ARM Híbrido
O que é um ARM hÃbrido?
Uma hipoteca de taxa ajustável hÃbrida,. ou ARM hÃbrido (também conhecido como "ARM de perÃodo fixo"), combina caracterÃsticas de uma hipoteca de taxa fixa com uma hipoteca de taxa ajustável. Este tipo de hipoteca terá um perÃodo inicial de taxa de juros fixa seguido por um perÃodo de taxa ajustável. Após o vencimento da taxa de juros fixa, a taxa de juros começa a ser ajustada com base em um Ãndice mais uma margem. A data em que a hipoteca muda da taxa fixa para a taxa ajustável é chamada de data de redefinição.
A configuração mais comum do ARM hÃbrido é o 5/1, que tem um prazo inicial fixo de 5 anos seguido por taxas ajustáveis que são redefinidas a cada 12 meses .
Entendendo os ARMs hÃbridos
Um mutuário deve considerar cuidadosamente seu horizonte de tempo ao escolher um braço hÃbrido e reconhecer os riscos associados à data de redefinição ou ao término do perÃodo de taxa de juros fixa. Se houver uma grande mudança nas taxas de juros, essa redefinição poderá gerar pagamentos substancialmente grandes; entretanto, normalmente, o valor pelo qual a taxa de juros pode ser ajustada está sujeito a um teto de taxa de juros.
O ARM hÃbrido 5/1 pode ser o tipo mais popular de hipoteca de taxa ajustável, mas não é a única opção. Existem ARMs 3/1, 7/1 e 10/1 também. Esses empréstimos oferecem uma taxa fixa introdutória por três, sete ou 10 anos, respectivamente, após os quais são ajustados anualmente .
Existem outras estruturas ARM, como os ARMs 5/5 e 5/6,. que também apresentam um perÃodo introdutório de cinco anos seguido por um ajuste de taxa a cada cinco anos ou a cada seis meses, respectivamente. Notavelmente, 15/15 ARMs se ajustam uma vez após 15 anos. Menos comuns são ARMs de 28/02 e 27/03 . Com o primeiro, a taxa de juros fixa aplica-se apenas aos dois primeiros anos, seguida por 28 anos de taxas ajustáveis; com este último, a taxa fixa é de três anos, com reajustes em cada um dos 27 anos seguintes. Alguns desses empréstimos são reajustados a cada seis meses em vez de anualmente.
Como os ARMs hÃbridos são estruturados
Hipotecas hÃbridas de taxa ajustável podem ser definidas com intervalos de taxa fixa de três, cinco, sete ou 10 anos com a taxa ajustável acionada na data de redefinição. Após a data de redefinição, a taxa de juros da hipoteca é normalmente avaliada e recalculada anualmente.
As hipotecas de longo prazo com taxa fixa, especialmente aquelas com um perÃodo de 30 anos, podem ter taxas de juros baixas que são competitivas, os ARMs hÃbridos oferecem aos compradores de casas opções que podem ser mais adequadas à s suas necessidades. Por exemplo, muitos proprietários não permanecem em suas residências por 30 anos, tornando mais atraente buscar uma hipoteca que ofereça taxas de juros mais adequadas ao prazo que eles esperam manter o imóvel.
Com um ARM hÃbrido, um Ãndice é estabelecido para servir como o juro de referência ao qual a margem é adicionada como forma de descobrir a nova taxa que será decretada após a data de redefinição ser atingida. O Ãndice pode ser baseado em uma variedade de referências, como a London Interbank Offered Rate.
Para o perÃodo de taxa ajustável da hipoteca, um piso será definido para determinar a taxa absoluta mais baixa à qual a taxa de juros do empréstimo pode ser ajustada. Por exemplo, o credor pode estipular que a taxa de juros não pode cair abaixo de sua margem declarada.
O cálculo da nova taxa ajustável pode incluir um perÃodo retroativo onde o credor, na data de reajuste, refere-se ao Ãndice dentro do perÃodo retroativo. A duração desse perÃodo pode variar de acordo com o credor e pode ser definida em torno de 45 dias .
Destaques
Hipotecas hÃbridas de taxa ajustável (ARMs) oferecem uma taxa fixa introdutória por um determinado número de anos, após o qual a taxa de juros é ajustada anualmente.
O tipo mais popular de ARM hÃbrido é o 5/1, que tem um prazo inicial fixo de 5 anos seguido de ajustes anuais com taxa variável .
Os proprietários geralmente desfrutam de pagamentos de hipoteca mais baixos durante o perÃodo introdutório, mas podem perder se as taxas de juros forem mais altas quando o perÃodo fixo expirar.
Quando os ARMs hÃbridos se tornam variáveis, eles se ajustam regularmente, normalmente a cada ano.
