Hybrid ARM
Hvad er en hybrid ARM?
Et hybridt rentetilpasningslån eller hybrid ARM (også kendt som en "fast-periode ARM"), blander karakteristika for et fastforrentet realkreditlån med et realkreditlån med variabel rente. Denne type realkreditlån vil have en indledende rentebindingsperiode efterfulgt af en rentetilpasningsperiode. Efter den faste rente udløber, begynder renten at tilpasse sig baseret på et indeks plus en margin. Den dato, hvor realkreditlånet skifter fra den faste rente til den regulerbare rente, kaldes nulstillingsdatoen.
Den mest almindelige konfiguration af hybrid ARM er 5/1, som har en indledende fast løbetid på 5 år efterfulgt af justerbare satser, der nulstilles hver 12. måned .
Forstå hybrid ARM'er
En låntager bør nøje overveje sin tidshorisont,. når han vælger en hybridarm, og erkende risiciene forbundet med nulstillingsdatoen eller udløbet af den faste renteperiode. Hvis der har været en stor ændring i rentesatserne, kan denne nulstilling skabe væsentligt store betalinger; typisk er det beløb, som renten kan reguleres med, underlagt et renteloft.
5/1 hybrid ARM kan være den mest populære form for rentetilpasningslån, men det er ikke den eneste mulighed. Der er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM. Disse lån tilbyder en introduktionsfast rente i henholdsvis tre, syv eller 10 år, hvorefter de justeres årligt .
Der findes andre ARM-strukturer, såsom 5/5 og 5/6 ARMs,. som også har en femårig introduktionsperiode efterfulgt af en satsjustering hvert femte år eller hver sjette måned. Især justeres 15/15 ARM'er en gang efter 15 år. Mindre almindelige er 2/28 og 3/27 ARM'er. Med førstnævnte gælder den faste rente kun i de første to år, efterfulgt af 28 år med justerbare satser; med sidstnævnte er den faste rente for tre år med justeringer i hvert af de efterfølgende 27 år. Nogle af disse lån justeres hver sjette måned i stedet for årligt.
Hvordan hybridarme er opbygget
Hybride rentetilpasningslån kan indstilles med fastforrentede intervaller på tre, fem, syv eller 10 år med den justerbare rente udløst på nulstillingsdatoen. Efter nulstillingsdatoen er nået, bliver renten på realkreditlånet typisk vurderet og genberegnet på årsbasis.
De langsigtede, fastforrentede realkreditlån, især dem med en 30-årig periode, kan se lave renter, der er konkurrencedygtige, hybride ARM'er tilbyder boligkøbere muligheder, der kan være mere egnede til deres behov. For eksempel forbliver mange boligejere ikke i deres bolig i 30 år, hvilket gør det mere attraktivt at forfølge et realkreditlån, der tilbyder renter, der passer bedre til den tidsramme, de forventer at besidde ejendommen.
Med en hybrid ARM etableres et indeks for at tjene som benchmarkrenten, som marginen lægges til som en måde at finde ud af den nye sats, der vil blive vedtaget efter nulstillingsdatoen er nået. Indekset kan være baseret på en række forskellige benchmarks, såsom London Interbank Offered Rate.
For realkreditlånets rentetilpasningsperiode vil der blive sat et gulv til at bestemme den absolut laveste rente, lånets rente kan tilpasses til. For eksempel kan långiveren betinge sig, at renten ikke kan falde under den angivne margin.
Beregningen af den nye justerbare rente kan omfatte en tilbagebliksperiode, hvor långiver på nulstillingsdatoen henviser til indekset inden for tilbagebliksperioden. Længden af denne periode kan variere fra långiver og kan indstilles til omkring 45 dage .
##Højdepunkter
Hybride rentetilpasningslån (ARM'er) tilbyder en indledende fast rente i et bestemt antal år, hvorefter renten justeres årligt.
Den mest populære type hybrid ARM er 5/1, som har en fast initial 5-årig løbetid efterfulgt af årlige justeringer med en variabel rente .
Boligejere nyder generelt godt af lavere afdrag på realkreditlån i introduktionsperioden, men kan tabe, hvis renten er højere, når bindingsperioden udløber.
Når hybride ARM'er bliver variable, vil de justere på regelmæssig basis, typisk hvert år.
