UDAAP

Hva er UDAAP?

UDAAP er et akronym som refererer til urettferdige, villedende eller fornærmende handlinger eller praksis fra de som tilbyr finansielle produkter eller tjenester til forbrukere. UDAAP-er er ulovlige, ifølge Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2010.

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) lager regler om UDAAP-er og Federal Trade Commission (FTC) hjelper til med å håndheve dem.

Forstå UDAAP

Etter finanskrisen i 2008 opprettet regulatorer nye lover for å beskytte forbrukere og øke forbrukernes tillit til finansielle transaksjoner. Å definere og forby UDAAP-er var blant mange trinn i den prosessen.

Loven dekker generelt ikke følelsesmessig skade, unntatt muligens i tilfeller av overdreven trakassering.

Regjeringen bestemmer ikke hvilke finansielle produkter og tjenester som er best for forbrukerne, men den krever at forbrukerne har tilgang til informasjon som lar dem velge de beste alternativene for deres situasjon. Forbrukere bør bare måtte ta rimelige tiltak – ikke upraktiske eller dyre – for å avgjøre om det er i deres beste interesse å kjøpe visse finansielle produkter eller tjenester.

Dodd-Frank definerer en urettferdig praksis som en som skader forbrukerne økonomisk og som forbrukerne ikke med rimelighet kan unngå. Skaden trenger ikke å involvere en stor sum penger.

I henhold til loven har ikke urettferdig praksis fordeler for forbrukere eller for markedskonkurranse som kan gjøre skadepotensialet til en gyldig avveining. Loven dekker generelt ikke følelsesmessig skade, unntatt muligens i tilfeller av overdreven trakassering. Tilbydere av finansielle produkter og tjenester har ikke lov til å tvinge eller lure forbrukere til å foreta uønskede kjøp, og de har heller ikke lov til å villede forbrukere gjennom spesifikke uttalelser eller gjennom mangel på klar og fullstendig avsløring.

UDAAP-eksempler

Følgende er eksempler på urettferdig eller villedende praksis:

• En långiver som holder pant i et hus som en forbruker har betalt for fullt ut

– Et kredittkortselskap som utsteder bekvemmelighetssjekker til forbrukere, og deretter nekter å oppfylle sjekkene uten å varsle disse forbrukerne

• En bank som opprettholder et forhold til en kunde som gjentatte ganger har begått svindel

• En bilforhandler annonserer for $0 forskuddsbetaling av billeasing uten å tydelig opplyse om de tilknyttede gebyrene

• En boliglånsforetaker som annonserer fastrentelån, men selger kun boliglån med regulerbar rente

Regulatorer vurderer rutinemessig finansielle produkter og tjenester for potensielle kilder til forbrukerskade.

I oktober 2012 beordret CFPB tre American Express- datterselskaper å refundere rundt 85 millioner dollar til rundt 250 000 kunder. CFPB fastslo at datterselskapene hadde skadet forbrukere i interaksjoner som spenner fra reklamekredittkort til å akseptere betalinger til å samle inn gjeld. Byrået fant at forbrukere ble lurt om kredittkortrabatter og om fordelene ved å betale ned gammel gjeld. CFPB fant også at noen søkere ble ulovlig behandlet forskjellig basert på alder, blant annet.

Høydepunkter

– Akronymet UDAAP refererer til urettferdige, villedende eller fornærmende handlinger eller praksis fra de som tilbyr finansielle produkter eller tjenester til forbrukere.

– I kjølvannet av finanskrisen i 2008 opprettet regulatorer nye lover for å beskytte forbrukerne; definering og forbud mot UDAAP-er var blant mange trinn i denne prosessen.

– Tilbydere av finansielle produkter og tjenester har ikke lov til å tvinge eller lure forbrukere til å foreta uønskede kjøp, og de har heller ikke lov til å villede forbrukere gjennom spesifikke uttalelser eller gjennom mangel på klar og fullstendig avsløring.