Hybridi ARM
Mikä on hybridivarsi?
Säädettäväkorkoinen hybridilaina tai hybridi-ARM (tunnetaan myös nimellä "kiinteäjaksoinen ARM") yhdistää kiinteäkorkoisen asuntolainan ja säädettäväkorkoisen asuntolainan ominaisuudet. Tämäntyyppisellä asuntolainalla on alkuperäinen kiinteä korkojakso, jota seuraa säädettävä korkojakso. Kiinteän koron umpeuduttua korko alkaa mukautua indeksin ja marginaalin perusteella. Päivämäärää, jolloin asuntolaina muuttuu kiinteäkorkoisesta säädettäväksi, kutsutaan nollauspäiväksi.
Yleisin hybridi-ARM-kokoonpano on 5/1, jonka alkuperäinen kiinteä määräaika on 5 vuotta, jota seuraa säädettävät hinnat, jotka nollautuvat 12 kuukauden välein .
Hybridivarsien ymmärtäminen
Lainanottajan tulee harkita tarkkaan aikahorisonttiaan hybridiosaa valitessaan ja tunnistaa nollauspäivään tai kiinteän koron jakson päättymiseen liittyvät riskit. Jos koroissa on tapahtunut suuri muutos, tämä nollaus voi aiheuttaa huomattavasti suuria maksuja; kuitenkin tyypillisesti määrä, jolla korko voi mukautua, on korkokaton alainen.
/1- hybridi-ARM voi olla suosituin säädettäväkorkoisten asuntolainatyyppi, mutta se ei ole ainoa vaihtoehto. Siellä on myös 3/1, 7/1 ja 10/1 ARM. Nämä lainat tarjoavat alustavan kiinteän koron kolmeksi, seitsemäksi tai 10 vuodeksi, minkä jälkeen ne mukautuvat vuosittain .
Muita ARM-rakenteita on olemassa, kuten 5/5 ja 5/6 ARM,. joissa on myös viiden vuoden johdantojakso, jota seuraa korkomuutos viiden vuoden tai kuuden kuukauden välein. Erityisesti 15/15 ARM säätyy kerran 15 vuoden kuluttua. Harvempia ovat 2/28 ja 3/27 ARM.Ensimmäisen kanssa kiinteä korko on voimassa vain kahden ensimmäisen vuoden ajan, minkä jälkeen seuraa 28 vuoden säädettävä korko. jälkimmäisen osalta kiinteä korko on kolme vuotta, ja sitä mukautetaan kunkin seuraavan 27 vuoden aikana. Jotkut näistä lainoista mukautuvat kuuden kuukauden välein eikä vuosittain.
Kuinka hybridivarret rakennetaan
Hybridikorkoiset asuntolainat voidaan asettaa kiinteäkorkoisin kolmen, viiden, seitsemän tai 10 vuoden välein, ja säädettävä korko käynnistyy nollauspäivänä. Kun nollauspäivä on saavutettu, asuntolainan korko arvioidaan ja lasketaan uudelleen vuosittain.
Pitkäaikaiset kiinteäkorkoiset asuntolainat, erityisesti 30 vuoden laina-ajat, voivat nähdä kilpailukykyiset alhaiset korot, hybridi-ARM:t tarjoavat kodin ostajille vaihtoehtoja, jotka saattavat olla heidän tarpeisiinsa sopivampia. Esimerkiksi monet asunnonomistajat eivät asu asunnossaan 30 vuodeksi, minkä vuoksi on houkuttelevampaa hakea asuntolainaa, joka tarjoaa korkoja, jotka sopivat paremmin siihen ajanjaksoon, jonka he odottavat omistavan omaisuutta.
Hybridi-ARM ja -indeksi on perustettu toimimaan vertailukorona, johon marginaali lisätään, jotta voidaan selvittää uusi korko, joka otetaan käyttöön nollauspäivän saavuttamisen jälkeen. Indeksi voi perustua useisiin viitearvoihin, kuten Lontoon Interbank Offered Rate -korkoon.
Asuntolainan säädettävälle korkokaudelle asetetaan pohja, joka määrittää ehdottoman alhaisimman koron, johon lainan korkoa voidaan säätää. Lainanantaja voi esimerkiksi määrätä, että korko ei voi laskea ilmoitettua marginaalia alle.
Uuden säädettävän koron laskentaan voi sisältyä tarkastelujakso, jossa lainanantaja viittaa palautuspäivänä indeksiin tarkastelujakson sisällä. Tämän ajanjakson pituus voi vaihdella lainanantajan mukaan ja se voidaan asettaa noin 45 päivään
Kohokohdat
Hybridi säädettävän koron asuntolainat (ARM) tarjoavat johdanto-osan kiinteän koron tietyn määrän vuosia, jonka jälkeen korko mukautuu vuosittain.
Suosituin hybridi-ARM-tyyppi on 5/1, jolla on kiinteä 5 vuoden alkukausi, jota seuraa vuosittaiset muutokset vaihtuvalla korolla .
Asunnonomistajat nauttivat yleensä alhaisemmista asuntolainan maksuista aloitusjakson aikana, mutta voivat hävitä, jos korot ovat korkeammat kiinteän ajanjakson umpeutuessa.
Kun hybridi-ARM:t muuttuvat muuttuviksi, ne mukautuvat säännöllisesti, tyypillisesti vuosittain.
