Hybrid ARM

Hva er en hybrid ARM?

Et hybridlån med regulerbar rente,. eller hybrid ARM (også kjent som en "fast periode ARM"), blander egenskapene til et fastforrentet boliglån med et boliglån med justerbar rente. Denne typen boliglån vil ha en innledende rentebindingstid etterfulgt av en justerbar renteperiode. Etter at fastrenten utløper, begynner renten å justere seg basert på en indeks pluss en margin. Datoen da boliglånet endres fra fastrente til regulerbar rente, refereres til som tilbakestillingsdato.

Den vanligste konfigurasjonen av hybrid ARM er 5/1, som har en innledende bindingstid på 5 år etterfulgt av justerbare priser som tilbakestilles hver 12. måned .

Forstå hybridarmer

En låntaker bør nøye vurdere sin tidshorisont når han velger en hybrid arm og erkjenne risikoen forbundet med tilbakestillingsdatoen, eller utløpet av rentebindingsperioden. Hvis det har vært en stor endring i rentene, kan denne tilbakestillingen skape betydelig store utbetalinger; Imidlertid er beløpet som renten kan justeres med, vanligvis underlagt et rentetak.

5/1 hybrid ARM kan være den mest populære typen boliglån med justerbar rente, men det er ikke det eneste alternativet. Det er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM. Disse lånene tilbyr en innledende fast rente i henholdsvis tre, syv eller 10 år, hvoretter de justeres årlig .

Andre ARM-strukturer eksisterer, for eksempel 5/5 og 5/6 ARM,. som også har en femårig introduksjonsperiode etterfulgt av en ratejustering hvert femte år eller hver sjette måned. Spesielt justeres 15/15 ARM en gang etter 15 år. Mindre vanlig er 2/28 og 3/27 ARM. Med førstnevnte gjelder den faste renten bare de to første årene, etterfulgt av 28 år med justerbare priser; med sistnevnte er fastrenten tre år, med justeringer i hvert av de påfølgende 27 årene. Noen av disse lånene justeres hver sjette måned i stedet for årlig.

Hvordan hybridarmer er strukturert

Hybride justerbare boliglån kan settes med fastrenteintervaller på tre, fem, syv eller 10 år med den justerbare renten utløst på tilbakestillingsdatoen. Etter at tilbakestillingsdatoen er nådd, blir renten på boliglånet typisk vurdert og beregnet på nytt på årsbasis.

De langsiktige, fastrente boliglånene, spesielt de med en 30 års periode, kan se lave renter som er konkurransedyktige, hybride ARM-er tilbyr boligkjøpere alternativer som kan være mer egnet for deres behov. For eksempel forblir mange huseiere ikke i boligene sine på 30 år, noe som gjør det mer attraktivt å forfølge et boliglån som tilbyr renter som passer bedre til tidsrammen de forventer å holde eiendommen.

Med en hybrid ARM, og indeksen er etablert for å tjene som referanserenten som marginen legges til som en måte å finne ut den nye kursen som vil bli vedtatt etter at tilbakestillingsdatoen er nådd. Indeksen kan være basert på en rekke referanseindekser, for eksempel London Interbank Offered Rate.

For rentereguleringsperioden på boliglånet vil det bli satt et gulv for å bestemme den absolutt laveste rentesatsen lånets rente kan justeres til. For eksempel kan långiveren betinge at renten ikke kan falle under den oppgitte marginen.

Beregningen av den nye justerbare rentesatsen kan inkludere en tilbakeblikkperiode der långiveren på tilbakestillingsdatoen refererer til indeksen innenfor tilbakeblikksperioden. Lengden på denne perioden kan variere fra utlåner og kan settes til rundt 45 dager

Høydepunkter

• Hybride justerbare boliglån (ARM) tilbyr en innledende fast rente for et bestemt antall år, hvoretter renten justeres årlig.

• Den mest populære typen hybrid ARM er 5/1, som har en fast innledende 5-års periode etterfulgt av årlige justeringer med variabel rente .

– Boligeiere nyter generelt sett lavere boliglånsbetalinger i introduksjonsperioden, men kan tape dersom rentene er høyere når bindingsperioden utløper.

• Når hybride ARM-er blir variable, vil de justeres med jevne mellomrom, vanligvis hvert år.