BRAZO híbrido
¿Qué es un ARM hÃbrido?
Una hipoteca hÃbrida de tasa ajustable,. o ARM hÃbrida (también conocida como "ARM de perÃodo fijo"), combina las caracterÃsticas de una hipoteca de tasa fija con una hipoteca de tasa ajustable. Este tipo de hipoteca tendrá un perÃodo inicial de tasa de interés fija seguido de un perÃodo de tasa ajustable. Después de que vence la tasa de interés fija, la tasa de interés comienza a ajustarse en función de un Ãndice más un margen. La fecha en la que la hipoteca cambia de tasa fija a tasa ajustable se conoce como la fecha de reinicio.
La configuración más común de ARM hÃbrida es la 5/1, que tiene un plazo fijo inicial de 5 años seguido de tasas ajustables que se reinician cada 12 meses .
Comprender los ARM hÃbridos
Un prestatario debe considerar cuidadosamente su horizonte temporal al elegir un brazo hÃbrido y reconocer los riesgos asociados con la fecha de reinicio o el vencimiento del perÃodo de tasa de interés fija. Si ha habido un gran cambio en las tasas de interés, este reinicio podrÃa generar pagos sustancialmente grandes; sin embargo, por lo general, la cantidad por la cual la tasa de interés puede ajustarse está sujeta a un tope de tasa de interés.
El ARM hÃbrido 5/1 puede ser el tipo más popular de hipoteca de tasa ajustable, pero no es la única opción. También hay ARM 3/1, 7/1 y 10/1. Estos préstamos ofrecen una tasa fija introductoria por tres, siete o 10 años respectivamente, luego de lo cual se ajustan anualmente .
Existen otras estructuras ARM, como las ARM 5/5 y 5/6,. que también cuentan con un perÃodo introductorio de cinco años seguido de un ajuste de la tasa cada cinco años o cada seis meses, respectivamente. En particular, 15/15 ARM se ajustan una vez después de 15 años. Menos comunes son las ARM 2/28 y 3/27. Con las primeras, la tasa de interés fija se aplica solo durante los dos primeros años, seguida de 28 años de tasas ajustables; con este último, la tasa fija es por tres años, con ajustes en cada uno de los 27 años siguientes. Algunos de estos préstamos se ajustan cada seis meses en lugar de anualmente.
Cómo se estructuran los ARM hÃbridos
Las hipotecas hÃbridas de tasa ajustable se pueden establecer con intervalos de tasa fija de tres, cinco, siete o 10 años y la tasa ajustable se activa en la fecha de reinicio. Una vez que se alcanza la fecha de reinicio, la tasa de interés de la hipoteca generalmente se evalúa y se vuelve a calcular anualmente.
Las hipotecas de tasa fija a largo plazo, especialmente aquellas con un perÃodo de 30 años, pueden tener tasas de interés bajas que son competitivas. Las ARM hÃbridas ofrecen a los compradores opciones que pueden ser más adecuadas para sus necesidades. Por ejemplo, muchos propietarios no permanecen en sus residencias durante 30 años, lo que hace que sea más atractivo buscar una hipoteca que ofrezca tasas de interés que se adapten mejor al perÃodo de tiempo que esperan tener la propiedad.
Con una ARM hÃbrida, se establece un Ãndice para que sirva como interés de referencia al que se agrega el margen como forma de calcular la nueva tasa que se promulgará después de que se alcance la fecha de reinicio. El Ãndice se puede basar en una variedad de puntos de referencia, como la tasa de oferta interbancaria de Londres.
Para el perÃodo de tasa ajustable de la hipoteca, se establecerá un piso para determinar la tasa más baja absoluta a la que se puede ajustar la tasa de interés del préstamo. Por ejemplo, el prestamista podrÃa estipular que la tasa de interés no puede caer por debajo de su margen establecido.
El cálculo de la nueva tasa ajustable puede incluir un perÃodo de revisión en el que el prestamista, en la fecha de reinicio, se refiere al Ãndice dentro del perÃodo de revisión. La duración de este perÃodo puede variar según el prestamista y podrÃa establecerse alrededor de 45 dÃas .
Reflejos
Las hipotecas hÃbridas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) ofrecen una tasa fija introductoria durante un número determinado de años, luego de lo cual la tasa de interés se ajusta anualmente.
El tipo de ARM hÃbrido más popular es el 5/1, que tiene un plazo inicial fijo de 5 años seguido de ajustes anuales con una tasa variable .
Los propietarios generalmente disfrutan de pagos hipotecarios más bajos durante el perÃodo introductorio, pero pueden perder si las tasas de interés son más altas cuando vence el perÃodo fijo.
Cuando los ARM hÃbridos se vuelvan variables, se ajustarán periódicamente, generalmente cada año.
