BRACCIO ibrido
Che cos'è un ARM ibrido?
Un mutuo ibrido a tasso variabile,. o ARM ibrido (noto anche come "ARM a tempo fisso"), unisce le caratteristiche di un mutuo a tasso fisso con un mutuo a tasso variabile. Questo tipo di mutuo avrà un periodo iniziale di tasso di interesse fisso seguito da un periodo di tasso variabile. Dopo la scadenza del tasso di interesse fisso, il tasso di interesse inizia a regolare sulla base di un indice più un margine. La data in cui il mutuo passa dal tasso fisso al tasso variabile è denominata data di ripristino.
La configurazione più comune di ARM ibrido è la 5/1, che ha una durata fissa iniziale di 5 anni seguita da tariffe regolabili che si azzerano ogni 12 mesi .
Comprensione degli ARM ibridi
Un mutuatario dovrebbe considerare attentamente il proprio orizzonte temporale quando sceglie un ramo ibrido e riconoscere i rischi associati alla data di ripristino o alla scadenza del periodo di tasso di interesse fisso. Se c'è stato un grande cambiamento nei tassi di interesse, questo ripristino potrebbe creare pagamenti sostanzialmente ingenti; tuttavia, in genere, l'importo di cui il tasso di interesse può adeguarsi è soggetto a un limite di tasso di interesse.
Il ARM ibrido 5/1 può essere il tipo più popolare di mutuo a tasso variabile, ma non è l'unica opzione. Ci sono anche ARM 3/1, 7/1 e 10/1. Questi prestiti offrono un tasso fisso introduttivo rispettivamente per tre, sette o 10 anni, dopodiché si adeguano ogni anno .
Esistono altre strutture ARM, come le ARM 5/5 e 5/6,. che prevedono anche un periodo introduttivo di cinque anni seguito da un adeguamento della tariffa rispettivamente ogni cinque anni o ogni sei mesi. In particolare, 15/15 ARM si adattano una volta dopo 15 anni. Meno comuni sono 2/28 e 3/27 ARM. Con il primo, il tasso di interesse fisso si applica solo per i primi due anni, seguito da 28 anni di tassi regolabili; con quest'ultimo il tasso fisso è triennale, con conguagli in ciascuno dei 27 anni successivi. Alcuni di questi prestiti si adeguano ogni sei mesi anziché annualmente.
Come sono strutturati gli ARM ibridi
I mutui ibridi a tasso variabile possono essere impostati con intervalli a tasso fisso di tre, cinque, sette o 10 anni con il tasso variabile attivato alla data di ripristino. Dopo il raggiungimento della data di ripristino, il tasso di interesse sul mutuo viene generalmente valutato e ricalcolato su base annuale.
I mutui a lungo termine a tasso fisso, in particolare quelli con un periodo di 30 anni, possono vedere tassi di interesse bassi che sono competitivi, gli ARM ibridi offrono agli acquirenti di case opzioni che potrebbero essere più adatte alle loro esigenze. Ad esempio, molti proprietari di case non rimangono nelle loro residenze per 30 anni, il che rende più interessante perseguire un mutuo che offre tassi di interesse che si adattano meglio al periodo di tempo in cui si aspettano di detenere la proprietà.
Con un ARM ibrido, e l'indice viene stabilito per fungere da interesse di riferimento a cui viene aggiunto il margine per determinare il nuovo tasso che verrà applicato dopo il raggiungimento della data di ripristino. L'indice può essere basato su una varietà di benchmark, come il London Interbank Offered Rate.
Per il periodo a tasso variabile del mutuo, verrà fissato un limite minimo per determinare il tasso più basso in assoluto a cui è possibile adeguare il tasso di interesse del prestito. Ad esempio, il prestatore potrebbe stabilire che il tasso di interesse non può scendere al di sotto del suo margine dichiarato.
Il calcolo del nuovo tasso variabile può includere un periodo di lookback in cui il prestatore, alla data di ripristino, fa riferimento all'indice all'interno del periodo di lookback. La durata di questo periodo può variare in base al prestatore e potrebbe essere fissata a circa 45 giorni .
Mette in risalto
I mutui ibridi a tasso variabile (ARM) offrono un tasso fisso introduttivo per un determinato numero di anni, dopodiché il tasso di interesse si adegua annualmente.
Il tipo più diffuso di ARM ibrido è il 5/1, che ha una durata iniziale fissa di 5 anni seguita da rettifiche annuali a tasso variabile .
I proprietari di abitazione generalmente godono di rate del mutuo inferiori durante il periodo introduttivo, ma possono perdere se i tassi di interesse sono più alti alla scadenza del periodo fisso.
Quando gli ARM ibridi diventano variabili, si adegueranno regolarmente, in genere ogni anno.
