Hybrid-ARM

Was ist ein Hybrid-ARM?

Eine Hybrid -Hypothek mit variablem Zinssatz oder Hybrid-ARM (auch bekannt als „ARM mit festem Zeitraum“) verbindet die Merkmale einer Hypothek mit festem Zinssatz mit einer Hypothek mit variablem Zinssatz. Diese Art von Hypothek hat eine anfängliche Festzinsperiode, gefolgt von einer variablen Zinsperiode. Nach Ablauf der Zinsbindung beginnt sich der Zinssatz basierend auf einem Index zuzüglich einer Marge anzupassen. Das Datum, an dem die Hypothek von der festen auf die variable Verzinsung wechselt, wird als Reset-Datum bezeichnet.

Die häufigste Konfiguration von Hybrid-ARM ist die 5/1, die eine anfängliche feste Laufzeit von 5 Jahren hat, gefolgt von anpassbaren Raten, die alle 12 Monate zurückgesetzt werden .

Hybrid ARMs verstehen

Ein Kreditnehmer sollte bei der Auswahl eines Hybridarms seinen Zeithorizont sorgfältig abwägen und die Risiken erkennen, die mit dem Neufestsetzungsdatum oder dem Ablauf der Zinsbindungsfrist verbunden sind. Wenn es eine große Änderung der Zinssätze gegeben hat, könnte diese Rücksetzung zu erheblich hohen Zahlungen führen; In der Regel unterliegt der Betrag, um den sich der Zinssatz anpassen kann, jedoch einer Zinsobergrenze.

Der 5/1- Hybrid -ARM ist vielleicht die beliebteste Art von Hypothek mit variablem Zinssatz, aber es ist nicht die einzige Option. Es gibt auch 3/1, 7/1 und 10/1 ARMs. Diese Darlehen bieten eine Einführungsfestverzinsung für drei, sieben bzw. 10 Jahre, danach werden sie jährlich angepasst .

Es gibt andere ARM-Strukturen, wie die 5/5- und 5/ 6- ARMs,. die ebenfalls eine fünfjährige Einführungsphase aufweisen, gefolgt von einer Zinsanpassung alle fünf Jahre bzw. alle sechs Monate. Bemerkenswerterweise passen sich 15/15 ARMs einmal nach 15 Jahren an. Weniger verbreitet sind 2/28 und 3/27 ARMs.Bei Ersterem gilt der feste Zinssatz nur für die ersten zwei Jahre, gefolgt von 28 Jahren variabler Zinsen; bei letzterem gilt die Festverzinsung für drei Jahre mit Anpassungen in jedem der folgenden 27 Jahre. Einige dieser Kredite werden alle sechs Monate statt jährlich angepasst.

Wie Hybrid-ARMs strukturiert sind

Hybrid-Hypotheken mit variablem Zinssatz können mit festen Zinsintervallen von drei, fünf, sieben oder 10 Jahren festgelegt werden, wobei der anpassbare Zinssatz am Neufestsetzungsdatum ausgelöst wird. Nach Erreichen des Neufestsetzungsdatums wird der Zinssatz für die Hypothek in der Regel jährlich überprüft und neu berechnet.

Die langfristigen, festverzinslichen Hypotheken, insbesondere solche mit einer Laufzeit von 30 Jahren, können niedrige Zinssätze aufweisen, die wettbewerbsfähig sind, Hybrid-ARMs bieten Eigenheimkäufern Optionen, die möglicherweise besser für ihre Bedürfnisse geeignet sind. Zum Beispiel bleiben viele Hausbesitzer nicht 30 Jahre lang in ihren Wohnungen, was es attraktiver macht, eine Hypothek aufzunehmen, die Zinssätze bietet, die besser zu dem Zeitrahmen passen, den sie für den Besitz der Immobilie erwarten.

Bei einem hybriden ARM wird ein Index eingerichtet, der als Referenzzins dient, zu dem die Margin hinzugefügt wird, um den neuen Zinssatz zu ermitteln, der nach Erreichen des Neufestsetzungsdatums in Kraft tritt. Der Index kann auf einer Vielzahl von Benchmarks basieren, wie z. B. der London Interbank Offered Rate.

Für die Laufzeit der Hypothek mit variablem Zinssatz wird eine Untergrenze festgelegt, um den absolut niedrigsten Zinssatz zu bestimmen, an den der Zinssatz des Darlehens angepasst werden kann. Beispielsweise könnte der Kreditgeber festlegen, dass der Zinssatz nicht unter seine angegebene Marge fallen darf.

Die Berechnung des neuen variablen Zinssatzes kann einen Rückschauzeitraum beinhalten, in dem sich der Kreditgeber am Neufestsetzungsdatum innerhalb des Rückschauzeitraums auf den Index bezieht. Die Länge dieses Zeitraums kann je nach Kreditgeber variieren und etwa 45 Tage betragen .

Höhepunkte

• Hybrid-Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) bieten einen anfänglichen festen Zinssatz für eine bestimmte Anzahl von Jahren, danach passt sich der Zinssatz jährlich an.

• Die beliebteste Art von Hybrid-ARM ist der 5/1, der eine feste Anfangslaufzeit von 5 Jahren hat, gefolgt von jährlichen Anpassungen mit einem variablen Zinssatz .

• Eigenheimbesitzer profitieren während der Einführungsphase in der Regel von niedrigeren Hypothekenzahlungen, können aber verlieren, wenn die Zinssätze nach Ablauf der festen Laufzeit höher sind.

• Wenn hybride ARMs variabel werden, werden sie regelmäßig angepasst, in der Regel jedes Jahr.