Schemat piramidy

Co to jest schemat piramidy?

Piramida jest nielegalnym oszustwem inwestycyjnym opartym na hierarchicznej konfiguracji marketingu sieciowego. Najbardziej znanym rodzajem piramidy jest być może schemat Ponziego.

Nowi rekruci stanowią podstawę piramidy i zapewniają finansowanie lub tzw. zwroty w postaci nowych nakładów pieniężnych wcześniejszym inwestorom/rekrutom ustrukturyzowanym nad nimi w schemacie. Piramida zwykle nie obejmuje sprzedaży produktów. Opiera się raczej na ciągłym napływie pieniędzy od dodatkowych inwestorów, które trafiają na szczyt piramidy. Oznacza to, że systemy marketingu wielopoziomowego nie są klasyfikowane jako piramidy i niekoniecznie są oszukańcze.

Jak działa schemat piramidy

Osoba fizyczna lub firma inicjuje piramidę finansową, rekrutując inwestorów z ofertą gwarantowanych wysokich zysków. Na początku programu najwcześniejsi inwestorzy uzyskują wysoką stopę zwrotu,. ale te zyski są opłacane przez nowych rekrutów i nie stanowią zwrotu z żadnej prawdziwej inwestycji.

Od momentu wszczęcia oszustwa zobowiązania piramidy zaczynają przewyższać jej aktywa. Jedynym sposobem, w jaki może generować bogactwo, jest obiecanie nadzwyczajnych zysków nowym rekrutom; jedynym sposobem, w jaki te zwroty otrzymują płatność, jest pozyskiwanie dodatkowych inwestorów. Niezmiennie te schematy tracą rozpęd i piramida się zawala.

Historia schematów piramid

Pierwsza znana piramida została stworzona przez włosko-amerykańskiego Amerykanina, Charlesa Ponziego w 1919 roku. Ponzi założył w tym roku Spółkę Giełdy Papierów Wartościowych z obietnicą dla inwestorów podwojenia swoich pieniędzy w ciągu 90 dni. Ponieważ Ponzi nadal przyciągał nowych inwestorów, wykorzystał te pieniądze, aby zapłacić najwcześniejszym inwestorom podwoić ich inwestycję. Gdy firma została zauważona, Ponzi przynosił milion dolarów tygodniowo.

W lipcu 2020 r. gazety w końcu zwróciły uwagę na wady „biznesu” Ponziego i tego samego roku ostatecznie zbankrutował. Z programu przyniósł 15 milionów dolarów. Ponzi poszedł do więzienia za swoje oszustwo, a następnie zamilkł na dekadę, by ponownie pojawić się na Florydzie, gdzie prowadził kolejną piramidę, koncentrując się na transakcjach dotyczących ziemi.

Pomimo tego, że Ponzi jest tym, którego nazwisko kojarzy się z tego rodzaju piramidą, najwyraźniej akt ten został po raz pierwszy popełniony przez Sarah Howe w Bostonie w 1879 roku. Howe stworzył Ladies' Deposit, aby pomóc kobietom inwestować swoje pieniądze. Twierdziła, że depozyty inwestorów zostaną podwojone w ciągu dziewięciu miesięcy. The Boston Daily Advertiser odkrył jej oszustwo, a Howe ostatecznie odsiedział trzy lata więzienia, tylko po to, by postawić się i rozpocząć kolejne oszustwo, które prowadziła przez dwa lata.

W 2019 r. w USA istniało 60 głównych systemów Ponzi z łącznymi inwestycjami w wysokości 3,25 mld USD.

Od czasu tych wczesnych schematów Ponziego niewiele się zmieniło. Inwestorzy są podekscytowani obietnicą dużych i szybkich zwrotów, inwestując bez pełnego zrozumienia wehikułu, w który inwestują swoje pieniądze.

Podstawowe schematy piramid

Schemat piramidy jest odmianą schematu Ponzi,. który oferuje obietnicę wysokich zwrotów z inwestycji, które nie są dostępne w przypadku tradycyjnych rodzajów inwestycji. W praktyce struktura piramid skłania innych do rekrutowania ofiar i zbierania pieniędzy, które ostatecznie trafiają na szczyt piramidy.

W typowej konfiguracji jedna osoba rekrutuje drugą osobę, aby zainwestować określoną kwotę pieniędzy. Druga osoba odzyskuje swoją inwestycję, rekrutując podległe jej osoby do inwestowania w program.

Im więcej osób mogą pod nim rekrutować, tym większy jest ich zysk, a pewien procent zysków wszystkich rekruterów wspina się w górę piramidy, aby wzbogacić rekruterów przed nimi. Każda osoba musi zrekrutować określoną liczbę osób. Proces trwa do momentu, gdy na dole piramidy znajdzie się mniej ludzi, a piramida zapada się pod własnym ciężarem.

Ogólnie rzecz biorąc, tylko osoby znajdujące się na szczycie piramidy osiągają jakiekolwiek znaczące zyski, a osoby znajdujące się na dole nigdy nie odzyskują swoich inwestycji.

Piramidy Biznesu

Na pierwszy rzut oka firmy zajmujące się marketingiem wielopoziomowym mają strukturę piramidy. Osoby fizyczne mają możliwość inwestowania we własne firmy, które rzekomo zajmują się dystrybucją produktu. Jednak w przypadku niektórych firm prawdziwa szansa na zysk nie wynika ze sprzedaży produktów, ale z nakłaniania innych do kupowania we własnym biznesie, a procent inwestycji przesuwa się w górę hierarchii rekruterów.

Firmy te obejmują takie firmy jak Amway, Rodan + Fields i Tupperware. Wśród bardziej znanych firm marketingu wielopoziomowego, które należy zbadać jako piramidę, jest Herbalife Ltd. Dystrybutorzy Herbalife mogą zarabiać pieniądze tylko na sprzedaży produktów firmy, ale muszą kupować i sprzedawać produkty warte tysiące dolarów, zanim osiągną zysk. . Krytycy twierdzą, że najlepsi rekruterzy firmy otrzymują zdecydowaną większość zysków.

Organy regulacyjne ustaliły, że wielopoziomowa struktura marketingowa nie jest oszukańcza, jeśli firma czerpie większość swoich zysków ze sprzedaży produktów lub usług konsumentom końcowym, w przeciwieństwie do rekrutacji nowych agentów sprzedaży i wymagania od nich zakupu własnych zapasów.

Przykład schematu piramidy

Niedawny i dobrze znany schemat piramidy, typu Ponzi, dotyczył upadku Berniego Madoffa,. który obiecywał i często realizował pozornie nadzwyczajne zwroty z inwestycji, pozyskując nowych członków, aby rozdali się ze swoimi pieniędzmi. Madoff przyznał się do swoich zbrodni i został skazany na 150 lat więzienia, ale dopiero po tym, jak tysiące inwestorów wspólnie straciło miliardy dolarów na oszustwie. Madoff zmarł za kratkami w kwietniu 2021 roku, w wieku 82 lat.

Madoff twierdził, że jego strategia inwestycyjna była strategią konwersji typu split-strike. Jednak tak naprawdę po prostu deponował środki klientów na jednym koncie, którego używał do płacenia obecnym klientom, którzy chcieli wymienić swoje pieniądze. Nie ma pewności, kiedy Madoff rozpoczął swój plan, ale relacje wskazują na 1991 rok. Niektórzy bliscy współpracownicy Madoffa twierdzą, że rozpoczął się wcześniej. Sam Madoff twierdził, że dał się do tego przekonać.

Madoff był w stanie konsekwentnie przyciągać nowych inwestorów, którzy spłacali inwestorów, z różnych powodów. Jego podstawowy, publiczny portfel składał się wyłącznie z bezpiecznych akcji blue chipów. Jego zwroty były wysokie, około 10% do 20% i spójne, co było kluczowym punktem. Stwierdził, że używa strategii kołnierza (konwersja typu split-strike), która minimalizuje ryzyko.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC) rozpoczęła dochodzenie w sprawie Madoffa i jego firmy w 1999 roku. Obawy zgłosił głównie analityk finansowy Harry Markopolos, który stwierdził, że zwroty Madoffa nie są możliwe, a także przedstawił listę innych nieprawidłowości oraz twierdząc, że Madoff prowadził schemat Ponzi.

W końcu firma Madoffa prawie straciła wszystko, gdy umorzenia były wysokie w 2005 r., ale dopiero w 2008 r. rynek zwrócił się w stronę recesji,. że Madoff nie mógł dalej prowadzić programu. W sumie Madoff oszukał inwestorów na kwotę 17,5 miliarda dolarów, czyli 65 miliardów dolarów z fikcyjnymi zyskami.

Często zadawane pytania dotyczące piramidy

Czy Sou Sou to piramida?

Tak, sou sou, rodzaj nieformalnego klubu oszczędnościowego, było wykorzystywane przez oszustów jako piramida. Sou sou to rotacyjny klub oszczędnościowy, który istnieje głównie w Afryce Zachodniej i na Karaibach. Składa się zazwyczaj z małej grupy rodziny i przyjaciół, którzy wpłacają ustaloną kwotę na fundusz lub konto i rotują na zmianę, kto otrzymuje wypłatę. Nie ma odsetek i nie zarabiasz więcej niż wpłaciłeś. W tej oryginalnej iteracji sou sou nie jest piramidą, jednak oszuści rozbijają fałszywe kluby sou sou, takie jak The Circle Game, Blessing Loom , i Money Board. Obiecują wyższe zwroty niż to, co wnosisz, i polegają na przyciąganiu nowych inwestorów, którzy płacą wcześniejszym inwestorom.

Jak rozpoznać schemat piramidy?

Aby dostrzec piramidę finansową, bądź sceptyczny wobec inwestycji, które oferują wysokie zwroty w krótkim czasie przy niewielkim ryzyku. Jeśli nie rozumiesz inwestycji lub sposobu uzyskiwania zwrotów, unikaj jej. Jeśli ktoś, kogo nie znasz, zaprasza Cię na inwestycję lub seminarium, może to być oszustwo. Zbadaj dowolnego sprzedawcę produktu inwestycyjnego za pomocą różnych narzędzi, takich jak BrokerCheck firmy FINRA. Upewnij się, że inwestycja jest zarejestrowana, jeśli nie, zapytaj dlaczego.

Jak wydostać się z piramidy?

Jeśli uważasz, że inwestycja jest schematem Ponziego, natychmiast zgłoś to władzom, w tym SEC, FINRA i regulatorowi stanu. Wyciągnij pieniądze tak szybko, jak to możliwe. Kiedy to zrobisz, program może oferować oferty lub wyższe zyski, ale to tylko kontynuacja programu.

Jak zgłosić schemat piramidy?

Możesz zgłosić program do SEC, FINRA i władz stanowych. Stowarzyszenie Północnoamerykańskich Administratorów Papierów Wartościowych udostępnia listę administratorów papierów wartościowych, którym można podlegać.

Podsumowanie

Piramida jest powszechną formą oszustwa finansowego polegającą na przyciąganiu nowych inwestorów, aby spłacić wczesnych inwestorów. Najbardziej znanym schematem piramidy jest schemat Ponzi. Mogą istnieć różnice, więc przy dokonywaniu inwestycji ważne jest, aby dochować należytej staranności i zrozumieć, na co lokujesz swoje pieniądze. Jeśli coś wygląda nie tak lub nie otrzymujesz jasnych odpowiedzi od sprzedawcy, zawsze najlepiej odejść. Jeśli podejrzewasz jakiekolwiek oszustwo, wiele organów może zgłosić Twoje podejrzenia.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Schematy piramid są oparte na poziomach, w których nowi członkowie znajdują się na dole, a członkowie na górze zarabiają większość pieniędzy.

• Być może najbardziej znanym schematem piramidy jest schemat Ponzi Berniego Madoffa, który został odkryty podczas kryzysu finansowego w 2008 roku.

• Schemat Ponzi jest popularnym, dobrze znanym rodzajem piramidy nazwanej na cześć Charlesa Ponziego, który uchwalił swój własny schemat piramidy w 1919 roku.

• Firmy zajmujące się marketingiem wielopoziomowym nie są zwykle uważane za piramidy, ponieważ obejmują sprzedaż produktów.

• Piramida upada, gdy podmiot prowadzący system nie jest w stanie przyciągnąć nowych inwestorów, aby spłacić wcześniejszych inwestorów.