UDAAP
Vad är UDAAP?
UDAAP är en akronym som hänvisar till orättvisa, vilseledande eller kränkande handlingar eller praxis av personer som erbjuder finansiella produkter eller tjänster till konsumenter. UDAAP:er är olagliga, enligt Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act från 2010.
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) gör regler om UDAAPs och Federal Trade Commission (FTC) hjälper till att upprätthålla dem.
Förstå UDAAP
Efter finanskrisen 2008 skapade tillsynsmyndigheter nya lagar för att skydda konsumenter och för att öka konsumenternas förtroende för finansiella transaktioner. Att definiera och förbjuda UDAAP var bland många steg i den processen.
Lagen omfattar i allmänhet inte känslomässig skada, utom möjligen i fall av överdrivna trakasserier.
Regeringen avgör inte vilka finansiella produkter och tjänster som är bäst för konsumenter, men den kräver att konsumenterna har tillgång till information som låter dem välja de bästa alternativen för sin situation. Konsumenter ska bara behöva vidta rimliga åtgärder – inte opraktiska eller dyra sådana – för att avgöra om det är i deras intresse att köpa vissa finansiella produkter eller tjänster.
Dodd-Frank definierar en orättvis praxis som en som skadar konsumenterna ekonomiskt och som konsumenterna rimligen inte kan undvika. Skadan behöver inte involvera en stor summa pengar.
Enligt lagen har otillbörliga förfaranden inte fördelar för konsumenter eller för marknadskonkurrens som skulle göra risken för skada en giltig avvägning. Lagen omfattar i allmänhet inte känslomässig skada, utom möjligen i fall av överdrivna trakasserier. Leverantörer av finansiella produkter och tjänster får inte tvinga eller lura konsumenter att göra oönskade köp, och de får inte heller vilseleda konsumenter genom specifika uttalanden eller genom brist på tydlig och fullständig information.
UDAAP-exempel
Följande är exempel på orättvisa eller vilseledande metoder:
En långivare som håller pant i ett hus som en konsument har betalat fullt ut
Ett kreditkortsföretag som utfärdar bekvämlighetscheckar till konsumenter och sedan vägrar att uppfylla checkarna utan att meddela dessa konsumenter
En bank som upprätthåller en relation med en kund som upprepade gånger har begått bedrägerier
En bilhandlare som annonserar om 0 USD i handpenning av billeasing utan att tydligt avslöja de associerade avgifterna
En hypotekslångivare som annonserar om bolån med fast ränta men bara säljer bolån med justerbar ränta
Tillsynsmyndigheter utvärderar rutinmässigt finansiella produkter och tjänster för potentiella källor till konsumentskador.
I oktober 2012 beordrade CFPB tre American Express - dotterbolag att återbetala cirka 85 miljoner USD till cirka 250 000 kunder. CFPB fastslog att dotterbolagen hade skadat konsumenter i interaktioner, allt från reklam för kreditkort till att acceptera betalningar till att samla in skulder. Byrån fann att konsumenterna blev lurade om kreditkortsrabatter och om fördelarna med att betala av gamla skulder. CFPB fann också att vissa sökande olagligt behandlades olika beroende på deras ålder, bland annat.
Höjdpunkter
Förkortningen UDAAP hänvisar till orättvisa, vilseledande eller kränkande handlingar eller praxis av dem som erbjuder finansiella produkter eller tjänster till konsumenter.
I spåren av finanskrisen 2008 skapade tillsynsmyndigheter nya lagar för att skydda konsumenterna; Att definiera och förbjuda UDAAP var bland många steg i den processen.
– Leverantörer av finansiella produkter och tjänster får inte tvinga eller lura konsumenter att göra oönskade köp, och de får inte heller vilseleda konsumenter genom specifika uttalanden eller genom brist på tydlig och fullständig avslöjande.
