Ocena ryzyka
Co to jest ocena ryzyka?
Ocena ryzyka to ogólny termin używany w wielu branżach w celu określenia prawdopodobieństwa utraty aktywów, pożyczki lub inwestycji. Ocena ryzyka jest niezbędna do określenia, jak opłacalna jest konkretna inwestycja oraz do najlepszego procesu (procesów) ograniczania ryzyka. Przedstawia korzyści w górę w porównaniu z profilem ryzyka. Ocena ryzyka jest ważna w celu określenia stopy zwrotu,. jaką inwestor musiałby zarobić, aby uznać inwestycję za wartą potencjalnego ryzyka.
Zrozumienie oceny ryzyka
Ocena ryzyka umożliwia korporacjom, rządom i inwestorom ocenę prawdopodobieństwa, że niekorzystne zdarzenie może negatywnie wpłynąć na działalność gospodarczą, gospodarkę, projekt lub inwestycję. Analiza ryzyka zapewnia różne podejścia, które inwestorzy mogą stosować do oceny ryzyka potencjalnej okazji inwestycyjnej. Dwa rodzaje analizy ryzyka, jakie inwestor może zastosować przy ocenie inwestycji, to analiza ilościowa i analiza jakościowa.
Analiza ilościowa
Ilościowa analiza ryzyka koncentruje się na budowaniu modeli ryzyka i symulacji, które umożliwiają użytkownikowi przypisanie ryzyku wartości liczbowych. Przykładem ilościowej analizy ryzyka może być symulacja Monte Carlo. Ta metoda — którą można stosować w różnych dziedzinach, takich jak finanse, inżynieria i nauka — wykorzystuje szereg zmiennych przez model matematyczny, aby odkryć różne możliwe wyniki.
Analiza jakościowa
Jakościowa analiza ryzyka to metoda analityczna, która nie opiera się na analizie numerycznej ani matematycznej. Zamiast tego wykorzystuje subiektywną ocenę i doświadczenie danej osoby do zbudowania teoretycznego modelu ryzyka dla danego scenariusza. Analiza jakościowa firmy może obejmować ocenę kierownictwa firmy, jej relacji z dostawcami oraz publicznego postrzegania firmy.
Inwestorzy często wykorzystują analizę jakościową i ilościową w połączeniu ze sobą, aby zapewnić jaśniejszy obraz potencjału firmy jako inwestycji.
Inne metody oceny ryzyka
Innym przykładem formalnej techniki oceny ryzyka jest warunkowa wartość zagrożona (CVaR),. którą zarządzający portfelem wykorzystują do zmniejszenia prawdopodobieństwa poniesienia dużych strat. Kredytodawcy hipoteczni stosują wskaźniki wartości kredytu do wartości, aby ocenić ryzyko pożyczania funduszy. Kredytodawcy korzystają również z analiz kredytowych w celu określenia zdolności kredytowej kredytobiorcy.
Oceny ryzyka dla inwestycji
Zarówno inwestycje instytucjonalne, jak i indywidualne wiążą się z przewidywanym poziomem ryzyka. Dotyczy to zwłaszcza inwestycji niegwarantowanych, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i fundusze typu ETF (exchange-traded funds).
Odchylenie standardowe to miara stosowana do rocznej stopy zwrotu z inwestycji w celu pomiaru zmienności inwestycji. W większości przypadków inwestycja o dużej zmienności wskazuje na bardziej ryzykowną inwestycję. Decydując między kilkoma akcjami, inwestorzy często porównują odchylenie standardowe każdej akcji przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
Należy jednak zauważyć, że przeszła zmienność akcji (lub jej brak) nie przewiduje przyszłych zwrotów. Inwestycje, które wcześniej charakteryzowały się niską zmiennością, mogą doświadczać gwałtownych wahań, szczególnie podczas szybko zmieniających się warunków rynkowych.
Oceny ryzyka kredytowania
Kredytodawcy udzielający pożyczek osobistych, linii kredytowych i kredytów hipotecznych również przeprowadzają oceny ryzyka, znane jako kontrole kredytowe. Na przykład często zdarza się, że kredytodawcy nie akceptują kredytobiorców, którzy mają ocenę kredytową poniżej 600, ponieważ niższe oceny wskazują na złe praktyki kredytowe. Analiza kredytowa kredytobiorcy przez kredytodawcę może uwzględniać inne czynniki, takie jak dostępne aktywa, zabezpieczenie,. dochód lub gotówka w kasie.
Oceny ryzyka dla biznesu
Ryzyka biznesowe są ogromne i różnią się w zależności od branży. Takie ryzyko obejmuje wejście na rynek nowych konkurentów; kradzież pracowników; naruszenia danych; wycofywanie produktów; ryzyko operacyjne, strategiczne i finansowe; oraz zagrożenia klęskami żywiołowymi.
Każda firma powinna mieć wdrożony proces zarządzania ryzykiem, aby ocenić swój obecny poziom ryzyka i egzekwować procedury w celu ograniczenia najgorszego możliwego ryzyka. Skuteczna strategia zarządzania ryzykiem ma na celu znalezienie równowagi między ochroną firmy przed potencjalnymi zagrożeniami bez utrudniania rozwoju. Inwestorzy wolą inwestować w firmy, które mają historię dobrego zarządzania ryzykiem.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Firmy, rządy i inwestorzy przeprowadzają oceny ryzyka przed rozpoczęciem nowego projektu, działalności lub inwestycji.
Ocena ryzyka to proces analizy potencjalnych zdarzeń, które mogą skutkować utratą aktywów, pożyczki lub inwestycji.
Jakościowa analiza ryzyka opiera się na subiektywnej ocenie danej osoby w celu zbudowania teoretycznego modelu ryzyka dla danego scenariusza.
Chociaż przeszła zmienność akcji nie gwarantuje przyszłych zwrotów, generalnie inwestycja o wysokiej zmienności wskazuje na bardziej ryzykowną inwestycję.
Ilościowa analiza ryzyka wykorzystuje modele matematyczne i symulacje do przypisywania ryzyku wartości liczbowych.
