Poupança e Empréstimo Federais (S&L)
O que é uma Poupança e Empréstimo Federal (S&L)?
O termo poupança e empréstimo federal (S&L) refere-se a uma instituição financeira que se concentra em fornecer contas correntes e de poupança, empréstimos e hipotecas residenciais aos consumidores. Essas instituições também são chamadas de thrifts - cooperativas de crédito e bancos de poupança que são de propriedade mútua de seus clientes. Como tal, muitas dessas empresas são baseadas na comunidade e de propriedade privada, embora algumas também possam ser negociadas publicamente.
O termo banco de poupança fiduciário é usado no Reino Unido da mesma forma que poupança e empréstimo federais são usados nos Estados Unidos.
Como funciona uma poupança e empréstimo federal (S&L)
A maioria das poupanças e empréstimos federais de hoje são instituições comunitárias credenciadas pelo governo federal. Ao contrário dos bancos comerciais, eles são de propriedade e controlados por seus clientes, não por acionistas. Conforme observado acima, eles se concentram no fornecimento de hipotecas residenciais, empréstimos e veÃculos básicos de banco e poupança – contas correntes e poupança, certificados de depósito (CDs) e outros – aos clientes. Esses membros pagam cotas que são agrupadas, dando-lhes melhores taxas em produtos de crédito e poupança.
O conceito de poupança federal e empréstimos ou poupanças está enraizado nas associações de construção e empréstimo que eram proeminentes antes da Grande Depressão. Muitas dessas associações de construção e empréstimo baseavam-se em grande parte em um modelo de acumulação de ações em que os membros se comprometiam a comprar ações da associação e, posteriormente, tinham o direito de pedir emprestado contra o valor dessas ações para comprar uma casa.
Quando muitas dessas instituições começaram a lutar durante a Depressão, as administrações Hoover e Roosevelt intervieram para reformar a indústria. O governo forneceu cartas para poupança e empréstimos federais e estabeleceu o sistema Federal Home Loan Banking (FHLB) para garantir que esses novos – ou, pelo menos, renomeados – credores tivessem liquidez suficiente.
Na época, os depósitos em S&Ls afretados pelo governo federal eram segurados pela nova Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), que visava fornecer aos depositantes a garantia de que não sofreriam perdas. Após a reforma do setor em 1989, a responsabilidade de segurar os depósitos recaiu sobre a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A partir de dezembro Em 31 de dezembro de 2019, havia 659 instituições de poupança seguradas pelo FDIC.
Considerações Especiais
O boom pós-Segunda Guerra Mundial marcou o auge da influência dos thrifts, com o número total de S&Ls chegando a 6.071 em 1965. O Congresso limitou as taxas de juros que S&Ls e bancos comerciais poderiam colocar em contas de depósito em 1966, ameaçando esse crescimento. Quando as taxas de juros subiram na década de 1970, os consumidores começaram a sacar seus fundos e a colocá-los em contas que ofereciam um rendimento maior. Além disso, uma economia estagnada significava que os thrifts tinham menos mutuários que poderiam se qualificar para um empréstimo.
legisladores aprovaram leis para desregulamentar S&Ls no inÃcio dos anos 1980. Eles agora tinham a capacidade, por exemplo, de oferecer uma gama mais ampla de produtos e usar procedimentos contábeis menos restritivos. Mas, em vez de aliviar os problemas dos poupadores, as leis pareciam contribuir para vários casos de má gestão e fraude no final da década. Em 1990, o governo estimou que a má conduta de S&L custava ao público americano até US$ 75 bilhões.
O governo restabeleceu uma supervisão mais forte e criou o Office of Thrift Supervision em 1989 em resposta à crise de poupança e empréstimos. Este órgão regulador, ele próprio uma divisão do Departamento do Tesouro, ajudou a garantir a segurança e a estabilidade das poupanças e empréstimos dos membros. Foi dissolvida em 2011 e suas funções foram incorporadas a outras agências. Embora as S&Ls tenham sobrevivido à crise, sua prevalência diminuiu significativamente desde seu apogeu na década de 1960.
Poupança e Empréstimos Federais (S&Ls) vs. bancos comerciais
Os negócios federais de poupança e empréstimo são operados de duas maneiras. Sob o modelo de propriedade mútua, um S&L é de propriedade de seus depositantes e mutuários. Um S&L também pode ser estabelecido por um grupo de acionistas que detêm todas as ações da poupança.
Isso é diferente dos bancos comerciais, que normalmente são de propriedade e administrados por um conselho de administração escolhido pelos acionistas. Os bancos comerciais também são mais diversificados em termos das ofertas que oferecem. Grande parte de seus empréstimos é voltado para empresas e projetos de construção. Eles também costumam fornecer uma gama mais ampla de serviços aos consumidores, como cartões de crédito e soluções de gerenciamento de patrimônio.
Por outro lado, as S&Ls estão muito mais focadas no mercado de hipotecas residenciais. Por lei, eles só podem emprestar até 20% de seus ativos para empréstimos comerciais. Além disso, para se qualificar para empréstimos do Federal Home Loan Bank,. os S&Ls devem mostrar que 65% de seus ativos estão investidos em hipotecas residenciais e outros ativos relacionados ao consumidor.
##Destaques
As instituições federais de poupança e empréstimo foram formadas como resultado do movimento regulatório que se seguiu à Grande Depressão.
O Office of Thrift Supervision começou a regular essas instituições como resultado da crise de poupança e empréstimo.
Os depósitos S&L agora são garantidos pela Federal Deposit Insurance Corporation.
Essas entidades se concentram em financiamento de baixo custo para hipotecas, bem como poupança e contas correntes.
