हाइब्रिड एआरएम

हाइब्रिड एआरएम क्या है?

एक हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज,. या हाइब्रिड एआरएम ("फिक्स्ड-पीरियड एआरएम" के रूप में भी जाना जाता है), एक एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज के साथ फिक्स्ड-रेट मॉर्गेज की विशेषताओं को मिलाता है। इस प्रकार के बंधक में एक प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर अवधि होगी जिसके बाद एक समायोज्य दर अवधि होगी। निश्चित ब्याज दर समाप्त होने के बाद, ब्याज दर एक सूचकांक और एक मार्जिन के आधार पर समायोजित होने लगती है। जिस तारीख को बंधक स्थिर दर से समायोज्य दर में बदलता है उसे रीसेट तिथि कहा जाता है।

हाइब्रिड एआरएम का सबसे आम विन्यास 5/1 है, जिसकी शुरुआती निश्चित अवधि 5 साल है और इसके बाद समायोज्य दरें हैं जो हर 12 महीने में रीसेट हो जाती हैं।

हाइब्रिड एआरएम को समझना

एक उधारकर्ता को हाइब्रिड आर्म चुनते समय अपने समय के क्षितिज पर ध्यान से विचार करना चाहिए और रीसेट तिथि, या निश्चित ब्याज दर अवधि की समाप्ति से जुड़े जोखिमों को पहचानना चाहिए। अगर ब्याज दरों में बड़ा बदलाव आया है, तो यह रीसेट काफी बड़े भुगतान पैदा कर सकता है; हालांकि, आम तौर पर, जिस राशि से ब्याज दर समायोजित हो सकती है वह ब्याज दर कैप के अधीन है।

5/1 हाइब्रिड एआरएम समायोज्य दर बंधक का सबसे लोकप्रिय प्रकार हो सकता है, लेकिन यह एकमात्र विकल्प नहीं है। 3/1, 7/1, और 10/1 एआरएम भी हैं। ये ऋण क्रमशः तीन, सात या 10 वर्षों के लिए एक प्रारंभिक निश्चित दर प्रदान करते हैं, जिसके बाद वे सालाना समायोजित होते हैं

अन्य एआरएम संरचनाएं मौजूद हैं, जैसे कि 5/5 और 5/6 एआरएम,. जिसमें पांच साल की प्रारंभिक अवधि भी होती है, जिसके बाद क्रमशः हर पांच साल या हर छह महीने में दर समायोजन होता है। विशेष रूप से, 15/15 एआरएम 15 वर्षों के बाद एक बार समायोजित होते हैं। कम आम 2/28 और 3/27 एआरएम हैं । पूर्व के साथ , निश्चित ब्याज दर केवल पहले दो वर्षों के लिए लागू होती है, इसके बाद 28 साल की समायोज्य दरें होती हैं; बाद के साथ, निर्धारित दर तीन वर्षों के लिए है, जिसमें निम्नलिखित 27 वर्षों में से प्रत्येक में समायोजन है। इनमें से कुछ ऋण सालाना के बजाय हर छह महीने में समायोजित होते हैं।

कैसे हाइब्रिड एआरएम संरचित हैं

हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज को रीसेट तिथि पर ट्रिगर होने वाली एडजस्टेबल रेट के साथ तीन, पांच, सात या 10 साल के फिक्स्ड-रेट अंतराल के साथ सेट किया जा सकता है। रीसेट की तारीख तक पहुंचने के बाद, बंधक पर ब्याज दर का आमतौर पर मूल्यांकन किया जाता है और वार्षिक आधार पर पुनर्गणना की जाती है।

लंबी अवधि, निश्चित दर बंधक, विशेष रूप से 30 वर्ष की अवधि वाले, कम ब्याज दरों को देख सकते हैं जो प्रतिस्पर्धी हैं, हाइब्रिड एआरएम होमबॉयर्स विकल्प प्रदान करते हैं जो उनकी आवश्यकताओं के लिए अधिक उपयुक्त हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, कई मकान मालिक 30 वर्षों तक अपने आवास में नहीं रहते हैं, जिससे बंधक को आगे बढ़ाने के लिए इसे और अधिक आकर्षक बना दिया जाता है जो ब्याज दरों की पेशकश करता है जो उस समय सीमा के अनुरूप बेहतर होता है जो वे संपत्ति रखने की उम्मीद करते हैं।

एक हाइब्रिड एआरएम के साथ, और इंडेक्स को बेंचमार्क ब्याज के रूप में काम करने के लिए स्थापित किया जाता है, जो कि रीसेट तिथि तक पहुंचने के बाद लागू होने वाली नई दर का पता लगाने के लिए मार्जिन को जोड़ा जाता है। सूचकांक विभिन्न प्रकार के बेंचमार्क पर आधारित हो सकता है, जैसे कि लंदन इंटरबैंक ऑफ़र्ड रेट ।

बंधक की समायोज्य-दर अवधि के लिए, ऋण की ब्याज दर को समायोजित करने के लिए पूर्ण न्यूनतम दर निर्धारित करने के लिए एक मंजिल निर्धारित की जाएगी। उदाहरण के लिए, ऋणदाता यह निर्धारित कर सकता है कि ब्याज दर उसके निर्धारित मार्जिन से नीचे नहीं गिर सकती है।

नई समायोज्य-दर की गणना में एक लुकबैक अवधि शामिल हो सकती है जहां ऋणदाता, रीसेट तिथि पर, लुकबैक अवधि के भीतर सूचकांक को संदर्भित करता है। इस अवधि की अवधि ऋणदाता द्वारा भिन्न हो सकती है और इसे लगभग 45 दिनों के लिए निर्धारित किया जा सकता है

हाइलाइट्स

• हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (एआरएम) वर्षों की एक निश्चित संख्या के लिए एक प्रारंभिक निश्चित दर प्रदान करते हैं, जिसके बाद ब्याज दर सालाना समायोजित होती है।

• सबसे लोकप्रिय प्रकार का हाइब्रिड एआरएम 5/1 है, जिसमें एक निश्चित प्रारंभिक 5 साल की अवधि होती है, जिसके बाद एक परिवर्तनीय दर के साथ वार्षिक समायोजन होता है ।

• गृहस्वामी आमतौर पर परिचयात्मक अवधि के दौरान कम बंधक भुगतान का आनंद लेते हैं, लेकिन निश्चित अवधि समाप्त होने पर ब्याज दरें अधिक होने पर नुकसान हो सकता है।

• जब हाइब्रिड एआरएम परिवर्तनशील हो जाते हैं तो वे नियमित आधार पर समायोजित हो जाते हैं, आमतौर पर प्रत्येक वर्ष।