Nick Leeson
Każdy doświadczony lub profesjonalny trader może powiedzieć, że handel może być bardzo dochodowym biznesem. Ale wiąże się to z dużym ryzykiem,. co oznacza, że szanse na utratę pieniędzy są równie duże. Jeszcze trudniej jest sobie z tym poradzić, gdy ktoś inny traci twoje pieniądze — zwłaszcza jeśli pracuje dla dużego banku. Tak stało się z Nickiem Leesonem.
Leeson był młodym handlowcem w angielskim Barings Bank w 1995 roku, dopóki nie stracił 1,3 miliarda dolarów banku w ryzykownych instrumentach pochodnych i nieautoryzowanych transakcjach na instrumentach pochodnych. Czcigodny bank upadł, a Leeson spędził cztery lata w singapurskim więzieniu. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o Leesonie i o tym, jak z wschodzącej gwiazdy stał się nieuczciwym handlarzem.
##Wczesne życie i edukacja
Nicholas William Leeson urodził się w lutym. 25, 1967, w Watford, Hertfordshire, Anglia, do ojca tynkarza i matki pielęgniarki. Zamiast uczęszczać do college'u po szkole średniej, Leeson został urzędnikiem w Coutts Bank. Kontynuował postępy w branży usług finansowych, pracując na różnych stanowiskach dla firm takich jak Morgan Stanley i Barings Bank.
Został gwiazdą handlu instrumentami pochodnymi w wieku 27 lat w singapurskim biurze Barings Bank, jednego z najstarszych brytyjskich banków handlowych. Wspinał się po szczeblach kariery, kończąc jako dyrektor generalny oddziału handlowego firmy w Singapurze. Jego praca obejmowała głównie transakcje arbitrażowe na Nikkei 250, głównym indeksie Tokio, w imieniu klientów Barings.
Straty i strategia podwojenia
Kariera Leesona z Baringsem nabrała rozpędu, wraz z przejściem z parkietu handlowego do zarządzania nowymi operacjami kontraktów terminowych Baring w Singapurze. Jako supergwiazda handlu, Leeson znacznie zwiększył zyski swojego pracodawcy, przynosząc miliony na rynku kontraktów terminowych.
Bez wiedzy Baringsa doszło do znacznych strat. Według Leesona przypisywano je błędowi jego współpracownika. Próbując odzyskać te straty, dokonywał nieautoryzowanych i ryzykownych transakcji z pieniędzmi klientów. Ukrył straty, fałszując zapisy na mało używanym koncie błędów o nazwie 88888.
Zaczął polegać na ryzykownej strategii podwajania. Za każdym razem, gdy tracił pieniądze w transakcji, obstawiał nowy zakład za podwójną kwotę straty w nadziei na jej odzyskanie. Sięgał głębiej w rezerwy banków, aby utrzymać ten stan, ostatecznie doprowadzając straty do 1,3 miliarda dolarów. W ciągu trzech miesięcy Leeson kupił ponad 20 000 kontraktów terminowych, co stanowiło ponad jedną trzecią całkowitych strat banku.
Jego desperackie próby odrobienia strat zostały unieruchomione na początku 1995 roku, kiedy trzęsienie ziemi w Kobe nawiedziło Japonię, a Nikkei gwałtownie spadł. Całą swoją strategię oparł na założeniu, że Nikkei wzrośnie. Przez kilka następnych dni stawiał na szybki zwrot, ale stracił jeszcze więcej pieniędzy Baringsa.
Wyznanie Leesona brzmi: „Przepraszam”.
Zbrodnie
Gdy jego plany zostały rozwiane i nieuchronne wykrycie, Leeson uciekł z Singapuru, aby uniknąć oskarżenia, pozostawiając pisemne zeznanie. Został aresztowany we Frankfurcie, a następnie wydany do Singapuru, aby stanąć przed sądem za swoje zbrodnie. Oskarżony o 11 przestępstw, czekało go ponad 14 lat w więzieniu w Singapurze.
Początkowe straty handlowe Leesona wyniosły nieco poniżej 200 milionów dolarów. Ale to poszybowało w górę do 1 miliarda dolarów (około dwukrotność dostępnego kapitału Baringsa), kiedy robił jeszcze bardziej ryzykowne zakłady na kierunek kontraktów terminowych, mając nadzieję na zmniejszenie lub zlikwidowanie strat.
Gdyby postępował zgodnie z zasadami swojego pracodawcy, większość jego transakcji byłaby neutralna pod względem gotówkowym. Traderzy korzystający z tej strategii zarządzają portfelami inwestycyjnymi bez dodawania dodatkowego kapitału. Zyski lub straty należą jednak do klienta. Jedynym wynagrodzeniem Baringsa byłaby prowizja. Handlowcy mieli dokonywać tylko ograniczonej liczby transakcji na własność w imieniu banku.
W grudniu 1995 roku Leeson przyznał się do dwóch zarzutów oszukania audytorów bankowych, w tym fałszowania dokumentów bankowych. Został skazany i skazany na 6½ roku więzienia w Singapurze. Służył cztery lata i wrócił do Wielkiej Brytanii po wcześniejszym zwolnieniu lekarskim z powodu rozpoznania raka okrężnicy.
Holenderski bank ING kupił Barings w 1995 za 1 funt, ratując go przed ruinami.
Dziedzictwo Leesona
Nick Leeson jest uważany za jedynego nieuczciwego tradera, który stracił 1,3 miliarda dolarów, powodując upadek 230-letniego banku. Posiadał tytuł mistrza świata w stratach wynikających z nieautoryzowanych transakcji, ale został przyćmiony w 2008 roku przez tradera Société Générale o nazwisku Je rome Kerviel,. który stracił ponad 4,9 miliarda euro (ponad 7 miliardów dolarów) w serii nieautoryzowanych i sfałszowanych transakcji.
Sprawa Leesona zwróciła większą uwagę na kontrole wewnętrzne i dokładniejsze badanie transakcji. Jedną z obserwacji było to, że trader zdesperowany, aby odzyskać siły po stratach, ryzykuje więcej pieniędzy, aby stać się całością.
Opublikowane prace
Leeson przeciwstawił się przeciwnościom losu i ostatecznie odniósł sukces. W jego pamiętniku (nazywanym Rogue Trader) szczegółowo opisano jego życie jako handlowca, w tym jego wzloty i upadki oraz wynikający z tego upadek pracodawcy. W 1999 roku ukazał się film o tym samym tytule z Ewanem McGregorem w roli głównej.
W 2005 roku napisał swoją drugą książkę, Powrót z krawędzi: Radzenie sobie ze stresem. Jest kroniką serii rozmów z psychologiem Ivanem Terrellem i przedstawia strategie radzenia sobie z problemami finansowymi, osobistymi trudnościami, chorobami i uzależnieniami.
Życie osobiste
Leeson wrócił do Wielkiej Brytanii po zwolnieniu. Później przeniósł się do Irlandii, ożenił się ponownie i dołączył do kręgu sławnych mówców, gdzie specjalizował się w mówieniu o podejrzanych praktykach finansowych. W 2001 roku Leeson zapisał się na uniwersytet, aby ukończyć studia z psychologii, aw 2004 roku powitał z żoną dziecko.
Jego rehabilitacja zakończyła się w 2005 roku, kiedy został mianowany menedżerem handlowym klubu piłkarskiego Galway, awansując do rangi dyrektora naczelnego (CEO) klubu przed odejściem w 2011 roku.
Dziś jest globalnym mówcą biznesowym, doradzającym klientom korporacyjnym w zakresie ryzyka, struktur zarządzania i zgodności.
Podsumowanie
Historia opowie Nicka Leesona jako osobę, która własnoręcznie zlikwidowała największy bank w Anglii. Jego roztropność finansowa pomogła mu dojść do władzy, jednak oszustwo i oszustwo zniszczyły ją. Jednak dzięki niemu banki są lepiej wyposażone w wewnętrzne mechanizmy kontrolne, aby przeciwdziałać podobnym zagrożeniom. Na podstawie swojego doświadczenia pomaga teraz korporacjom i wyższym instytucjom akademickim rozpoznawać ryzyka i badać struktury zarządzania.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Nick Leeson stracił 1,3 miliarda dolarów z pieniędzy swojego pracodawcy, dokonując ryzykownych transakcji na instrumentach pochodnych.
Jego działania zmusiły banki do ponownej oceny kontroli wewnętrznych i procedur audytu handlowego.
Jego zbrodnie doprowadziły do bankructwa Baringsa, powodując jego upadek po 230 latach działalności.
Przyznał się do winy w 1995 roku i został skazany na 6 i pół roku przez sąd w Singapurze, ale został zwolniony w 1999 roku.
Rekordowa strata handlowa Leesona utrzymała się do 2008 roku, kiedy francuski trader przekroczył 8 miliardów dolarów.
##FAQ
Ile pieniędzy stracił Nick Leeson?
Transakcje Nicka Leesona bez skrupułów przyniosły straty w wysokości około 1,3 miliarda dolarów. Początkowo stracił mniej niż 200 milionów dolarów. Jednak próbując odrobić te straty, wykładniczo je zwiększał.
Gdzie jest dzisiaj Nick Leeson?
Nick Leeson jest międzynarodowym mówcą biznesowym, prowadzącym konferencje oraz firmom konsultingowym i instytucjom akademickim na różne tematy, takie jak ryzyko, zgodność, ład korporacyjny i zdrowie psychiczne.
Dlaczego Nick Leeson utworzył konto 88888?
Nick Leeson stworzył 88888, aby początkowo ukryć straty wynikające z błędu współpracownika.
