Nick Leeson
Qualquer trader experiente ou profissional pode lhe dizer que a negociação pode ser um negócio muito lucrativo. Mas há um grande risco envolvido, o que significa que as chances de perder seu dinheiro são igualmente grandes. É ainda mais difÃcil lidar com isso quando outra pessoa perde seu dinheiro, especialmente se ela trabalha para um grande banco. Foi o que aconteceu com Nick Leeson.
Leeson era um jovem operador em ascensão no Barings Bank , na Inglaterra, em 1995, até perder US$ 1,3 bilhão do dinheiro do banco em derivativos arriscados e transações não autorizadas de derivativos. O venerável banco faliu e Leeson passou quatro anos em uma prisão em Cingapura. Continue lendo para saber mais sobre Leeson e como ele passou de uma estrela em ascensão para um comerciante desonesto.
##Infância e educação
Nicholas William Leeson nasceu em fevereiro. 25, 1967, em Watford, Hertfordshire, Inglaterra, para um pai gesseiro e mãe enfermeira. Em vez de frequentar a faculdade após o ensino médio, Leeson tornou-se funcionário do Coutts Bank. Ele continuou a avançar no setor de serviços financeiros, trabalhando em vários cargos para empresas como Morgan Stanley e Barings Bank.
Ele se tornou um operador de derivativos estrela aos 27 anos no escritório de Cingapura do Barings Bank, um dos bancos comerciais mais antigos da Grã-Bretanha. Ele subiu na hierarquia, terminando como gerente geral da divisão comercial da empresa em Cingapura. Seu trabalho envolvia principalmente negociação de arbitragem no Nikkei 250, o principal Ãndice de Tóquio, em nome dos clientes do Barings.
Perdas e uma estratégia de duplicação
A carreira de Leeson no Barings decolou, com ele avançando do pregão para gerenciar as novas operações de futuros do Baring em Cingapura. Um superstar de negociação, Leeson aumentou significativamente os lucros de seu empregador, trazendo milhões no mercado de futuros.
Sem o conhecimento de Barings, houve perdas significativas. De acordo com Leeson, eles foram atribuÃdos ao erro de seu colega de trabalho. Na tentativa de recuperar essas perdas, ele fez negócios não autorizados e arriscados com o dinheiro dos clientes. Ele escondeu as perdas falsificando registros em uma conta de erros pouco usada chamada 88888.
Ele começou a confiar em uma estratégia arriscada de duplicação. Toda vez que ele perdia dinheiro em uma negociação, ele fazia uma nova aposta no dobro do valor da perda na esperança de recuperá-la. Ele se aprofundou nas reservas dos bancos para mantê-lo funcionando, levando as perdas a US$ 1,3 bilhão. Em três meses, Leeson comprou mais de 20.000 contratos futuros, que representaram mais de um terço das perdas totais do banco.
Suas tentativas desesperadas de compensar suas perdas foram interrompidas no inÃcio de 1995, quando o terremoto de Kobe atingiu o Japão e o Ãndice Nikkei caiu drasticamente. Ele baseou toda a sua estratégia em uma aposta de que o Nikkei subiria. Nos dias seguintes, ele continuou apostando em uma reviravolta rápida, mas perdeu ainda mais dinheiro de Barings.
A confissão de Leeson dizia "Sinto muito".
Crimes
Com seus planos desvendados e a detecção iminente, Leeson fugiu de Cingapura para evitar processos, deixando para trás uma confissão por escrito. Ele foi preso em Frankfurt e depois extraditado para Cingapura para ser julgado por seus crimes. Acusado de 11 crimes, ele enfrentou mais de 14 anos em uma prisão de Cingapura.
As perdas comerciais iniciais de Leeson foram de pouco menos de US$ 200 milhões. Mas isso disparou para US$ 1 bilhão (aproximadamente o dobro do capital disponÃvel de Barings) quando ele fez apostas ainda mais arriscadas na direção dos futuros, na esperança de reduzir ou apagar suas perdas.
Se ele tivesse seguido as regras de seu empregador, a maior parte de seus negócios teria sido neutra em dinheiro. Os traders que usam essa estratégia gerenciam carteiras de investimentos sem adicionar nenhum capital adicional. Lucros ou perdas, no entanto, pertencem ao cliente. A única compensação de Barings teria sido uma comissão. Os comerciantes deveriam fazer apenas um número limitado de negociações proprietárias em nome do banco.
Em dezembro de 1995, Leeson se declarou culpado de duas acusações de enganar auditores bancários, incluindo falsificação de documentos bancários. Ele foi condenado e sentenciado a 6 anos e meio em uma prisão de Cingapura. Ele serviu quatro anos e retornou ao Reino Unido depois de receber alta médica precoce por causa de um diagnóstico de câncer de cólon.
O banco holandês ING comprou o Barings em 1995 por £1, salvando-o das ruÃnas.
Legado de Leeson
Nick Leeson é considerado o único operador desonesto que perdeu US$ 1,3 bilhão, causando o colapso de um banco de 230 anos. Ele detinha o tÃtulo mundial por perdas decorrentes de negociações não autorizadas, mas foi eclipsado em 2008 por um trader da Société Générale chamado Je rome Kerviel,. que perdeu mais de € 4,9 bilhões (mais de US $ 7 bilhões) em uma série de negociações não autorizadas e falsificadas.
O caso de Leeson estimulou uma maior atenção aos controles internos e uma auditoria mais cuidadosa dos negócios. Uma observação foi que um trader desesperado para se recuperar de perdas tende a arriscar mais dinheiro para se tornar inteiro.
Trabalhos Publicados
Leeson desafiou as probabilidades e, eventualmente, prosperou. Seu livro de memórias (apropriadamente chamado Rogue Trader) detalhou sua vida como comerciante, incluindo sua ascensão e queda e o colapso resultante de seu empregador. Em 1999, foi lançado um filme com o mesmo tÃtulo, estrelado por Ewan McGregor.
Em 2005, ele escreveu seu segundo livro, Back from the Brink: Coping with Stress. Ele narra uma série de conversas com o psicólogo Ivan Terrell e fornece estratégias para lidar com problemas financeiros, provações pessoais, doenças e vÃcios.
Vida pessoal
Leeson retornou ao Reino Unido após sua libertação. Mais tarde, mudou-se para a Irlanda, casou-se novamente e ingressou no circuito de palestrantes de celebridades, onde se especializou em falar sobre práticas financeiras obscuras. Em 2001, Leeson se matriculou em uma universidade para concluir seu curso de psicologia e, em 2004, teve um bebê com sua esposa.
Sua reabilitação parecia completa em 2005, quando foi nomeado gerente comercial do clube de futebol de Galway, subindo para o posto de diretor executivo (CEO) do clube antes de sair em 2011.
Hoje, ele é palestrante de negócios globais, aconselhando clientes corporativos sobre riscos, estruturas de governança e conformidade.
A linha de fundo
A história contará Nick Leeson como a pessoa que sozinho derrubou o maior banco da Inglaterra. Sua esperteza financeira ajudou sua ascensão ao poder, mas sua fraude e falsidade o destruÃram. No entanto, por causa dele, os bancos estão mais bem equipados com controles internos para impedir ameaças semelhantes. A partir de sua experiência, ele agora ajuda corporações e instituições acadêmicas superiores a reconhecer riscos e examinar estruturas de governança.
##Destaques
Nick Leeson perdeu US$ 1,3 bilhão do dinheiro de seu empregador, fazendo negócios arriscados em derivativos.
Suas ações forçaram os bancos a reavaliar seus controles internos e procedimentos de auditoria comercial.
Seus crimes levaram a Barings à falência, causando seu colapso após 230 anos no mercado.
Ele se declarou culpado em 1995 e foi condenado a 6 anos e meio por um tribunal de Cingapura, mas foi libertado em 1999.
A perda comercial recorde de Leeson foi mantida até 2008, quando um trader francês estourou US$ 8 bilhões.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Quanto dinheiro Nick Leeson perdeu?
As negociações sem escrúpulos de Nick Leeson resultaram em perdas de aproximadamente US$ 1,3 bilhão. Ele inicialmente perdeu menos de US $ 200 milhões. No entanto, na tentativa de recuperar essas perdas, ele as aumentou exponencialmente.
Onde está Nick Leeson hoje?
Nick Leeson é palestrante internacional de negócios, realizando conferências e consultorias para empresas e instituições acadêmicas sobre diversos temas como risco, compliance, governança corporativa e saúde mental.
Por que Nick Leeson criou a conta 88888?
Nick Leeson criou o 88888 para inicialmente esconder as perdas resultantes do erro de seu colega de trabalho.
