rezerwy bankowe

Czym są rezerwy bankowe?

Rezerwy bankowe to minimum gotówkowe, które instytucje finansowe muszą mieć pod ręką, aby spełnić wymagania banku centralnego. Są to prawdziwe papierowe pieniądze, które bank musi przechowywać w skarbcu na miejscu lub przechowywać na swoim koncie w banku centralnym. Wymogi dotyczące rezerw gotówkowych mają na celu zapewnienie każdemu bankowi możliwości zaspokojenia każdego dużego i nieoczekiwanego zapotrzebowania na wypłaty.

W USA Rezerwa Federalna dyktuje ilość gotówki, zwaną stopą rezerwy,. którą każdy bank musi utrzymywać. Historycznie stopa rezerwy wahała się od zera do 10% depozytów bankowych.

• Rezerwy bankowe to minimalne kwoty gotówki, które banki muszą mieć pod ręką na wypadek nieoczekiwanego zapotrzebowania.

• Nadwyżki rezerw to dodatkowa gotówka, którą bank trzyma pod ręką i nie chce pożyczyć.

• Rezerwy bankowe są utrzymywane, aby zapobiec panice, która może powstać, gdy klienci odkryją, że bank nie ma wystarczającej ilości gotówki, aby sprostać natychmiastowym potrzebom.

• Rezerwy bankowe mogą być przechowywane w skarbcu na miejscu lub wysyłane do większego banku lub regionalnego banku Rezerwy Federalnej.

• Historycznie stopa rezerwy dla amerykańskich banków była ustalona na poziomie od zera do 10%.

Jak działają rezerwy bankowe

Rezerwy bankowe to przede wszystkim antidotum na panikę. Rezerwa Federalna zobowiązuje banki do utrzymywania pewnej ilości gotówki w rezerwie, aby nigdy nie zabrakło im pieniędzy i musiały odmówić wypłaty przez klienta, co może spowodować panikę bankową.

Bank centralny może również wykorzystywać poziomy rezerw bankowych jako narzędzie polityki pieniężnej. Może obniżyć rezerwę obowiązkową, dzięki czemu banki mogą swobodnie zaciągać szereg nowych kredytów i zwiększać aktywność gospodarczą. Lub może wymagać, aby banki zwiększyły swoje rezerwy, aby spowolnić wzrost gospodarczy.

W ostatnich latach Rezerwa Federalna USA i banki centralne innych rozwiniętych gospodarek , aby osiągnąć te same cele , zastosowały inne taktyki, takie jak luzowanie ilościowe (QE). Banki centralne w krajach wschodzących, takich jak Chiny, nadal polegają na podnoszeniu lub obniżaniu poziomu rezerw bankowych w celu schłodzenia lub podgrzania swoich gospodarek.

Rezerwa Federalna obniżyła minimalną rezerwę gotówkową do zera od 26 marca 2020 r.

Wymagane i nadwyżkowe rezerwy bankowe

Rezerwy bankowe określane są jako rezerwy obowiązkowe lub rezerwy nadwyżkowe. Rezerwa obowiązkowa to minimalna gotówka, jaką bank może mieć pod ręką. Nadwyżka rezerwy to wszelkie środki pieniężne przekraczające wymagane minimum, które bank przechowuje w swoim skarbcu, a nie pożycza je firmom i konsumentom.

Banki mają niewielką motywację do utrzymywania nadmiernych rezerw, ponieważ gotówka nie przynosi zwrotu, a z czasem może nawet stracić na wartości z powodu inflacji. W ten sposób banki zwykle minimalizują swoje nadwyżki rezerw, pożyczając pieniądze klientom, zamiast trzymać je w swoich skarbcach.

Mimo to rezerwy bankowe zmniejszają się w okresach ekspansji gospodarczej i rosną podczas recesji. W dobrych czasach firmy i konsumenci więcej pożyczają i więcej wydają. W czasie recesji nie mogą lub nie chcą zaciągać dodatkowego zadłużenia. W okresach przestoju banki mogą również zaostrzyć swoje wymagania kredytowe, aby uniknąć niewypłacalności.

Historia rezerw bankowych

Pomimo usilnych wysiłków Aleksandra Hamiltona, między innymi, Stany Zjednoczone nie miały narodowego systemu bankowego przez więcej niż kilka krótkich okresów czasu, aż do 1913 roku, kiedy utworzono System Rezerwy Federalnej. (Do 1863 r. kraj posiadał przynajmniej narodową walutę i narodowy system czarterowania banków).

Do tego czasu banki były czarterowane i regulowane przez państwa, z różnym skutkiem. Upadki bankowe i „ucieczki” na bankach były powszechne, dopóki pełna panika finansowa w 1907 r. nie doprowadziła do wezwań do reform. System Rezerwy Federalnej został stworzony, aby nadzorować podaż pieniądza w kraju.

Jego rola została znacznie rozszerzona w 1977 r., kiedy w okresie dwucyfrowej inflacji Kongres określił stabilność cen jako cel polityki krajowej i powołał w ramach Fedu Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC), który miał go realizować.

Uwagi specjalne

Wymagana rezerwa bankowa jest zgodna ze wzorem określonym przez przepisy Rady Rezerwy Federalnej . Formuła oparta jest na łącznej kwocie zdeponowanej na rachunkach transakcyjnych netto banku.

Kwota ta obejmuje depozyty na żądanie, rachunki przelewów automatycznych oraz rachunki trakcyjne akcji. Transakcje netto są obliczane jako łączna kwota na rachunkach transakcyjnych pomniejszona o środki należne od innych banków oraz pomniejszona o gotówkę, która jest w trakcie zbierania.

Stopa rezerwy obowiązkowej może być również wykorzystana przez bank centralny jako narzędzie realizacji polityki pieniężnej. Dzięki temu wskaźnikowi bank centralny może wpływać na ilość pieniędzy dostępnych do pożyczania.

Wskaźnik pokrycia płynności (LCR)

Oprócz wymogów dotyczących rezerwy bankowej ustalonych przez Rezerwę Federalną, banki muszą również przestrzegać wymogów dotyczących płynności określonych przez Umowy Bazylejskie. Umowy Bazylejskie to szereg przepisów bankowych ustanowionych przez przedstawicieli głównych światowych centrów finansowych.

Po upadku amerykańskiego banku inwestycyjnego Lehman Brothers w 2008 roku, Umowy Bazylejskie zostały wzmocnione porozumieniem znanym jako Bazylea III. Wymagało to od banków utrzymania odpowiedniego wskaźnika pokrycia płynności ( LCR). LCR wymaga, aby banki i inne instytucje finansowe posiadały wystarczającą ilość środków pieniężnych i płynnych aktywów na pokrycie wypływów środków przez 30 dni.

W przypadku kryzysu finansowego LCR ma pomóc bankom w konieczności pożyczania pieniędzy od banku centralnego. LCR ma na celu zapewnienie bankom wystarczającego kapitału, aby poradzić sobie z krótkoterminowymi zakłóceniami kapitału. Ważne jest, aby pamiętać, że nawet gdy Rezerwa Federalna obniży minimalne rezerwy bankowe, banki muszą nadal spełniać wymogi LCR, aby mieć pewność, że mają wystarczającą ilość gotówki na spełnienie swoich krótkoterminowych zobowiązań.

Obowiązkowe rezerwy bankowe są ustalane przez Rezerwę Federalną dla każdego banku na podstawie jego transakcji netto.

Wpływ kryzysu '08

Do czasu kryzysu finansowego z lat 2008-2009 banki nie otrzymywały odsetek za posiadane rezerwy gotówkowe. Zmieniło się to w październiku. 1, 2008. W ramach Ustawy o Nadzwyczajnej Stabilizacji Gospodarczej z 2008 roku, Rezerwa Federalna zaczęła wypłacać bankom odsetki od ich rezerw. Jednocześnie Fed obniżył stopy procentowe w celu pobudzenia popytu na kredyty i ponownego uruchomienia gospodarki.

Wynik był sprzeczny z powszechnym przekonaniem, że banki wolą pożyczać pieniądze niż trzymać je w skarbcu. Banki wzięły gotówkę wstrzykniętą przez Rezerwę Federalną i zatrzymały ją jako nadwyżkę rezerw, zamiast pożyczać. Woleli zarobić niewielką, ale wolną od ryzyka stopę procentową, aby pożyczyć ją na nieco wyższy, ale bardziej ryzykowny zwrot.

Z tego powodu łączna kwota nadwyżki rezerw wzrosła po 2008 r. pomimo niezmienionej stopy rezerwy obowiązkowej.

Podsumowanie

Stary system bankowy, który istniał w USA przed scentralizowaniem regulacji, wydaje się, jak na dzisiejsze standardy, nieco Dzikim Zachodem. Każdy stan mógł czarterować banki, a małe banki regularnie pojawiały się i upadały. „Wybiegi” na brzeg były powszechne.

Zmieniło się to wraz z utworzeniem Systemu Rezerwy Federalnej, a wśród zmian był wymóg, aby banki utrzymywały minimalną ilość gotówki w rezerwie, aby zaspokoić popyt. Od marca 2020 r. minimalna rezerwa wynosi zero, co sugeruje, że Rezerwa Federalna jest zadowolona z poziomu gotówki utrzymywanej dobrowolnie przez krajowe banki w połączeniu z 30-dniowym wskaźnikiem pokrycia płynności wymaganym przez Umowy Bazylejskie.

##FAQ

Gdzie banki trzymają swoje rezerwy?

Część z nich jest ukryta w skarbcu w banku. Rezerwy mogą być również przechowywane na koncie banku w jednym z 12 regionalnych Banków Rezerwy Federalnej. Niektóre małe banki przechowują część swoich rezerw w większych bankach i korzystają z nich w razie potrzeby. Ten przepływ gotówki między skarbcami osiąga szczyt w określonych momentach, na przykład w okresie świątecznym, kiedy konsumenci pobierają dodatkową gotówkę. Gdy popyt opada, banki wysyłają część nadwyżki gotówki do najbliższego Banku Rezerwy Federalnej.

Jak obliczane są rezerwy bankowe?

Rezerwy banku oblicza się, mnożąc jego łączne depozyty przez stopę rezerwy. Na przykład, jeśli depozyty banku wynoszą 500 milionów dolarów, a wymagana rezerwa wynosi 10%, pomnóż 500 przez 0,10. Wymagana rezerwa minimalna banku wynosi 50 milionów dolarów.

Ile pieniędzy banki muszą trzymać w rezerwie?

Kwota rezerwy historycznie wahała się od zera do 10%. Od 26 marca 2020 r. wynosi zero.

Czy rezerwy bankowe są aktywami czy pasywami?

Rezerwy banku są uważane za część jego aktywów i jako takie są wymieniane w jego rachunkach i raportach rocznych.