混合臂

什么是混合 ARM？

混合可调利率抵押贷款或混合 ARM（也称为“固定期限 ARM”）融合了固定利率抵押贷款和可调利率抵押贷款的特征。这种类型的抵押贷款将有一个初始固定利率期，然后是一个可调利率期。固定利率到期后，利率开始按指数加保证金进行调整。抵押贷款从固定利率变为可调整利率的日期称为重置日期。

混合 ARM 最常见的配置是 5/1，其初始固定期限为 5 年，然后是每 12 个月重置一次的可调利率。

了解混合 ARM

借款人在选择混合资产时应仔细考虑其时间范围，并认识到与重置日期或固定利率期到期相关的风险。如果利率发生较大变化，则此重置可能会产生大量付款；但是，通常情况下，利率可以调整的金额受到利率上限的限制。

5/1 混合 ARM可能是最流行的可调整利率抵押贷款类型，但它不是唯一的选择。还有 3/1、7/1 和 10/1 ARM。这些贷款分别提供三年、七年或十年的介绍性固定利率，之后每年进行调整。

存在其他 ARM 结构，例如 5/5 和5/6 ARM ，它们还具有五年的介绍期，然后分别每五年或每六个月调整一次费率。值得注意的是，15/15 ARM 会在 15 年后调整一次。不太常见的是2/28和3/27 ARMs 。对于前者，固定利率仅适用于前两年，其次是 28 年的可调利率；对于后者，固定利率为三年，并在随后的 27 年中每年调整一次。其中一些贷款每六个月而不是每年调整一次。

混合 ARM 的结构如何

混合可调利率抵押贷款可以设置为三年、五年、七年或 10 年的固定利率间隔，可调利率在重置日期触发。在达到重置日期后，抵押贷款的利率通常会每年评估和重新计算。

长期固定利率抵押贷款，尤其是 30 年期的抵押贷款，可以看到具有竞争力的低利率，混合 ARM 为购房者提供可能更适合他们需求的选择。例如，许多房主不会在他们的住宅中居住 30 年，这使得寻求提供更适合他们预期持有房产的时间范围的利率的抵押贷款更具吸引力。

使用混合 ARM，并建立指数作为添加保证金的基准利率，以计算达到重置日期后将制定的新利率。该指数可以基于多种基准，例如伦敦银行同业拆借利率。

对于抵押贷款的可调整利率期间，将设置一个下限来确定贷款利率可以调整到的绝对最低利率。例如，贷方可能会规定利率不能低于其规定的保证金。

新的可调整利率的计算可以包括一个回溯期，贷方在重置日期参考回溯期内的指数。此期限的长度可能因贷方而异，可以设置为 45 天左右。

＃＃强调

混合可调整利率抵押贷款 (ARM) 在一定年限内提供介绍性固定利率，之后每年调整利率。
最流行的混合 ARM 类型是 5/1，它具有固定的初始 5 年期限，然后以可变利率进行年度调整。
房主通常在介绍期内享受较低的抵押贷款支付，但如果在固定期限届满时利率较高，则可能会失败。
当混合 ARM 变得可变时，它们会定期调整，通常是每年一次。