektoreksponering. Hvis en sektor presterer dårlig, vil fondet som er fokusert på den sektoren også gjøre det, uten at det blir kompensert for investeringer i en sektor som gir gode resultater.

Et sektorfond vil ha porteføljebegrensninger som krever at porteføljeforvalteren velger investeringspapirer for fondet som faller innenfor fondets målsetting. Investeringsforvalteren vil ikke ha lov til å investere i andre sektorer i henhold til selskapets mandat. Hvis strategien til fondet skal endres, må investeringsforvalteren varsle investorene, da de kan investere i fondet/sektoren som en del av en bredere porteføljestrategi.

Noen sektorer og investeringskategorier for sektorfond kan kreve større due diligence enn andre, ettersom visse sektorer vanligvis er assosiert med markedssykluser. Sykliske forbrukeraksjer inkluderer for eksempel selskaper involvert i bil-, bolig-, underholdnings- og detaljhandel. Disse selskapene og markedsundersektorene gjør det bra når en økonomi vokser, men dårlig når en økonomi ikke er det. Forbrukeraksjer, inkludert selskaper involvert i husholdningsverktøy, mat, drikke og husholdningsartikler, er kjent for å være mer stabile gjennom alle typer markedssykluser.

Sektorfond og beta

Vanligvis er en måte å følge risikoen og volatiliteten til en sektor ved å følge dens beta. Fra 2017 til 2020 rapporterte Standard and Poor's (S&P) teknologisektorindeksen en av de høyeste sektorbetaene på 1,03, og forsyningssektoren en av de laveste betaene på 0,17. Teknologisektoren rapporterte en avkastning på 50 % i 2019, og slo S&P 500-indeksens avkastning på 31,5 %. Avkastningen til forsyningssektoren var 26,4 %, like under indeksens avkastning, som forventet av dens lavere beta.

Sektorfondinvesteringer

Å investere i spesifikke sektorfond er en ganske enkel prosess da det er mange fond som aktivt eller passivt investerer i ulike sektorer av markedet. Et aktivt sektorfond ville aktivt bestemme hvilke aksjer som skal være i porteføljen basert på deres ekspertanalyse. De kan inkludere eller fjerne selskaper fra sin portefølje ofte.

Fond i passiv sektor følger vanligvis en indeks. S&P har en rekke sektorindekser for sporing, som er:

• S&P 500 Consumer Discretionary Index

• S&P 500 Consumers Staples Index

• S&P 500 energiindeks

• S&P 500 Financials Index

• S&P 500 Healthcare Index

• S&P 500 Industrials Index

• S&P 500 informasjonsteknologiindeks

• S&P 500 Materials Index

• S&P 500 eiendomsindeks

• S&P 500 Communication Services Index

• S&P 500 Utilities Index

Det anbefales vanligvis å investere små deler av investeringsallokeringen i sektorfond på grunn av deres volatilitet, og å innlemme sektorfondsinvesteringer som en større del av porteføljen for å legge til mangfold. En investor kan for eksempel følge en kjerne-satellittinvesteringsstrategi, der en investor velger en kjernebeholdning, enten det er et blue chip- selskap eller et diversifisert indeksfond, som tildeles en stor del av investeringskapitalen, og deretter velger satellittinvesteringer. , for eksempel et sektorfond, som kompromitterer en liten allokering av investeringskapital.

Høydepunkter

– Sektorfond er vanligvis tilgjengelig som aksjefond eller børshandlede fond (ETF).

– Investering i sektorfond kan gjøres gjennom aktive forvaltningsfond eller gjennom passive forvaltningsfond, hvor sistnevnte vanligvis følger sektorspesifikke indekser.

– Det er mer volatilitet i sektorfondene fordi de fokuserer på kun ett område av økonomien, derfor har de ingen diversifisering.

– Et sektorfond er et investeringsfond som investerer i én type bransje eller sektor.